发行信息 - 本次发行股数不超过54,776,667股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过219,106,667股[8][37] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[8] - 拟上市证券交易所和板块为上海证券交易所主板，保荐人、主承销商为国信证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 报告期各期，公司营业收入分别为63,225.60万元、91,435.26万元和109,728.26万元[44][49] - 报告期各期，公司净利润分别为11,031.89万元、11,488.24万元和12,557.17万元[49] - 2022年资产总额187,167.04万元，2021年为156,153.19万元，2020年为110,606.36万元[59] - 2022年研发费用占营业收入的比例为6.61%，2021年为6.13%，2020年为5.91%[59] - 2023年1 - 3月资产总计188,367.78万元，较上年同期增长0.64%[62] - 2023年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额731.33万元，较上年同期增长790.32%[62] - 公司预计2023年1 - 6月营业收入为55,000.00 - 60,000.00万元，较2022年1 - 6月变动比例为0.97% - 10.15%[64] 业务数据 - 2020年和2021年风电行业保持架销售收入分别为15396.92万元和13795.04万元[28][96] - 变桨保持架销售收入2021年较2020年下降3186.58万元，2022年较2021年下降900.86万元[28][96] - 报告期内公司主营业务收入中境外销售收入分别为7319.40万元、10003.56万元和11103.96万元，占当期主营业务收入比例分别为12.71%、12.57%和11.37%[81] 成本数据 - 报告期内公司生产成本中直接材料占比约40%[30][98] - 2020 - 2022年公司钢材平均采购价格从5300元/吨涨至6400元/吨[30][98] - 2020 - 2022年公司铜材平均采购价格从58000元/吨涨至72000元/吨[31][99] - 原材料单价上升/下降±5.00%、±10.00%、±20.00%时，毛利跌/涨幅分别为±4.28%、±8.56%、±17.12%[31][99] 公司荣誉与合作 - 公司被认定为轴承保持架“国家级制造业单项冠军示范企业”等称号，参与起草2项国家级和2项工信部轴承行业标准[45][50] - 公司与全球八大轴承公司建立长期稳定合作关系，斯凯孚、舍弗勒、恩斯克三家厂商销售占比较高[52] - 公司风电轴承保持架产品应用于维斯塔斯、金风科技等厂商的风电主机[52] - 公司汽车精密零部件产品重要客户包括蔚来、长城汽车等[55] 技术研发 - 公司在风电齿轮箱保持架生产中形成3项核心技术，选择钢材代替铜材，精密冲压工艺代替锻造、铸造工艺[54] - 公司新能源汽车异步感应电机铸铝转子生产形成核心技术[58] - 公司建有“山东省高端汽车零部件精密冲压技术工程实验室”技术研发创新平台[57] 市场数据 - 2022年我国新能源汽车产量705.80万辆、销量688.70万辆，同比增长99.10%和95.60%[32][100] 公司资本与股权 - 公司注册资本16433万元[33][103] - 本次发行前实际控制人夫妇合计持有公司77.70%股份，发行后持有58.28%股份[92] 收购与股权变动 - 2016年收购新欣金帝、金帝保持器厂经营性资产与负债[109] - 2018年公司子公司致远精工0元受让意吉希100%出资额，计1000.00万元[141] - 2019年公司收购博源节能54.55%股权[148] - 2019年公司收购金之桥100%股权[184] - 2020年6月公司为扩大产业布局收购博源精密部分股权[200] 其他 - 公司募集资金投资项目总投资85891.40万元，拟使用募集资金85891.40万元，建设期多为2年[68] - 报告期内，公司计入损益的政府补助分别为2129.65万元、801.13万元和974.73万元，占利润总额的比重分别为16.83%、6.33%和7.42%[83] - 报告期内，公司税收优惠总额分别为945.61万元、704.28万元和1704.27万元[85]

发行信息 - 本次发行股数不超过54,776,667股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过219,106,667股[6][35] - 每股面值1元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所主板[6] - 保荐人、主承销商为国信证券，发行人律师为北京市中伦律师事务所，发行人会计师为上会会计师事务所[6][14] 业绩数据 - 2020 - 2022年营收分别为63,225.60万元、91,435.26万元和109,728.26万元，净利润分别为11,031.89万元、11,488.24万元和12,557.17万元[46] - 2023年1 - 3月营收24,001.15万元，较2022年下降2.61%；净利润3,518.74万元，较2022年增长6.77%[59] - 预计2023年1 - 6月营收55,000.00 - 