基金募资与规模 - Taaleri SolarWind III 基金完成最终募集 承诺资金总额达6.3亿欧元（约合7.3628亿美元）其中包括7400万欧元的共同投资承诺 [1] - 该基金规模几乎是其前身基金的两倍 [4] 投资策略与方向 - 基金采用增值策略 覆盖项目从收购、开发到合同签订、建设、运营及最终退出的全生命周期 [1] - 主要投资于公用事业规模的陆上风电项目、太阳能园区和电池储能系统资产 [1] - 主要目标市场为北欧、波兰、波罗的海国家、东南欧和西班牙 并计划在德克萨斯州进行选择性配置 [2] 投资进展与项目组合 - 截至目前 基金已承诺投资总额达3.6亿欧元 [2] - 投资覆盖50个风电、太阳能和电池储能系统项目 总装机容量合计为7吉瓦 [2] - 关键项目包括芬兰一个36兆瓦时的在运电池储能系统和德克萨斯州一个正在建设的200兆瓦时电池储能系统 [2] - 其他在建项目包括塞尔维亚一个154兆瓦的风电场、芬兰一个129兆瓦峰值的太阳能电站、拉脱维亚一个112兆瓦的风电项目以及立陶宛一个合计45兆瓦风电和36兆瓦时电池储能的设施 [3] - 基金计划在未来18至24个月内完成全部资金部署 [3] 投资者构成 - 投资者群体广泛 包括来自奥地利、比利时、保加利亚、爱沙尼亚、芬兰、法国、罗马尼亚、西班牙和瑞士的新投资者 [4] - 机构投资者包括Erste Group Bank、欧洲复兴开发银行、欧洲投资基金、Ilmarinen互助养老保险公司、KBC Verzekeringen（与欧洲投资基金共同投资）、SmartCap、Varma互助养老保险公司、VBV Pensionskasse以及其他欧洲机构投资者 [4] - 芬兰养老基金、捐赠基金、基金会、家族办公室以及通过Aktia Bank管理基金投资的个人投资者也是投资者群体的重要组成部分 [5] 基金资质与支持 - 该基金被指定为《可持续金融披露条例》下的第9条基金 [5] - 基金获得欧盟通过InvestEU基金的支持 SmartCap的绿色基金由欧盟的NextGenerationEU复苏与韧性基金提供资金 [5]

核心交易公告 - VGP NV宣布启动一项有上限的现金收购要约，回购其尚未偿还的2027年1月17日到期的欧元5亿、利率1.625%的绿色债券，该债券根据VGP可持续金融框架发行，截至新闻稿发布日，未偿还本金为3.201亿欧元 [1][2] - 该现金收购要约的最高接受金额上限为1亿欧元 [2] - 与此次收购要约同时，VGP计划根据市场条件发行新的欧元计价固定利率绿色债券 [3] 公司业务概览 - VGP是一家泛欧洲的高质量物流和半工业地产的所有者、管理者和开发商，同时也是可再生能源解决方案的提供商 [2][4] - 公司采用完全一体化的商业模式，在整个价值链上拥有丰富的专业知识和多年经验 [4] - VGP成立于1998年，最初是捷克的一家家族式比利时地产开发商，目前通过直接运营和多个50:50合资企业在18个欧洲国家开展业务，拥有约412名全职员工 [4] - 截至2025年6月，VGP（包括100%控股的合资企业）的总资产价值为83亿欧元，公司的净资产价值（EPRA NTA）为26亿欧元 [4] - VGP在布鲁塞尔泛欧交易所上市 [4] 要约与发行细节 - 此次收购要约针对的债券ISIN代码为BE6332786449 [1][2] - 债券持有人可在VGP官网的特定页面找到包含更多信息的启动公告 [2] - 计划发行的新绿色债券最低面额为10万欧元 [9] 地域与监管限制 - 该新闻稿、收购要约及相关文件不构成在美国或向美国人士发出的要约，且要约不得在美国境内或向美国人士进行 [1][10][11] - 在英国，相关文件仅可分发给符合《2000年金融服务与市场法》及其《金融促进法令》定义的“专业人士”等特定人群，不得分发给英国公众 [13] - 在意大利，该要约依据相关法令豁免注册，居民可通过授权机构参与 [14][15][16] - 在法国，相关文件仅可分发给符合《欧盟条例》定义的合格投资者，未经法国金融市场监管局批准 [18] - 该要约不直接或间接向符合比利时法律定义的“消费者”发出或广告 [19]

