股价表现与资金流向 - 11月3日盘中股价上涨2.06%至7.94元/股，成交金额为18.93亿元，换手率为0.09%，总市值达28298.66亿元 [1] - 当日主力资金净流入1.41亿元，其中特大单买入4.79亿元（占比25.30%），卖出2.68亿元（占比14.14%）；大单买入5.69亿元（占比30.07%），卖出6.40亿元（占比33.78%） [1] - 公司今年以来股价累计上涨20.08%，近5个交易日、20日、60日分别上涨0.38%、7.15%和4.20% [1] 公司基本概况 - 公司成立于1985年11月22日，于2006年10月27日上市，主营业务为商业银行业务 [1] - 主营业务收入构成：公司金融业务占比47.52%，个人金融业务占比39.64%，资金业务占比11.92%，其他业务占比0.92% [1] - 公司所属申万行业为银行-国有大型银行Ⅱ-国有大型银行Ⅲ，概念板块包括低市盈率、中特估、破净股、社保重仓、超大盘等 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，股东户数为75.96万户，较上期增加12.74%；人均流通股为409,802股，较上期减少13.25% [2] - 十大流通股东中，中国证券金融股份有限公司为第五大股东，持股24.16亿股，持股数量较上期未变；香港中央结算有限公司为第六大股东，持股15.65亿股，较上期减少9.20亿股 [2] - 华夏上证50ETF（510050）为第九大股东，持股6.69亿股，较上期减少1779.67万股；华泰柏瑞沪深300ETF（510300）为第十大股东，持股5.98亿股，较上期减少2497.37万股；易方达沪深300ETF（510310）退出十大股东之列 [2] 财务业绩与分红 - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润2699.08亿元，同比增长0.33% [2] - A股上市后累计派现总额达15252.88亿元，近三年累计派现3271.45亿元 [2]

公司概况 - 公司是中国最大的海上原油及天然气生产商，也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一 [1] - 公司于2022年4月21日在上海证券交易所上市，注册地址位于香港，办公地址位于北京和香港 [1] - 业务主要分为勘探及生产、贸易业务、公司业务三个分部，业务范围覆盖中国、加拿大、美国、英国、尼日利亚以及巴西等地 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入达3125.03亿元，在行业中排名第一，远高于行业平均数803.27亿元 [2] - 2025年三季度净利润为1020.61亿元，在行业中排名第一，远高于行业平均数259.39亿元 [2] - 主营业务构成中，油气销售1717.45亿元，占比82.73%，是核心收入来源 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为30.09%，低于去年同期的33.24%及行业平均的34.47% [3] - 2025年三季度毛利率为52.24%，虽较去年同期的54.45%有所下降，但高于行业平均的45.74% [3] 产量与运营 - 2025年上半年油气净产量达历史同期新高，其中国内产量同比增长7.6%，海外产量同比增长2.8% [6] - 2025年上半年石油液体销量同比增长2.8%，天然气销量同比增长13.5% [5] - 2025年上半年桶油主要成本降至26.94美元/桶油当量，桶油作业费较上年同期减少0.7% [5][6] 勘探与储备 - 2025年上半年共获得5个新发现并成功评价18个含油气构造，储量替代率保持在130%以上 [6] - 中国海上油田自然递减率降至9.5% [6] 股东与公司治理 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为21.48万，较上期减少7.08% [5] - 总裁阎洪涛2024年薪酬为117万，较2023年的143万减少了26万 [4] - 控股股东为中国海洋石油（BVI）有限公司，实际控制人为中国海洋石油集团有限公司 [4] 未来展望与机构预测 - 国海证券预计公司2025-2027年营业收入分别为4147、4331、4386亿元，归母净利润分别为1343、1385、1411亿元 [5] - 中银国际证券预计公司2025–2027年归母净利润分别为1381.51亿元、1387.52亿元和1422.47亿元 [6] - 公司2025-2027年全年股息支付率承诺不低于45% [5]

