文章核心观点 - 当前标普500指数股息率约为1.2% 处于历史低位附近 但市场仍存在有吸引力的收益机会 文中重点介绍了三家股息率至少为3%且安全的高质量公司 这些公司业务和财务状况稳健 股息增长记录良好 预计将继续增加派息 [1][14] Brookfield Infrastructure (BIPC / BIP) - 公司为全球基础设施运营商 股息率约为3.8% [2] - 业务组合多元化 涵盖公用事业、交通、能源中游和数据领域 大部分业务产生持久现金流 其中85%的运营资金(FFO)来自与通胀挂钩或受监管费率结构的长期合同 [2] - 股息支付目标为稳定现金流的60%至70% 剩余部分用于再投资以扩张业务 [3] - 目前资本项目储备约78亿美元 预计在未来两到三年内完成 其中大部分（近60亿美元）在数据板块 包括对美国半导体晶圆厂和多个全球数据中心项目的投资 [3] - 过去一年已完成15亿美元的交易收购 包括对美国精炼产品管道系统、散装光纤网络以及为数据中心供电的先进燃料电池系统的投资 [5] - 预计每年运营资金(FFO)增长将超过10% 这将推动股息每年增长5%至9% 自2009年以来 公司股息复合年增长率(CAGR)为9% [5] - 关键财务数据：市值60亿美元 毛利率62.66% 股息率3.78% [5] ExxonMobil (XOM) - 公司为全球石油和天然气巨头 股息率略高于3% [6] - 大规模、全球一体化的业务有助于减弱油价波动对盈利的影响 并且资产负债表稳健 [6] - 公司已是行业内盈利能力最强的公司 并预计未来将赚取更多利润 在假设价格和利润率不变的基础上 预计到2030年 相比2024年水平 将实现250亿美元的盈利增长和350亿美元的现金流增长 [8] - 计划通过结构性成本节约和高回报增长资本项目的组合来实现增量盈利 [8] - 在平均油价约为每桶65美元的情况下 公司计划在未来五年内累计产生约1450亿美元的过剩现金 这将为其持续增加股息提供充足动力 公司已连续42年增加股息 为该行业领先 [9] - 关键财务数据：市值5690亿美元 毛利率22.11% 股息率2.96% [8] Prologis (PLD) - 公司为房地产投资信托基金(REIT) 股息率为3.2% [10] - 股息由物业长期租约产生的稳定现金流支持 大多数租约包含年租金上调条款 使其能够获得稳定增长的租金收入 [10] - 股息支付率保守 资产负债表是该领域最强的之一 这为其提供了扩张投资组合的财务灵活性 投资于开发项目并进行收购 [12] - 主要投资于物流地产 但也看到利用其庞大的土地储备、在场地安装太阳能电池板和电池存储的经验以及建造建筑外壳的专业知识来开发数据中心的重大机会 [13] - 这些增长动力应能使其继续增加股息 过去五年股息复合年增长率(CAGR)为13% 远超标普500指数5%的平均水平 [13] - 关键财务数据：市值1180亿美元 毛利率44.70% 股息率3.18% [12]

文章核心观点 - 文章认为“乏味”的股票可以带来稳定且可观的回报 并推荐了三只提供安全、稳定且增长股息的股票 这些股票适合长期持有且无需频繁关注 [1][2] 行业与公司分析 能源中游行业 (Enterprise Products Partners) - 尽管替代能源前景看好 但石油在未来几十年内仍将占据主导地位 公司是帮助投资者从石油持续主导地位中获利的强劲选择 [3] - 公司在美国运营石油和天然气管道网络 确保能源运输 当前年度每股派息为2.20美元 按当前价格计算收益率为6.69% 且股息已连续增长27年 [5] - 公司市值达710亿美元 股息收益率为6.54% 毛利率为12.74% 是适合长期买入并持有的标的 [4][5][6] 资产管理行业 (T. Rowe Price Group) - 公司自1937年起提供金融和投资服务 其股息增长记录已持续近40年 [7] - 当前股息收益率为4.77% 过去五年股息增长率为7.13% 公司债务极低 仅为4.895亿美元 现金储备达36.3亿美元 净利润率为28.89% 股息增长势头稳固 [8][9] - 公司市值为230亿美元 毛利率高达80.59% 股息收益率为4.81% [8][9] 消费品行业 (PepsiCo) - 与主要竞争对手相比 公司在股息方面表现更佳 是投资组合的优选 [10] - 公司当前年度每股派息为5.69美元 按当前价格计算收益率为3.89% 股息已连续增长53年 过去五年增长率为6.93% [11][12] - 相比之下 其主要竞争对手可口可乐当前股息收益率仅为2.9% 尽管已连续增长63年 但过去五年增长率仅为4.46% [12] - 公司市值达1980亿美元 股息收益率为3.89% 毛利率为54.21% [11]