核心融资交易 - 阿布扎比国家石油公司于2025年底完成两笔总额达130亿美元的融资交易 涵盖传统与低碳投资领域 [1] - 第一笔交易为Hail和Ghasha海上天然气开发项目筹集110亿美元项目融资 该项目是中东最大、技术最复杂的酸性天然气项目之一 [2] - 第二笔交易是由韩国贸易保险公司担保的20亿美元绿色融资便利 [2] 项目战略意义与资金用途 - Hail和Ghasha项目吸引了超过20家区域和全球银行参与 凸显了投资者对阿布扎比国家石油公司执行能力及天然气在阿联酋能源结构中长期作用的信心 [3] - 该项目全面投产后将成为阿布扎比能源安全战略的核心 在满足国内需求的同时释放更多液化天然气出口量 [3] - 绿色融资协议根据阿布扎比国家石油公司的可持续金融框架构建 将用于资助集团内的低碳项目 这是该公司过去18个月内筹集的一系列可持续发展关联及绿色融资的一部分 [4] 公司运营与产能 - 阿布扎比国家石油公司已是全球最大生产商之一 原油产能为每日485万桶 并计划在2027年前达到每日500万桶 [5] - 届时其产能将约占全球石油供应的5% [5] - 除原油外 公司供应阿联酋约60%的国内天然气需求 并向亚洲和欧洲主要市场出口液化天然气 [5] 业务多元化与转型 - 除油气业务外 公司在马斯达尔持有重要股份 这家阿布扎比支持的可再生能源开发商目标到203年实现100吉瓦清洁能源产能 [6] - 这使得阿布扎比国家石油公司成为全球业务最多元化的国家石油公司之一 业务范围涵盖石油、天然气、液化天然气、可再生能源和先进材料 [6] - 公司六家上市子公司目前在阿布扎比证券交易所的总市值约为1500亿美元 约占该交易所总市值的五分之一 [7] 领导力与战略方向 - 公司在集团首席执行官苏尔坦·贾比尔博士领导下进行了十年转型 通过数字化、人工智能、资本市场准入和国际合作伙伴关系实现现代化 [7] - 公司日益将传统碳氢化合物投资与气候导向融资相结合 以增强其投资组合的未来适应性 [4] - 这些交易彰显了阿布扎比国家石油公司在能源市场中调动国际资本的能力不断增强 [2]

合作事件概述 - 国际证券交易所集团与科威特证券交易所签署谅解备忘录 旨在探索专业上市和拓展中东投资渠道的合作机会 [1] - 谅解备忘录的签署旨在加强双方技术与知识合作 探索通过专业知识交流、金融产品创新合作及支持可持续金融倡议来发展金融市场的机会 [3] - 此次合作是科威特证券交易所持续努力的一部分 旨在加强其国际影响力 巩固科威特资本市场作为区域和国际投资者可信赖目的地的声誉 [3] 合作方背景与战略意图 - 科威特证券交易所是领先的区域性交易所 在全球主要指数中被归类为新兴市场 [2] - TISE是一家受监管的交易所 提供日益丰富的金融产品 总部位于根西岛 在都柏林、泽西岛和伦敦等国际金融中心设有办事处并拥有会员 [2] - TISE首席执行官表示 双方拥有共同愿景 即发展一个更加互联和可持续的金融环境 通过知识共享和探索合作机会 旨在创造新的投资机会 并促进市场整合 将全球投资者与科威特及更广泛地区的潜力机会联系起来 [3] - 科威特证券交易所首席执行官表示 此次合作是探索发展金融产品、支持可持续金融倡议以及在金融技术和市场基础设施等领域分享知识的重要一步 [4] 母公司及业务范围 - TISE是迈阿密国际控股公司的全资子公司 [1] - TISE为全球公司提供金融市场和证券服务 其合格投资者债券市场是欧洲高收益债券、结构化金融产品和证券化交易上市的主要市场 同时上市一系列投资基金、英国房地产投资信托基金 并设有可持续金融板块TISE Sustainable [5] - 迈阿密国际控股公司是一家技术驱动的领导者 在多个资产类别和地区建立和运营受监管的金融市场 其运营九个交易所 涵盖期权、期货、股票和国际市场 并拥有一家全方位服务的期货佣金商Dorman Trading [6] 合作背景与区域联系 - 此次谅解备忘录的签署正值根西岛与科威特国之间联系日益紧密之际 [4] - 此前在2025年8月 根西岛金融服务委员会与科威特资本市场管理局签署了类似的谅解备忘录 强调了双方加强监管合作、交流专业知识以推进监管框架、提高监管效率和治理的承诺 [4]

