即将发布的财报日程 - 下周二盘前将有多家主要银行发布财报，包括摩根大通公司、富国银行公司、高盛集团和花旗集团，同时还有医疗保健巨头强生公司 [1] - 下周三盘前财报发布密集度持续，包括美国银行公司和摩根士丹利，同时还有半导体行业领导者阿斯麦控股公司和房地产巨头安博公司 [1] - 本周四盘前将看到百事公司发布财报 [1]

市场表现 - 尽管美国政府停摆进入第二天 华尔街股市在周四仍攀升 以科技股为主的纳斯达克综合指数和基准标普500指数均创下盘中历史新高 [2] - 周五股市开盘走高 华尔街似乎仍未受美国政府停摆的影响 [2] - 预测市场Kalshi显示 政府停摆持续时间超过10天的几率上升至69% [2] 经济数据发布 - 下周预计发布的经济报告包括周一的CB就业趋势指数 周二的出口、进口、贸易平衡、亚特兰大联储GDP和消费者信贷 [3] - 周三将发布FOMC会议纪要、MBA抵押贷款申请、建筑支出和汽油产量 周四发布初请和续请失业金人数以及批发库存 [3] - 周五预计发布平均时薪、失业率、非农就业数据和密歇根大学消费者信心指数报告 但政府数据的发布因停摆持续而存疑 [3] 公司财报 - 下周发布财报的公司包括Constellation Brands (STZ)、百事可乐 (PEP)、达美航空 (DAL)、李维斯 (LEVI)、Tilray (TLRY)和Unity Bancorp (UNTY) [4] - 10月6日周一财报焦点包括Constellation Brands和Aehr Test Systems (AEHR) [5]

市场概况 - 第三季度最后一周即将结束 本季度股市在经济数据疲软和美联储政策预期的背景下创下新高 [2] - 今日是第三季度最后一个重要的交易日 包含大量财报和经济数据 [3] 今日财报 - 今日有27家公司发布财报 包括埃森哲、捷普和车美仕 这些公司均在上午发布报告 [3] - 消费必需品巨头开市客将在晚间发布财报 这是本周最重要的财报 [3] - 今日发布财报的公司中包含多家市值超过10亿美元的企业 [3] 经济数据与事件 - 今日是本周经济数据最繁忙的一天 将发布耐用品订单、第二季度GDP数据、初请失业金人数和成屋销售数据 [4] - 芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比将在早间发表评论 今日晚些时候还有更多美联储官员计划发言 [4]

下周财报日历 - 下周财报日程相对清淡 没有主要行业主题或高密度报告日 [1] - 联邦快递公司将在下周四收盘后公布财报 成为本周最重要财报事件 [1] - 弗格森企业公司财报定于下周二公布 通用磨坊公司财报安排在下周三 [1] - 零星财报分布在非必需消费品和工业板块 [1]

零售商业绩表现 - Macy's第一季度调整后每股收益为16美分 营收达46亿美元 超出华尔街预期 但公司下调全年利润预期 主要受关税增加和促销力度加大影响 [2] - Abercrombie & Fitch第一季度每股收益达159美分 营收11亿美元 远超预期 公司上调本季度指引 但因预计关税影响5000万美元而下调全年利润预期 [3] - Dick's Sporting Goods第一季度每股收益337美分 净销售额317亿美元 均超分析师预期 公司重申全年展望 并宣布计划收购竞争对手Foot Locker [4] 公司战略调整 - Macy's正在进行重大转型 计划关闭约150家门店 重点发展Bloomingdale's和Bluemercury等强势品牌 [2] - Dick's Sporting Goods收购Foot Locker 显示出对其长期战略的信心 [4] 股价表现 - Macy's盘前上涨4% 但年初至今仍下跌超过28% [2] - Abercrombie & Fitch盘前暴涨28% 但2025年以来累计下跌484% [3] - Dick's Sporting Goods电子交易时段上涨5% 年初至今累计下跌239% [4]