核心观点 - 邮储银行近期股价表现疲软，成交额8.22亿元，总市值7097.62亿元 [1] - 公司具有高股息和国企改革主题投资价值，近三年股息率分别为5.58%、6.00%、4.61% [2] - 资金面呈现主力资金净流出态势，连续多日被减仓，筹码分布分散 [3][4] 市场表现与资金分析 - 10月30日股价下跌0.51%，换手率0.21% [1] - 当日主力资金净流出6976.93万元，占成交额0.1%，行业排名靠后 [3] - 近3日、5日、10日、20日主力资金净流出分别为1.16亿元、2.66亿元、4.55亿元、7.78亿元 [4] - 主力持仓占比低，成交额4.63亿元，仅占总成交额的6.85% [4] 基本面与财务数据 - 2025年上半年归母净利润492.28亿元，同比增长0.85% [7] - 营业收入构成：个人银行业务占比65.15%，公司银行业务占比22.71%，资金运营业务占比12.10% [6] - A股上市后累计派现1377.96亿元，近三年累计派现773.95亿元 [8] - 截至2025年6月30日股东户数16.41万，较上期减少10.31% [7] 股东结构与机构持仓 - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股9.42亿股，较上期增加6082.63万股 [8] - 多只主要ETF增持，包括华夏上证50ETF增持1291.59万股、华泰柏瑞沪深300ETF增持1590.72万股、易方达沪深300ETF增持1321.26万股 [8][9] - 人均流通股415,086股，较上期增加11.66% [7] 业务概况与市场定位 - 公司主要通过个人银行、企业银行及资金业务运营 [6] - 所属申万行业为国有大型银行，概念板块包括长期破净、低市盈率、低价、破净股、超大盘等 [6] - 公司最终控制人为中国邮政集团有限公司 [2]

股价表现与资金流向 - 10月29日盘中股价下跌2.14%至5.94元/股，总市值7133.65亿元，当日成交8.88亿元，换手率0.22% [1] - 当日主力资金净流出1202.09万元，特大单买入1.50亿元（占比16.85%）卖出9229.83万元（占比10.39%），大单买入2.10亿元（占比23.69%）卖出2.80亿元（占比31.51%） [1] - 今年以来股价累计上涨9.63%，近5个交易日上涨3.66%，近20日下跌1.82%，近60日上涨5.88% [2] 公司业务与行业属性 - 公司主营业务收入构成为：个人银行业务65.15%，公司银行业务22.71%，资金运营业务12.10%，其他业务0.04% [2] - 公司主要通过个人银行、企业银行及资金业务运营，个人银行业务提供存贷款、银行卡等服务，企业银行业务提供贷款、存款、结算等服务，资金业务包括金融市场交易和资产管理 [2] - 公司所属申万行业为银行-国有大型银行Ⅱ-国有大型银行Ⅲ，概念板块包括长期破净、低市盈率、破净股等 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数为16.41万，较上期减少10.31%，人均流通股415086股，较上期增加11.66% [3] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股9.42亿股，较上期增加6082.63万股 [4] - 多只主要ETF增持公司股份，包括华夏上证50ETF增持1291.59万股至2.16亿股，华泰柏瑞沪深300ETF增持1590.72万股至1.97亿股，易方达沪深300ETF增持1321.26万股至1.40亿股 [4] 财务业绩与分红 - 2025年1月-6月实现归母净利润492.28亿元，同比增长0.85% [3] - A股上市后累计派现1377.96亿元，近三年累计派现773.95亿元 [4]

股价表现与资金流向 - 10月28日盘中下跌2.02% 报27.17元/股 成交5.59亿元 换手率0.68% 总市值12913.89亿元 [1] - 当日主力资金净流出1.36亿元 其中特大单净流出7615.55万元 大单净流出6015.23万元 [1] - 今年以来股价下跌3.79% 但近期表现强劲 近5日/20日/60日分别上涨3.66%/6.57%/7.84% [2] 公司基本面与财务数据 - 公司2025年上半年实现营业收入2076.08亿元 同比下降8.45% 归母净利润695.33亿元 同比下降12.79% [3] - 主营业务收入构成为：油气销售82.73% 贸易14.96% 其他(补充)2.31% [2] - A股上市后累计派现2559.95亿元 近三年累计派现1790.51亿元 属于高派息概念股 [2][4] 业务概况与股东结构 - 公司主要从事原油和天然气的勘探、生产及销售 业务遍及中国、加拿大、美国、英国、尼日利亚及巴西等地 [2] - 截至2025年6月30日 股东户数为23.28万 较上期微减0.25% 人均流通股12936股 较上期增加5.50% [3] - 香港中央结算有限公司为新进第十大流通股东 持股5947.79万股 [4]