文章核心观点 - 尽管面临宏观经济与地缘政治等不确定性，全球绿色债券市场在2025年前三季度展现出韧性，发行额微增，总存量首次突破3万亿美元，其长期增长动力源于对气候融资的强劲需求[1][4] 全球绿色债券市场概览 - 截至2025年第三季度末，全球绿色债券发行额达到4670亿美元，较去年同期增长1%，2024年全年5720亿美元的发行纪录仍有望实现[1] - 同期，绿色债券在全球债务发行中的占比从4.5%略微下降至4.3%[1] - 截至2025年第三季度末，绿色债券总存量首次突破3万亿美元，过去5年以约30%的复合年增长率扩张[1][4] 区域发行表现分化 - **欧洲**：2025年绿色债券发行额达2560亿美元，占全球总量的55%，但年初至今发行量同比下降5%[5][6] - **美洲**：发行量较去年同期下降13%[5] - **美国**：企业绿色债券发行量骤降近60%，但市政债券板块发行量上升30%，使得美国整体发行量大致与去年同期持平[5] - **亚太地区**：强劲复苏抵消了欧美地区的放缓，尤其是中国境内绿色债券发行量同比翻倍[5][6] 市场结构与创新 - **发行人结构**：企业发行人（包括上市公司和私人公司）在2025年绿色债券发行量中占据约三分之二，金融、公用事业和工业板块居前[6] - **主权发行人创新**： - 中国于2025年4月在伦敦证券交易所Sustainable Bond Market首次发行主权绿色债券[6] - 丹麦根据新的European Green Bond标准推出首个主权债券，并采用“绿色孪生债券”结构，此概念由德国政府首创，旨在让投资者观察绿色债券与传统债券的价格差异[6] - **资金用途多元化**：尽管可再生能源、能源效率和低碳交通等减缓主题仍占主导，但超过四分之一的合格用途类别与适应和韧性投资相关，例如英国约12%的绿色金边债券收益用于防洪和海岸侵蚀管理[7] 市场表现与资金流向 - **价格表现**：以FTSE World Broad Investment-Grade Green Impact Bond Index衡量的绿色债券表现，继续紧密跟踪其基准FTSE World Broad Investment-Grade Bond Index，尽管年初至今略有跑输[8] - **基金资金流**：可持续债券基金持续展现韧性，在过去60个月中有46个月录得净流入[11] - 2025年3月和4月出现短暂净流出，但5月录得过去五年中第二高的单月净流入[11] - 自2020年10月以来，可持续债券基金累计吸引了540亿美元净流入[12]

亚太及中东金融市场年度奖项概览 - 《金融亚洲》年度成就奖表彰亚太及中东金融市场中的卓越表现 涵盖交易奖和机构奖两大关键类别 [1] - 奖项评选过程收到超过1000份提交材料 由外部专家顾问委员会及编辑团队支持完成评审 [2] 最佳债券交易 - **亚太区**：希慎兴业发行次级永久证券及次级债券私募 参与机构包括法农信贷、星展银行、汇丰、摩根大通、瑞穗、瑞银 [4] - **澳大利亚**：Scentre集团发行6.5亿澳元30年不可赎回6.5年期混合资本工具 瑞银、澳新银行、澳洲国民银行参与 [4] - **中国离岸**：现代牧业发行5年期3.5亿美元Reg S高级无担保可持续发展债券 摩根士丹利、摩根大通、花旗、美银证券、高盛、法国巴黎银行、巴克莱、野村、三井住友日兴证券、瑞穗、大和证券参与 [5] - **中国在岸**：西安城市发展集团非公开发行科技创新公司债券 中金公司、华泰联合证券参与 [6] - **香港**：机场管理局发行185亿港元、32亿人民币、41.5亿美元多币种多批次高级票据 中国银行、美银证券、法农信贷、汇丰、摩根大通、渣打银行、瑞银等18家机构参与 [7] - **印度**：MakeMyTrip发行31亿美元可转换票据 摩根士丹利、摩根大通参与 [8] - **日本**：NTT金融发行112.5亿美元和55亿欧元高级债券 摩根士丹利、花旗、摩根大通、美银证券、高盛、法国巴黎银行、巴克莱、野村、三井住友日兴证券、瑞穗、大和证券参与 [9] - **新加坡**：Bayfront Infrastructure Capital VI发行基础设施债券 法国兴业银行、渣打银行、法国巴黎银行、三菱日联金融集团、华侨银行等参与 [11] - **韩国**：LG能源解决方案发行20亿美元144A/RegS四批次高级无担保票据 美银证券、花旗、法农信贷、汇丰、摩根士丹利、渣打银行参与 [11] - **台湾**：富邦人寿发行6.5亿美元10.25年期次级定期资本债券 花旗、汇丰、摩根大通、摩根士丹利参与 [12] 最佳数字债券交易 - **中国离岸**：珠海华发集团发行4.50% 2027年到期的担保数字原生债券 海通国际证券、汇丰、华泰金融控股、里昂证券、招银国际融资等16家机构参与 [13] - **香港**：交银数码发行Reg S 3年期高级无担保浮动利率数字原生票据 汇丰参与 [14] 最佳股权交易 - **亚太区**：宁德时代进行53亿美元首次公开募股 美银证券、中金公司、中银国际、摩根大通、高盛、摩根士丹利、瑞银等参与 [15] - **澳大利亚**：Xero进行18.5亿澳元股权融资 瑞银、摩根大通参与 [15] - **中国离岸**：阿里巴巴发行31.68亿美元2032年到期的可转换票据 巴克莱、花旗、汇丰、摩根大通、摩根士丹利、瑞银参与 [16] - **中国在岸**：邮储银行进行A股非公开发行 中金公司、中信证券、中银国际、中国银河证券、中国邮政证券等参与 [16] - **印度**：现代汽车印度公司进行33亿美元首次公开募股 花旗、摩根大通、摩根士丹利、Kotak Mahindra资本参与 [16] - **日本**：关西电力进行26亿美元主要后续发行 花旗、野村、瑞穗、大和证券、三井住友日兴证券、三菱日联金融集团、摩根士丹利参与 [17] - **新加坡**：AvePoint进行2.592亿新元美国SEC注册后续发行并同步在新交所双重上市 华侨银行、瑞银、Jefferies、摩根士丹利参与 [18] - **台湾**：鸿海发行7亿美元新台币挂钩可转换债券 花旗参与 [18] 最佳基础设施交易 - **亚太区**：La Gan海上风电项目进行100亿美元可再生能源开发 哥本哈根基础设施伙伴、YKVN参与 [20] - **澳大利亚**：Macquarie资产管理及Aware Super旗下的Vocus集团以52.5亿澳元收购TPG电信100%的光纤网络基础设施资产及企业、政府和批发固定商业运营 麦格理资本、瑞银、美银证券、西太平洋银行参与 [20] - **马来西亚**：国际及跨区域贷款人财团向Bridge Data Centres Malaysia提供高达28亿美元的巨额贷款融资 花旗、Clifford资本、法农信贷、星展银行、德意志银行、摩根大通、三菱日联金融集团、三井住友银行、大华银行等参与 [22] - **新加坡**：Stonepeak向Princeton Digital Group进行13亿美元结构性股权投资 巴克莱、高盛、摩根大通参与 [24] - **越南**：PV Power进行5.215亿美元Nhon Trach 3 & 4液化天然气发电项目融资 荷兰国际集团、花旗参与 [45] 最佳首次公开募股 - **亚太区**：CBS进行10.8万亿越南盾首次公开募股 TCBS、SSI、胡志明市证券参与 [25] - **澳大利亚**：维珍澳大利亚进行6.85亿澳元首次公开募股 瑞银、高盛、Barrenjoey、Reunion资本伙伴参与 [25] - **中国离岸**：佳信国际资源在香港交易所主板及阿斯塔纳国际交易所一带一路板同步上市 中金公司、中国银河证券、招银国际融资等参与 [26] - **中国在岸**：华电新能源在上交所主板进行首次公开募股 中金公司、华泰联合证券、中信证券等参与 [26] - **香港**：地平线机器人进行54亿港元首次公开募股 高盛、摩根士丹利、中银国际、中信证券、德意志银行、汇丰等18家机构参与 [26] - **印度**：Vishal Mega Mart进行9.41亿美元首次公开募股 Kotak Mahindra资本、ICICI证券、Jefferies、摩根大通、摩根士丹利参与 [27] - **马来西亚**：Eco-Shop Marketing进行9.742亿马来西亚林吉特首次公开募股 马来亚银行、瑞银证券马来西亚、RHB投资银行参与 [28] - **新加坡**：Info-Tech Systems进行5880万新元首次公开募股 华侨银行、CGS国际参与 [29] 最佳伊斯兰金融交易 - **亚太区**：槟州供水机构发行3亿马来西亚林吉特可持续发展伊斯兰债券 马来亚银行参与 [29] - **印度尼西亚**：印度尼西亚共和国发行22亿美元5/10年期伊斯兰可持续发展债券 汇丰、美银证券、德意志银行、迪拜伊斯兰银行、Mandiri证券参与 [29] - **新加坡**：向AAA Oils & Fats和Apical Middle East FZCO提供8亿美元可持续发展挂钩循环信贷及定期贷款 并向Apical Middle East FZCO提供7250万美元Murabaha融资 三菱日联金融集团、科威特国家银行、阿布扎比第一银行等27家机构参与 [30] 最佳并购交易 - **亚太区**：信实工业与华特迪士尼合并印度媒体资产 Raine集团、高盛、汇丰等参与 [31] - **澳大利亚**：Chemist Warehouse与Sigma Healthcare合并 高盛、澳新银行、澳洲国民银行、罗斯柴尔德参与 [31] - **中国离岸**：海尔集团战略投资汽车之家 中金公司、联华证券参与 [32] - **香港**：Starwood领衔的财团私有化ESR集团 瑞银、摩根士丹利、德意志银行、高盛、大华银行等参与 [33] - **日本**：KKR及沃尔玛将西友出售给Trial控股 KKR参与 [35] - **马来西亚**：Khazanah、雇员公积金、GIP及阿布扎比投资局财团私有化马来西亚机场控股 瑞银、丰隆投资银行参与 [35] - **新加坡**：Aster收购壳牌能源与化工园新加坡 摩根士丹利参与 [36] 最佳私募信贷交易 - **亚太区**：Hinduja集团为收购信实资本两项保险资产提供730亿印度卢比收购融资 360 ONE资产参与 [37] - **印度**：Flourishing Trade and Investment进行7.5亿美元11.035% 2028年到期的优先担保票据私募 贝莱德、Farallon伙伴、King Street资本等参与 [38] - **新加坡**：Ares与Omni Bridgeway进行二级市场交易 麦格理资本、BDO资本与投资参与 [38] 最佳私募股权交易 - **亚太区**：KKR收购FUJI SOFT KKR参与 [38] - **印度**：Access Healthcare出售给New Mountain资本 Jefferies、安永、盛德律师事务所等参与 [39] - **日本**：黑石集团私有化收购TechnoPro控股 大和证券、DC Advisory、野村、高盛等参与 [39] 最佳项目融资交易 - **亚太区**：为Ørsted在台湾的海上风电项目提供融资解决方案 中国信托商业银行、法农信贷、玉山银行等9家机构参与 [40] - **印度**：M/s JSW Renewable Energy进行绿色氢能项目融资 巴罗达银行参与 [42] - **马来西亚**：Kimanis Power发行2.6亿马来西亚林吉特伊斯兰债券 马来亚银行参与 [42] - **菲律宾**：为Terra Solar Philippines提供1500亿菲律宾比索优先担保定期贷款融资 