基金概况 - 由贝莱德赞助的iShares核心高股息ETF(HDV)于2011年3月29日推出 采用被动管理策略 主要投资美国大盘价值股领域 资产管理规模达116.7亿美元[1] - 该ETF年度运营费用率为0.08% 属于同类产品中费率最低的品种之一 过去12个月追踪股息收益率为3.29%[4] 投资策略与标的特征 - 重点投资市值超过100亿美元的大型公司 这些公司现金流更可预测 波动性低于中小盘公司[2] - 价值股通常具有较低的平均市盈率和市净率 销售和盈利增长率也低于平均水平 在长期表现中价值股几乎在所有市场都跑赢成长股 但在强牛市中可能表现不及成长股[3] 资产配置与持仓结构 - 行业配置中最重仓医疗保健板块 占比约22.9% 其次为能源和必需消费品板块[5] - 前十大持仓占资产管理总规模的50.64% 最大持仓埃克森美孚(XOM)占比8.29% 随后为强生(JNJ)和艾伯维(ABBV)[6] - 通过约82只持仓有效分散个股特定风险[8] 业绩表现 - 追踪Morningstar股息收益率焦点指数表现 年内涨幅达11.43% 过去一年上涨8.22%(截至2025年9月1日)[7] - 过去52周交易区间为108.41美元至123.66美元[7] - 三年期贝塔系数为0.64 标准差为13% 属于中等风险品种[8] 同业比较 - 施瓦布美国股息股票ETF(SCHD)资产规模725.1亿美元 费率0.06% 先锋价值ETF(VTV)资产规模1438.1亿美元 费率0.04% 两者追踪类似指数[10] - 该ETF获得Zacks ETF评级3分(持有) 评级基于资产类别预期回报 费率水平和动量等因素[9]

基金概览 - Vanguard Mega Cap Value ETF（MGV）为 passively managed ETF 旨在追踪美国大盘价值股 于2007年12月17日推出 由Vanguard赞助 资产管理规模达98.6亿美元[1] - 基金追踪CRSP美国超大市值价值指数 该指数为浮动调整市值加权指数 衡量美国超大市值价值股表现[7] 投资策略与特点 - 投资于市值超100亿美元的大型公司 具有更稳定现金流和较低波动性[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 但销售和盈利增长率低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能落后[3] - 年运营费用率为0.07% 为同类产品中最低之一 12个月追踪股息收益率为2.08%[4] 资产配置与持仓 - 金融板块配置最高 约占28% 医疗保健和工业板块位列第二和第三[5] - 最大持仓为摩根大通（JPM）占4.71% 伯克希尔哈撒韦（BRK/B）和埃克森美孚（XOM）紧随其后 前十大持仓合计占管理资产24.26%[6] 表现与风险 - 年初至今上涨9.25% 过去一年上涨10.98%（截至2025年8月25日） 52周交易区间为114.87-135.10美元[7] - 三年期贝塔值为0.79 标准差为13.53% 属中等风险 通过126只持仓有效分散个股风险[8] 同类产品比较 - 嘉信美国股息股票ETF（SCHD）和Vanguard价值ETF（VTV）追踪类似指数 资产管理规模分别为725.1亿美元和1440.9亿美元[11] - SCHD费用率0.06% VTV费用率0.04%[11]

基金概况 - SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF（ONEY）为 passively managed ETF 旨在提供美国大盘价值股广泛 exposure 于2015年12月2日推出 [1] - 基金由 State Street Investment Management 赞助 资产规模达9.0423亿美元 属同类ETF平均规模水平 [1] - 年度运营费用率为0.2% 属同类低成本产品 另具3.01%的12个月追踪股息收益率 [4] 投资策略与标的特征 - 追踪 Russell 1000 Yield Focused Factor Index 指数 聚焦具备高价值、高质量、低规模特征且具高股息特性的大盘股 [7] - 价值股特征为低于平均的市盈率、市净率及销售与盈利增长率 长期表现优于成长股 但牛市期间成长股通常领先 [3] - 大盘股市值超100亿美元 具备较中盘股和小盘股更稳定的现金流与更低风险特性 [2] 资产配置与持仓结构 - 行业配置高度集中于必需消费品板块（14.3%） 工业与可选消费为第二三大权重板块 [5] - 前十大持仓合计占比14.04% 最大持仓联合包裹服务（UPS）占比2.4% 其次为EOG资源与塔吉特公司 [6] - 通过310只持仓有效分散个股风险 实现投资组合多元化 [8] 业绩表现与风险指标 - 年内回报率达7.59% 过去一年涨幅为8.88%（截至2025年8月25日） 52周价格区间为95.52-117.55美元 [8] - 三年期贝塔系数为0.95 标准差为16.56% 显示其波动率略低于市场基准 [8] 同业比较 - 同业产品包含施罗德美国股息ETF（SCHD）与先锋价值ETF（VTV） 分别管理725.1亿与1440.9亿美元资产 [11] - SCHD与VTV费用率分别为0.06%和0.04% 均低于ONEY的0.2% [11] - Zacks给予ONEY"持有"评级 基于资产类别预期回报、费用率与动量等因素综合评估 [10] ETF投资优势 - 被动管理型ETF具备低成本、高透明度、灵活性与税务优势 成为机构与个人投资者长期投资优选工具 [12]