股价表现与交易数据 - 10月17日公司股价下跌0.52%，成交额为9.96亿元，换手率为0.26%，总市值为6869.44亿元 [1] - 当日主力资金净流出9098.62万元，占成交额0.09%，在行业中排名第5（共6家），连续2日被主力资金减仓 [3] - 近5日主力资金净流出1.61亿元，近10日净流出3.61亿元，近20日净流出4.55亿元 [4] - 主力成交额为4.40亿元，占总成交额的7.48%，筹码分布非常分散，主力未控盘 [4] 股息与分红情况 - 公司最近三年股息率分别为5.58%、6.00%、4.61% [2] - A股上市后累计派发现金分红1377.96亿元，近三年累计派现773.95亿元 [8] 技术面分析 - 该股筹码平均交易成本为5.10元，近期出现吸筹现象但力度不强 [5] - 当前股价靠近压力位5.79元 [5] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务收入构成为：个人银行业务65.15%，公司银行业务22.71%，资金运营业务12.10%，其他业务0.04% [6] - 2025年1月至6月，公司实现归母净利润492.28亿元，同比增长0.85% [7] - 公司属于国有企业，最终控制人为中国邮政集团有限公司 [2] 股东结构变动 - 截至2025年6月30日，公司股东户数为16.41万户，较上期减少10.31%；人均流通股为415,086股，较上期增加11.66% [7] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股9.42亿股，较上期增加6082.63万股；华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF等机构持仓均有所增加 [8][9] - 公司所属概念板块包括长期破净、低市盈率、破净股、低价、超大盘等 [6]

市场表现 - 10月16日公司股价上涨1.05%，成交额为10.90亿元，换手率为0.28%，总市值为6905.47亿元 [1] - 当日主力资金净流出1683.46万元，占成交额的0.02%，在行业内排名第6/6，无连续增减仓现象，主力趋势不明显 [3] - 从近3日到近20日，主力资金持续净流出，净流出额分别为3534.72万元、1.24亿元、3.23亿元和4.52亿元 [4] 股息与股东结构 - 公司最近3年的股息率分别为5.58%、6.00%和4.61% [2] - A股上市后累计派现1377.96亿元，近三年累计派现773.95亿元 [8] - 截至6月30日，公司股东户数为16.41万，较上期减少10.31%，人均流通股为415,086股，较上期增加11.66% [7] 机构持仓 - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股9.42亿股，较上期增加6082.63万股 [8] - 华夏上证50ETF为第六大流通股东，持股2.16亿股，较上期增加1291.59万股 [8] - 华泰柏瑞沪深300ETF和易方达沪深300ETF分别为第七和第九大流通股东，持股分别为1.97亿股和1.40亿股，较上期分别增加1590.72万股和1321.26万股 [8][9] 财务状况与业务构成 - 2025年1月至6月，公司实现归母净利润492.28亿元，同比增长0.85% [7] - 个人银行业务是公司主要收入来源，占比65.15%，公司银行业务和资金运营业务占比分别为22.71%和12.10% [6] 技术面与筹码分布 - 公司筹码平均交易成本为5.09元，近期筹码减仓但程度减缓 [5] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额为4.10亿元，占总成交额的7.05% [4] - 当前股价靠近压力位5.86元 [5] 公司基本情况 - 公司为国有企业，最终控制人为中国邮政集团有限公司 [2] - 公司于2007年3月6日成立，于2019年12月10日上市 [6] - 公司所属申万行业为银行-国有大型银行Ⅱ-国有大型银行Ⅲ，概念板块包括长期破净、低市盈率、破净股等 [6]