BDO资本与投资、BDO联合银行、安全银行等10家机构参与 [43] 最佳房地产交易 - **澳大利亚**：为Amidala AU Finco和Amidala CM Finco提供55亿澳元定期贷款及循环信贷融资 大华银行、桑坦德银行、巴克莱、法国巴黎银行、花旗等20家机构参与 [45] - **中国离岸**：世茂集团控股通过香港高等法院批准的债务重组计划完成债务重组 Admiralty Harbour资本、德勤、Houlihan Lokey等参与 [45] - **新加坡**：Equinix发行5亿新元3.50% 2030年到期的优先无担保固定利率绿色票据 星展银行参与 [46] 最佳结构性融资交易 - **亚太区**：纬创AI服务器结构性融资解决方案 荷兰国际集团参与 [47] - **澳大利亚**：Panorama Auto Trust通过Angle Auto Finance发行13亿澳元汽车资产支持证券 美银证券参与 [47] - **中国在岸**：远东国际租赁发行25.6亿元人民币中小企业设备租赁资产支持票据 汇丰参与 [48] - **印度**：KPI Green Energy发行67亿印度卢比5年期债券 SBI资本市场、Aseem基础设施融资、GuarantCo参与 [49] 最佳可持续金融交易 - **亚太区**：AirTrunk为新建超大规模数据中心SGP2获得22.5亿新元绿色贷款 星展银行、法农信贷、荷兰国际集团、三菱日联金融集团、法国外贸银行、渣打银行、大华银行参与 [53] - **香港**：香港特区政府发行34亿美元等值多币种优先无担保绿色及基础设施债券 中国银行、法农信贷、汇丰、摩根大通、法国巴黎银行、花旗、美银证券、摩根士丹利、渣打银行、瑞银等18家机构参与 [55] - **印度**：为150MW稳定可调度可再生能源项目提供241.6亿印度卢比项目融资绿色贷款 渣打银行参与 [56] - **泰国**：泰国王国发行首批300亿泰铢可持续发展挂钩债券 大城银行、三菱日联金融集团、盘谷银行、泰京银行、渣打银行参与 [59] 最佳银团贷款交易 - **亚太区**：向Sudarshan Europe B.V提供1.75亿欧元收购融资以战略收购Heubach集团 渣打银行、汇丰参与 [60] - **澳大利亚**：WiseTech Global获得30亿美元银团债务融资以支持收购e2open 美国银行、三菱日联金融集团、德意志银行、荷兰国际集团等12家机构参与 [60] - **香港**：机场管理局获得200亿港元循环信贷融资 星展银行、澳新银行、中国银行、汇丰、渣打银行等31家机构参与 [63] - **新加坡**：滨海湾金沙获得120亿美元银团信贷融资 星展银行、马来亚银行、华侨银行、大华银行、联昌国际银行、渣打银行等27家机构参与 [67] - **泰国**：Gulf Energy Development和Intouch Holdings获得42亿美元银团定期贷款融资 星展银行、马来亚银行、渣打银行、三井住友银行、大华银行、法国巴黎银行、法国外贸银行参与 [68] 最佳风险投资交易 - **新加坡**：日兴资产管理投资并与Chocolate Finance建立战略伙伴关系 森滨田松本法律事务所、艾伦格禧律师事务所参与 [70] 最具创新性交易 - **亚太区**：斯里兰卡进行150亿美元国际主权债券重组 罗斯柴尔德参与 [70] - **中国离岸**：名创优品进行5.5亿美元证券发行 瑞银、汇丰参与 [71] - **中国在岸**：亚洲基础设施投资银行发行20亿元人民币2年期可持续发展熊猫债券 中国银行、中信证券、渣打银行参与 [72] - **印度尼西亚**：印度尼西亚共和国发行5亿澳元5年期及3亿澳元10年期首批高级债券 澳新银行、渣打银行、瑞银参与 [73] - **巴基斯坦**：巴基斯坦移动通信发行150亿巴基斯坦卢比评级、无担保、私募短期伊斯兰债券 Askari银行、Meezan银行参与 [76] - **斯里兰卡**：斯里兰卡进行150亿美元国际主权债券重组 罗斯柴尔德参与 [77]