文章核心观点 - 投资高股息率股票是获取被动收入的有效方式 尽管标普500指数股息率约为1.2% 接近历史低位 但许多公司提供远高于此的股息率 文章列举了五只股息率超过5%的股票作为被动收入来源的现成选择 [1] Clearway Energy (CWEN) - 公司股息率略高于5% 是一家清洁能源公司 通过与公用事业公司和大型企业签订长期固定费率购电协议出售大部分电力 从而产生非常稳定的现金流 [2] - 公司目标是将约70%的稳定现金流用于支付股息 剩余部分则用于投资新的可产生收入的清洁能源发电资产 [2] - 公司目前拥有财务能力和已落实的投资 足以支持其实现到2030年每股现金流年复合增长率达到7%至8%的预期 同时 公司相信在2031年及以后 其现金流年增长率可达5%至8%以上 这种稳定增长将支持股息的持续增加 [3] NNN REIT (NNN) - 公司股息率超过5.5% 是一家房地产投资信托基金 主要投资于单租户、三净租赁的房地产 资产以零售和服务业地产为主 这些物业能产生非常稳定的租金收入 因为租户承担所有物业运营成本 [4] - 该REIT将约70%的稳定现金流用于支付股息 保留剩余部分用于再投资于可产生收入的零售地产 其资产负债表保守 为投资新物业提供了额外的灵活性 [5] - 公司通常通过利用现有租户关系达成的售后回租交易来收购物业 这些交易增加了其收入 使NNN REIT能够稳步增加股息 其股息已连续增长36年 [5][6] ONEOK (OKE) - 公司股息率为5.5% 是一家管道巨头 其大部分现金流来自长期固定费率合同或政府监管的费率结构 现金流非常稳定 这使公司实现了超过25年的股息稳定性和增长 [7] - 近年来公司大力投资扩展其中游业务 包括进行多次收购 公司仍在努力从这些交易中获取数亿美元的成本节约和商业协同效应 [8] - 公司积压了多个有机扩张项目 预计将在2028年年中之前完成 得益于健康的税后自由现金流和顶级的资产负债表 公司拥有充足的财务灵活性来支持其增长 其增长驱动因素和财务实力支持其每年将股息提高3%至4%的计划 [8]

市场环境与投资策略 - 当前市场指数交易接近历史高点 使得寻找具有吸引力的估值机会变得具有挑战性 [1] - 尽管全球基金在过去一年有所上涨 但市场整体估值偏高 [1] 个人投资方法论 - 分析师拥有超过15年的投资经验 擅长分析市场中的盈利机会 [1] - 投资策略专注于发掘高质量股息股及其他具有长期增长潜力的资产 这些资产具备强大的支付潜力 [1] - 构建了一个结合增长与收入的混合系统 其总回报可与标准普尔指数相媲美 [1] 推荐的资产配置组合 - 以经典股息增长股作为坚实基础 是有效的投资方式 [1] - 在组合中加入商业发展公司、房地产投资信托基金和封闭式基金 可以高效提升投资收入 [1] - 此混合策略在提升投资收入的同时 仍能获得与传统指数基金相当的总回报 [1]

市场环境与投资策略 - 当前市场指数交易接近历史高位 使得寻找具有吸引力的估值机会变得具有挑战性 [1] - 尽管全球基金在过去一年有所上涨 但寻找估值合理的投资标的仍存在困难 [1] 投资组合构建方法 - 投资策略建立在稳固的经典股息增长型股票基础之上 [1] - 通过加入商业发展公司、房地产投资信托基金和封闭式基金来提升投资组合效率 [1] - 该混合策略旨在显著提升投资收入 同时获取与传统指数基金相当的总回报 [1] - 该混合系统在增长与收入之间取得平衡 其总回报表现与标准普尔指数持平 [1] 分析师背景与专长 - 分析师拥有超过15年的投资经验 擅长分析市场中的盈利机会 [1] - 专长于发掘高质量股息股及其他具有长期增长潜力的资产 [1] - 专注于寻找具备强大支付潜力的资产 [1]