核心观点 - 邮储银行近期股价表现平稳，成交额9.55亿元，总市值6833.41亿元 [1] - 公司具有高股息和国企改革概念，近三年股息率分别为5.58%、6.00%、4.61% [2] - 公司主营业务以个人银行业务为主，占比65.15% [6] 市场表现与交易数据 - 10月15日股价微跌0.18%，换手率0.25% [1] - 当日主力资金净流入4352.24万元，占成交额0.05%，在行业中排名第3 [3] - 所属银行行业主力资金连续3日净流入，累计3.86亿元 [3] - 近20日主力资金净流出4.59亿元 [4] - 主力持仓占比低，成交额3.47亿元，仅占总成交额的6.86%，筹码分布分散 [4] 股息与分红 - 邮储银行A股上市后累计派现1377.96亿元 [8] - 近三年累计派现773.95亿元 [8] 业务构成 - 个人银行业务是核心，收入占比65.15% [6] - 公司银行业务收入占比22.71% [6] - 资金运营业务收入占比12.10% [6] 财务业绩 - 2025年1-6月归母净利润492.28亿元，同比增长0.85% [7] - 同期营业收入未披露具体数值 [7] 股东结构 - 截至2025年6月30日股东户数为16.41万，较上期减少10.31% [7] - 人均流通股415086股，较上期增加11.66% [7] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股9.42亿股，较上期增加6082.63万股 [8] - 多只主要ETF（华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF）位列前十大流通股东，且持股数量均较上期增加 [8][9] 技术分析 - 筹码平均交易成本为5.09元，近期有吸筹现象但力度不强 [5] - 股价位于压力位5.86元和支撑位5.31元之间 [5]

股价表现 - 9月18日盘中下跌2.01%至8.29元/股 成交额10.81亿元 换手率0.08% 总市值15172.44亿元 [1] - 主力资金净流出1.76亿元 特大单买卖占比分别为12.31%和19.74% 大单买卖占比分别为16.31%和25.20% [1] - 年内股价下跌2.13% 近5日/20日/60日分别下跌2.59%/2.81%/2.70% [1] 公司业务结构 - 主营业务涵盖原油及天然气勘探开发销售、炼油化工、天然气输送销售及新能源业务 [2] - 收入构成：炼油产品73.89% 原油45.28% 天然气39.06% 化工产品10.48% 其他业务合计6.74% [2] - 所属申万行业为石油石化-炼化及贸易-炼油化工 概念板块包括中石化系、可燃冰等 [2] 财务数据 - 2025年上半年营业收入14500.99亿元 同比减少6.68% [2] - 同期归母净利润839.93亿元 同比减少5.21% [2] - A股上市后累计派现8752.80亿元 近三年累计派现2470.78亿元 [3] 股东结构变化 - 股东户数48.24万户 较上期减少8.82% 人均流通股增至339297股 增幅9.77% [2] - 香港中央结算有限公司持股8.56亿股 较上期增加35.83万股 [3] - 华夏上证50ETF增持1487.12万股至2.22亿股 华泰柏瑞沪深300ETF增持1693.84万股至2.02亿股 [3]

股价表现与资金流向 - 9月18日盘中下跌2.09%至26.25元/股 成交额6.81亿元 换手率0.86% 总市值12476.61亿元 [1] - 主力资金净流出1.03亿元 特大单买卖占比分别为7.13%和17.65% 大单买卖占比分别为19.23%和23.84% [1] - 年内累计下跌9.19% 近5日/20日/60日分别上涨0.11%/1.86%/1.88% [1] 公司基本面 - 主营业务为原油和天然气勘探生产销售 收入构成中油气销售占82.73% 贸易业务占14.96% [2] - 2025年上半年营业收入2076.08亿元同比下降8.45% 归母净利润695.33亿元同比下降12.79% [2] - A股上市后累计分红2243.35亿元 近三年累计派现1763.64亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数23.28万户较上期减少0.25% 人均流通股12936股增加5.50% [2] - 香港中央结算有限公司新进第十大流通股东 持股5947.79万股 [3] - 所属申万行业为油气开采 概念板块涵盖超大盘/H股/高派息/增持回购/风能等 [2]