文章核心观点 - 迪拜金融服务管理局与香港金融管理局联合发布研究报告 探讨新兴市场可持续债务市场潜力 [1][2] - 研究发现中东和北非及新兴亚太地区的可持续债务市场具有显著增长潜力 [2] - 2024年可持续债务发行规模达到创纪录的940亿美元 反映投资者信心增强和市场韧性 [10] 可持续债务市场现状与潜力 - 许多发行人和借款人目前使用无标签工具为可持续项目融资 [2] - 市场扩张机会包括政府指导以简化市场准入 增加企业发行量 以及超越传统标签和结构的更广泛可持续债务应用 [3] 可持续金融创新案例 - 案例研究包括DP World发行的蓝色债券 Emirates NDB发行的可持续发展关联贷款债券 以及MTR Corporation Limited发行的长期绿色债券和贷款 [5] - 中东和北非及新兴亚太地区监管机构日益支持转型和社会金融框架发展 更严格的披露标准以及创新可持续工具 [5] 政策与监管支持 - 阿联酋能源战略2050和迪拜清洁能源战略2050等倡议旨在实现能源结构多元化 减少碳排放 并定位该国为绿色和转型金融区域中心 [6] - 阿联酋可持续金融工作组已发布气候转型规划原则草案 以帮助金融机构制定可信有效的转型计划 [6] 监管机构观点 - 可持续债务是弥补新兴市场数万亿美元气候融资缺口的有力工具 [11] - 联合研究旨在探索解决方案以消除发行人面临的障碍并识别增长机会 [11]

业绩总结 - Crédit Agricole Group预计2024年净收入为71亿欧元，较2023年增长7.3%[119] - 预计2024年总收入为252亿欧元，较2023年增长5.7%[118] - 2023年成本收入比为61.3%，预计2024年将降至56.2%[120] - 2023年ROTE为12.3%，预计2024年将上升至13.2%[121] - 预计2024年各业务线收入预计为€26.6亿，2028年预计超过€30亿，年均增长率为3-4%[141] 用户数据 - 预计到2028年，Crédit Agricole Group的客户数量将达到6000万，储蓄总额约为€3500亿[35] - 预计到2028年，Crédit Agricole Group将在德国的客户数量将达到200万[51] - 2024年将实现€15亿的欧洲收入，客户数量达到1500万[48] - 预计到2030年，法国的主要保险客户数量将增加至2倍[104] 市场扩张与并购 - Crédit Agricole Group计划在未来10年内通过65笔交易实现€190亿的收购[31] - 预计到2028年，集团的消费者贷款将增加30%至1400亿欧元[104] - 预计到2028年，数字资产的保管量将增长4倍[90] - 预计到2028年，绿色与棕色融资比例达到90/10，支持600,000个家庭能源效率改造[70] 新产品与技术研发 - 2024年将投资€54亿于IT基础设施[31] - 2024年至2028年，健康保险和退休保险活动将通过创新产品和集团协同效应推动增长[183] 财务指标与展望 - 预计2024年净利息收入和费用收入的增长主要来自于富裕客户的获取[137] - 预计2024年贷款损失准备金吸收能力为1.6年，基于40个基点的风险成本假设[153] - 2024年资本配置的风险加权资产（RWA）为€399.9亿，预计到2028年增加约€70亿[155] - 2028年目标的股东回报率（ROTE）超过14%[163] 其他重要信息 - Crédit Agricole Group在过去10年中实现了5.6%的收入增长，成为欧洲银行中收入增长最快的银行[31] - 预计2024年欧元区GDP增长约为1.4%，通胀约为1.9%[111] - 预计2024年Indosuez大型客户资产管理规模将增加200亿欧元[198] - Indosuez财富管理的客户资产为2150亿欧元，过去五年增长三倍[196] - 预计2024年资产管理规模（AuM）预计达到2240亿欧元[188]