基金概况 - 由Charles Schwab赞助的 passively managed ETF 旨在提供美国大盘成长股的广泛投资敞口 [1] - 基金成立于2009年12月11日 资产规模达465.7亿美元 是同类型中规模最大的ETF之一 [1] 投资策略与标的 - 追踪道琼斯美国大盘成长总市场指数 采用浮动调整市值加权方法 [7] - 投资组合包含约231只个股 有效分散个股风险 [8] 成本结构 - 年度运营费用率为0.04% 为同类产品中最低成本 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.38% [4] 行业配置 - 信息技术行业占比最高达49.3% [5] - 电信和可选消费行业位列第二和第三大配置行业 [5] 持仓集中度 - 前十大持仓占比57.74% 显示较高集中度 [6] - 英伟达为第一大持仓 占比11.69% 微软和苹果紧随其后 [6] 业绩表现 - 年初至今回报率8.27% 过去一年回报率18.33% (截至2025年8月21日) [8] - 52周价格区间为22.27美元至30.75美元 [8] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.16 标准差为21.44% 属中等风险等级 [8] - 大盘成长股在牛市中表现优于价值股 但在其他市场环境中表现相对较弱 [3] 同业比较 - 先锋成长ETF(VUG)资产规模1824.4亿美元 费率0.04% [11] - Invesco QQQ资产规模3646.3亿美元 费率0.2% [11] 产品优势 - 大盘股公司市值超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘公司 [2] - 成长股具有高于平均水平的销售和收益增长率 [3] - 获得Zacks ETF评级2级(买入) 基于资产类别预期回报和动量等因素 [10]

基金概况 - WisdomTree美国高股息ETF（DHS）是一只被动管理交易所交易基金，成立于2006年6月16日，旨在追踪美国大盘价值股领域[1] - 该基金由WisdomTree赞助，资产管理规模达12.8亿美元，属于该领域中等规模ETF[1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，具有稳定性高、风险较低和现金流更可靠的特点[2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，销售和盈利增长率也较低，长期表现优于成长股，但在强劲牛市中成长股可能表现更佳[3] 成本结构 - 该ETF年费率为0.38%，与同业产品相当，过去12个月股息收益率为3.42%[4] 行业配置与持仓 - 能源行业配置占比异常显示数据错误（-999900%），工业与材料行业位列前三大配置[5] - 前十大持仓占总资产139.08%，其中美元占比100%，菲利普莫里斯国际公司（PM）和强生公司（JNJ）为主要成分股[6] 业绩表现 - 今年以来回报率8.58%，过去一年回报率14.15%（截至2025年8月18日），52周价格区间为87.71-100.58美元[7] - 三年期贝塔系数0.69，标准差14.43%，持有372只个股有效分散个股风险[8] 同类产品比较 - 施瓦布美国股息股票ETF（SCHD）和先锋价值ETF（VTV）跟踪类似指数，资产管理规模分别为711.1亿和1417.3亿美元，费率更低（0.06%和0.04%）[11] ETF产品优势 - 被动管理ETF具有低成本、高透明度、灵活性和税收效率等优势，适合长期投资者[12]

基金概况 - SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF (MDYV) 是一只 passively managed ETF 于2005年11月8日推出 旨在追踪美国中盘价值股市场 [1] - 基金由 State Street Investment Management 管理 资产规模达24.1亿美元 属于该类别中平均规模的ETF [1] 中盘价值股特点 - 中盘公司市值在20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长潜力 平衡了稳定性与成长性 [2] - 价值股市盈率与市净率低于平均水平 销售与盈利增长率也较低 但长期表现通常优于成长股 仅在强劲牛市中成长股可能领先 [3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.15% 属于同类产品中较低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.84% [4] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最高 占组合20.9% 其次为工业与可选消费行业 [5] - 最大持仓为Flex Ltd (FLEX) 占比1.39% 前十大持仓合计占资产管理规模10.46% [6] 业绩表现 - 年初至今回报率2.87% 过去一年回报率11.18% (截至2025年8月15日) [7] - 52周价格区间为66.87至87.17美元 [7] - 三年期贝塔系数1.04 标准差19.58% 属于中等风险 通过298只持仓有效分散个股风险 [8] 同类替代品 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) 资产规模137亿美元 费用率0.23% [10] - Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) 资产规模185.6亿美元 费用率0.07% [10] 被动投资优势 - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 灵活性好 税务效率高等特点 日益受到零售与机构投资者青睐 [11]