投资组合构建目标 - 个人投资目标是构建一个能实现财务独立的投资组合 [1] - 为实现该目标 倾向于投资股息股 因其能提供稳定的收入流 [1] 分析师持仓披露 - 分析师在提及的公司中未持有任何股票、期权或类似衍生品头寸 [2] - 但分析师可能在未来72小时内通过购买股票或看涨期权等方式 在XHR公司建立有益的多头头寸 [2] 内容与关系声明 - 文章内容表达分析师个人观点 [2] - 分析师未因撰写该文章获得相关公司的报酬 [2] - 分析师与文章中提及的任何股票所属公司均无业务关系 [2]

投资组合构建目标 - 个人投资目标是构建一个能实现财务独立的投资组合 [1] - 为实现该目标 投资策略倾向于配置股息股 因其能提供稳定的收入流 [1] 分析师持仓与意图 - 分析师在撰写文章时 未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸 [2] - 但分析师可能在未来72小时内 通过购买股票或看涨期权等方式 在XHR公司建立有益的多头头寸 [2] 内容与关系声明 - 文章内容为分析师个人观点 并非获得所提及公司补偿而撰写 [2] - 分析师与文章中提及的任何公司均无业务关系 [2]

文章核心观点 - 并非所有支付股息的股票都具有同等的投资价值 关键在于公司业务是否具备持续回报股东的能力[1] - 两家被重点介绍的公司虽非热门科技股 但其业务实力雄厚且历史悠久 均属于“股息之王” 即连续至少50年实现年度股息增长的上市公司[2] 可口可乐公司 - 公司通过数十年努力建立了覆盖全球的装瓶合作伙伴网络 使其产品遍布世界各地 包括偏远地区[4] - 公司被视为“抗衰退”股票 其产品在经济周期各阶段均有销售 产品组合广泛 涵盖各类饮料和价格区间 并能根据消费者偏好调整 这是其长期保持主导地位的原因[5] - 公司当前季度每股股息为0.51美元 过去12个月平均股息率约为2.9% 最近一次派息完成了2025财年2.04美元的年度股息 预计将很快宣布2026年增加的股息金额 这将是其连续第64次年度股息增长[6] - 公司并非以实现持续两位数年度总回报增长见长 但被认为是市场上可靠的收入来源[7] 沃尔玛公司 - 公司季度每股股息为0.235美元 过去12个月平均股息率仅约为0.9% 与可口可乐类似 公司也刚刚完成2025财年的股息支付 预计将很快宣布股息增长 若实现 这将是其连续第53次年度股息增长[8][9] - 公司业务已超越其实体零售店 进行了多元化扩张[8]

股息投资策略 - 股息股票值得关注，适合为退休做准备的投资组合多元化投资者 [1] - 投资应选择经得起时间考验、在未来25年可能成为赢家的可靠标的 [1] 雪佛龙公司 - 公司近40年来每年都增加股息，体现了回报股东的坚定承诺 [3] - 公司股票远期股息收益率为4.1%，过去20年总回报率超过493% [4] - 公司业务贯穿能源价值链，能够抵御能源价格下跌并持续增加股息 [5] - 完成对赫斯公司的收购后，获得了圭亚那和巴肯页岩的宝贵资产，增强了未来增长潜力 [5] 洛克希德·马丁公司 - 作为国防工业支柱，其产品需求空前，公司首席执行官在2025年第三季度财报中强调了这一点 [7] - 公司创纪录的1790亿美元订单积压，相当于超过两年半的销售额，支撑了其长期增长前景 [7]

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) is included among the 13 Best Dividend Kings to Buy in 2026. CAPLYTA Shows Stronger Remission Results in Phase 3 MDD Data, JNJ Says On January 16, Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) shared results from a new analysis of Phase 3 data showing that CAPLYTA (lumateperone), when used alongside an antidepressant, delivered significantly higher remission rates in adults with major depressive disorder compared with placebo plus an antidepressant after six weeks. The company also said the b ...