业绩总结 - 预计2025年收入为320亿欧元，相较于2021年的250亿欧元增长28%[11] - 预计2025年税前利润为100亿欧元，较2021年的30亿欧元增长233%[11] - 预计2025年净利息收入为320亿欧元，非利息收入占比预计为57%[17] - 2023年私人银行总净收入为96亿欧元，较2022年增长4.3%[169] - 2023年私人银行税前利润为10亿欧元[169] 资本与分红 - 预计2025年核心一级资本比率（CET1）为14%[38] - 预计2025年分红总额超过80亿欧元，分红比例超过50%[38] - 预计到2028年，银行将通过严格的资本管理提高资本生产力[85] 成本与效率 - 预计2025年非利息支出为210亿欧元，较2021年的220亿欧元下降4.5%[11] - 预计2025年成本收入比率低于65%，显示出成本效率的提升[38] - 预计到2028年，成本收入比预计将低于60%[94] - 预计2025年私人银行的成本收入比预计降至69.6%[169] 资产管理与客户数据 - 预计2025年资产管理规模达到约1.7万亿欧元，较2021年增长17%[8] - 预计到2025年，私人银行的客户资产将达到8000亿欧元[127] - 预计到2028年，私人银行客户资产总额目标为1万亿欧元[76] - 预计到2028年，资产管理部门的长期净流入超过1600亿欧元[76] 未来展望 - 预计2025年至2028年，集团收入年复合增长率（CAGR）预计超过5%[74] - 预计到2030年，累计可持续和过渡融资总额将达到9000亿欧元[77] - 预计到2028年，私人银行的分配可持续股东权益将减少约15%[147] 技术与市场扩张 - 预计2025年至2028年，私人银行的技术支出预计累计达到6亿欧元[143] - 预计到2025年，财富管理的资产管理规模预计将达到1760亿欧元，年均净新资产增长率为9%[135] - 预计到2028年，私人银行的数字营销投资将增加2倍[142] 其他重要信息 - 预计2025年可持续融资和ESG投资总额达到460亿欧元[36] - 预计2025年至2028年，每年将实现约20亿欧元的总效率提升[93] - 预计到2026年，德国GDP增长预计将比2025年提高1个百分点[84]

公司新倡议概述 - 上海VLM集团宣布启动全新的碳抵消与生物多样性倡议 旨在减少运营足迹并支持全球生态修复项目 [1] - 该倡议强化了公司在投资组合和运营中对环境管理和负责任投资的长期承诺 [1] - 倡议计划于2026年初开始实施 初始项目位于中国长江流域和肯尼亚大裂谷 [4] 倡议三大核心领域 - 碳减排与抵消 公司承诺通过投资经认证的碳信用项目 测量、披露并抵消100%运营温室气体排放 项目资金将用于亚洲和非洲的可再生能源及再造林项目 [6] - 生物多样性恢复 公司与经认证的保护组织合作 共同资助有助于保护本地生态系统和濒危物种的再造林及湿地恢复项目 [6] - 可持续参与 公司将把生物多样性指标纳入尽职调查框架 并与合作伙伴共同采纳全球可持续发展标准 包括联合国负责任投资原则和自然相关财务信息披露工作组 [6] 公司战略与管理层观点 - 公司首席执行官Grace Mei表示 该倡议是将环保意识融入业务各方面的切实一步 旨在为全球可持续发展目标做出有意义的贡献 并培育惠及人类与地球的投资实践 [3] - 首席战略官Christopher Lane补充道 金融机构在塑造低碳、自然向好的未来中扮演重要角色 公司将可衡量的环境行动融入文化和客户战略 以创建超越合规要求的可持续金融模式 [4] - 公司的可持续发展路线图还包括与当地组织合作 以在投资界推广环境教育、碳素养和绿色创新 [3] 公司背景信息 - VLM集团是一家国际财富管理与投资咨询公司 总部设于上海 为个人、家庭和机构提供清晰且自信的财富增长、保护和传承服务 [5] - 公司以清晰、信任、纪律和关怀为指引 提供投资组合管理、跨境咨询和可持续投资服务 以创造长期价值 [5]