60,000.00万元，较2022年增长0.97% - 10.15%；净利润7,900.00 - 8,400.00万元，较2022年增长2.97% - 9.49%[61] 财务指标 - 2022年资产总额187,167.04万元，2021年为156,153.19万元，2020年为110,606.36万元[56] - 2022年归属于母公司所有者权益90,601.96万元，2021年为81,064.41万元，2020年为47,761.61万元[56] - 2022年资产负债率（母公司）为37.77%，2021年为33.66%，2020年为46.15%[56] 业务数据 - 2020年和2021年，风电行业保持架销售收入分别为15396.92万元和13795.04万元[26][94] - 变桨保持架销售收入2021年较2020年下降3186.58万元，2022年较2021年下降900.86万元[26][94] - 报告期内主营业务收入中境外销售收入分别为7319.40万元、10003.56万元和11103.96万元，占比分别为12.71%、12.57%和11.37%[79] 产品与技术 - 风电齿轮箱保持架生产形成“精密拉伸技术”等3项核心技术[51] - 产品聚焦传统汽车传动和新能源汽车电驱动系统，兼顾其他系统[52] - 参与起草2项国家级和2项工信部轴承行业标准[42][47] 市场合作 - 与全球八大轴承公司建立长期稳定合作，斯凯孚、舍弗勒、恩斯克销售占比较高[49] - 成为蔚来、长城等主流汽车厂商及舍弗勒等供应商的主要供应商之一[52] - 在新能源汽车领域获蔚来等关于铸铝转子总成的定点[53] 募投项目 - 募投项目投资总额85891.40万元，拟用募集资金85891.40万元，建设期多为2年[66] 风险提示 - 面临人力资源、技术、产品质量控制等多种风险[69][70][71] 股权收购 - 2016年收购金帝保持器厂和新欣金帝资产，二者分别于2020年11月和2021年8月注销[120][134] - 2018年受让意吉希100%出资额，2019年收购博源节能部分股权、金之桥100%股权[139][146][182] - 2020年收购博源精密部分股权[198]

发行信息 - 本次发行股数不超过54,776,667股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过219,106,667股[6][35] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[6] - 拟上市证券交易所和板块为上海证券交易所主板，保荐人、主承销商为国信证券股份有限公司[6] 业绩数据 - 报告期各期，公司营业收入分别为53,280.77万元、63,225.60万元、91,435.26万元和54,473.24万元，净利润分别为5,450.44万元、11,031.89万元、11,488.24万元和7,639.33万元[44] - 2022年1 - 6月资产负债率（母公司）为34.74%，2021年为33.66%，2020年为46.15%，2019年为49.50%[45] - 2022年1 - 6月研发费用占营业收入的比例为7.21%，2021年为6.13%，2020年为5.91%，2019年为5.12%[45] 业务情况 - 公司主营业务为精密机械零部件研发、生产和销售，包括轴承保持架和汽车精密零部件两大类产品[38] - 公司产品主要原材料为钢材与铜材，重要供应商包括宝武集团、KME MANSFFLD GMBH等[40] - 公司生产主要采取“以销定产”与“适度备货”相结合的模式[40] 行业风险 - 公司产品下游应用行业广泛，受全球和国内宏观景气度下降影响，增速预期降低[24][25] - 若风电行业需求下滑等，公司风电行业保持架产品收入可能不能持续增长甚至下降[27] - 若不能在技术含量更高的风电轴承保持架领域突破，公司风电行业保持架总体毛利率存在下滑风险[27] 原材料情况 - 公司生产成本中直接材料报告期内占比约40%[30][77] - 2019 - 2021年，钢材平均采购价格从5000元/吨涨至6600元/吨，铜材从56000元/吨涨至64000元/吨；2022年上半年，钢材回落至6500元/吨，铜材涨至73000元/吨[30][77] - 原材料单价上升/下降±5.00%、±10.00%、±20.00%时，毛利跌/涨幅分别为±3.64%、±7.27%、±14.54%[30][77] 募集资金 - 本次募集资金扣除发行费用后拟投资项目总额为85,891.40万元，包括高端装备精密轴承保持器智能制造升级改造项目等6个项目[49] - 高端装备精密轴承保持器智能制造升级改造项目投资总额27,820.00万元，拟使用募集资金27,820.00万元，建设期2年[49] - 汽车高精密关键零部件智能化生产建设项目投资总额37,483.00万元，拟使用募集资金37,483.00万元，建设期2年[49] 股权收购 - 2016年11月公司收购新欣金帝、金帝保持器厂的轴承保持架、冲压件等生产、销售所必须的资产、负债及相关资源[89] - 2018年9月公司全资子公司致远精工以0元受让意吉希100%股权[120] - 2019年9月公司收购张世霞、郑金秀持有的博源节能32.73%、21.82%股权，合计54.55%[126][127] 其他事项 - 公司子公司承租37处用于职工居住的房屋尚未取得不动产权证[68] - 公司面临招工难、人力成本上升导致经营利润下滑风险[52] - 公司存在技术和工艺被赶超、核心技术人员流失、核心技术泄密风险[53]