市场表现 - 道琼斯指数下跌389点（-095%）标普500指数下跌43点（-077%）纳斯达克指数下跌154点（-087%）罗素2000指数下跌21点（-105%）[1] 政策影响 - 特朗普总统重新提出强硬关税政策讨论涉及对进口药品加征新关税[2] 公司财报 Advanced Micro Devices (AMD) - Q1每股收益096美元超出预期3美分 营收744亿美元显著高于Zacks共识预期的712亿美元 当前季度营收指引上调至74亿美元（Zacks共识预期735亿美元）[3] Wynn Resorts (WYNN) - Q1每股收益107美元低于预期122美元 营收17亿美元略低于预期的173亿美元 公司宣布股票回购计划 中国澳门业务受中国经济影响 美国业务受关税政策干扰[4] Rivian Automotive (RIVN) - Q1每股亏损041美元优于预期的-080美元 营收124亿美元同比转正并远超预期的102亿美元 季度毛利润206亿美元 大众汽车已对公司进行投资[5] 未来事件 The Walt Disney Co (DIS) - 预计Q2每股收益下降248% 营收增长477% 主题公园部门受关注 年度首部热门电影《雷霆特工队》即将上映 年内股价累计下跌17%[6] 美联储政策 - 联邦公开市场委员会会议结束 利率决议将于美东时间下午1点公布 美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会 可能涉及降息时间表及2026年任期前替换问题[7]

股市表现 - 标普500连续第六个交易日上涨 涨幅0 58%至32点 纳斯达克上涨0 55%至95点 道琼斯工业平均指数上涨0 75%至300点 罗素2000小型股指数上涨0 49%至9点 [1][2] - 10年期国债收益率下降至4 17% 2年期国债收益率降至3 65% [2] 房地产市场 - 2月Case-Shiller房价指数同比上涨3 9% 较上月下降20个基点 10城指数上涨5 2%(前值5 7%) 20城指数上涨4 5%(前值4 7%) [3] - 纽约(+7 7%) 芝加哥(+7 0%)和克利夫兰(+6 6%)领涨 坦帕同比下跌1 5% 迈阿密和坦帕环比均下降0 3% [3][4] 就业市场 - 3月JOLTS职位空缺数719万 低于预期的750万 前值从757万下修至750万 职位空缺率4 3% [5] - 零售业裁员6 6万人 联邦政府裁员1 1万人 离职率保持2 1% [6] 消费者信心 - 4月消费者信心指数86 0 低于预期的87 3 较上月93 9下降7 9点 连续第五个月下滑 [7] - 预期指数54 4 环比下降12 5点 为2011年10月以来最低 32 1%消费者预计未来六个月就业减少 [8] 企业财报 - Visa第二财季每股收益2 76美元 超预期2 68美元 营收95 9亿美元略超预期 支付总量增长8% 宣布300亿美元股票回购计划 [10][11] - 星巴克第二财季每股收益0 41美元 低于预期0 49美元 营收87 6亿美元低于预期 同店销售下降1 0% [12] - Booking控股第一季度每股收益24 81美元 远超预期的17 20美元 营收47 6亿美元超预期 各项预订指标均超预期 [13] - Seagate科技第三财季每股收益1 90美元 超预期1 76美元 营收21 6亿美元略超预期 下季度每股收益指引上调0 12美元至2 40美元 [14]

宏观经济数据 - 3月商品贸易逆差创历史新高 达-1620亿美元 较前值-1478亿美元进一步恶化 自去年11月总统大选后持续下滑[2] - 3月零售库存环比下降0.1% 低于预期的增长0.4% 延续去年7月1%峰值后的下行趋势 前值从+0.1%下修至-0.1%[3] - 3月批发库存环比增长0.5% 略低于预期的0.6% 与2月上修后的增幅持平 1月0.8%仍为近期高点[4] - 4月JOLTS职位空缺数预计降至750万 低于3月的757万 较2022年3月历史峰值1210万显著回落[9][10] - 4月消费者信心指数预计降至87.3 较3月的92.9继续下滑 远低于今年初100以上的水平[11] 企业财报 PayPal (PYPL) - Q1每股收益0.92美元 超预期43.75%(预期0.64美元) 但营收137.2亿美元低于预期0.88% 股价年内累计下跌13%[5] 通用汽车 (GM) - Q1每股收益2.78美元 超预期3.35%(预期2.69美元) 营收440.2亿美元超预期3.57% 但关税压力导致股价盘前跌2.5% 年内累计跌11.3%[6] 霍尼韦尔 (HON) - Q1每股收益2.51美元 超预期13.57%(预期2.21美元) 营收98.2亿美元超预期2.59% 军用无人机业务表现强劲 股价盘前涨近4%[7] Spotify (SPOT) - Q1每股收益1.13美元 较预期2.29美元低逾50% 营收44.1亿美元低于预期4.08% 用户指引下调导致股价盘前跌7%[8] 后续市场事件 - 盘后将公布Visa、星巴克、希捷科技和Snap财报 微软和Meta将于周三公布业绩[12]