WisdomTree美国小盘股价值ETF(EES)概述 - 该ETF为 passively managed 产品 旨在追踪美国小盘股价值板块 成立于2007年2月23日 管理资产规模达6.2415亿美元 属于同类型ETF中的中等规模产品 [1] - 采用基本面加权策略 追踪WisdomTree美国小盘股收益指数表现 持仓公司数量达903家 有效分散个股风险 [7][8] 小盘价值股特性 - 小盘股市值低于20亿美元 相比大中盘股具备更高增长潜力但风险也更高 [2] - 价值股通常具有较低市盈率和市净率 但销售与盈利增速低于平均水平 长期来看价值股在多数市场表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股更占优 [3] 成本与收益特征 - 年管理费率为0.38% 与同业平均水平相当 过去12个月股息收益率为1.31% [4] - 年内涨幅约2.5% 过去一年回报率达13.06% 52周价格区间为42.54-58.78美元 [8] 持仓结构与行业分布 - 前十大持仓占比达106.07% 主要持仓包括美元现金(100%) Valaris Ltd和Brighthouse Financial Inc [6] - 能源行业配置比例异常显示为-999900%(数据疑似错误) 工业与材料板块为其次重仓行业 [5] 同业对比 - iShares Russell 2000价值ETF(IWN)规模114.6亿美元 费率0.24% Vanguard小盘价值ETF(VBR)规模310.9亿美元 费率仅0.07% [10] - 该ETF获Zacks ETF评级3(Hold) 适合寻求小盘价值板块配置的投资者 [9][10] 产品优势 - 具备被动型ETF共有的低成本 高透明度 灵活性和税收效率优势 适合长期投资者 [11]

基金概况 - Motley Fool 100 Index ETF (TMFC) 是一只被动管理型交易所交易基金，于2018年1月30日推出，旨在提供美国大盘成长股的广泛投资机会 [1] - 该基金由Motley Fool资产管理公司赞助，资产规模超过15.9亿美元，属于美国大盘成长股ETF中的中等规模基金 [1] 大盘成长股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，具有稳定性高、风险较低和现金流稳定的特点 [2] - 成长股的销售和收益增长率高于平均水平，但估值较高且波动性较大，在牛市中表现优于价值股，但长期来看价值股回报更佳 [3] 成本分析 - 该ETF的年运营费用为0.5%，与同类产品相当，12个月追踪股息收益率为0.36% [4] 行业配置与持仓 - 该ETF在信息技术行业的配置最高，占比42.9%，其次是电信和消费 discretionary 行业 [5] - 前十大持仓占资产管理总规模的59.27%，其中英伟达(NVDA)占比10.18%，微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后 [6] 业绩表现 - 今年以来回报率为11.14%，过去一年回报率为29.34%（截至2025年8月12日） [8] - 过去52周交易区间为49.85美元至66.92美元，三年期贝塔系数为1.13，标准差为19.92% [8] 指数构成 - 该ETF追踪Motley Fool 100指数表现，该指数由Motley Fool分析师推荐的100家市值最大的美国公司组成，按市值加权并每季度调整 [7] 替代产品 - 类似产品包括Vanguard Growth ETF(VUG)和Invesco QQQ(QQQ)，资产规模分别为1845.1亿美元和3637.1亿美元，费用率分别为0.04%和0.2% [11] 基金评级 - 该ETF获得Zacks ETF Rank 1级(强力买入)评级，基于预期资产类别回报、费用比率和动量等因素 [10]

产品介绍 - iShares S&P 500 Growth ETF (IVW) 是一只 passively managed 交易所交易基金，旨在追踪美国大型成长股市场表现，由 Blackrock 管理，资产规模达 627 亿美元 [1] - 该基金成立于 2000 年 5 月 22 日，是美国大型成长股市场中规模最大的 ETF 之一 [1] 大型成长股特点 - 大型成长股市值通常超过 100 亿美元，具有现金流稳定、波动性低于中小盘股的特点 [2] - 成长股具有高于平均水平的销售和盈利增长率，估值较高，在牛市中表现优于价值股，但长期来看价值股回报更佳 [3] 成本结构 - 该基金年管理费率为 0.18%，属于同类产品中费率最低的 ETF 之一 [4] - 12 个月追踪股息收益率为 0.44% [4] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高达 42.6%，电信和可选消费位列二三位 [5] - 前三大持仓为英伟达(13.9%)、微软和 Meta Platforms，前十大持仓合计占比 51.97% [6] 业绩表现 - 年初至今回报 13.22%，过去一年回报 31.83%（截至 2025 年 8 月 11 日） [7] - 52 周价格区间为 82.96-114.73 美元 [7] 风险特征 - 三年期贝塔系数 1.12，标准差 20.46%，属于中等风险产品 [8] - 持有 216 只股票，有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - 该基金获 Zacks ETF 评级 1 级(强力买入) [9] - 可比产品 Vanguard Growth ETF(VUG)规模 1846.5 亿美元费率 0.04%，Invesco QQQ(QQQ)规模 3642.1 亿美元费率 0.2% [10]

基金概览 - Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) 是一只 passively managed ETF，旨在追踪美国大盘价值股板块，成立于2006年11月10日，管理资产规模达618.9亿美元 [1] - 该ETF由Vanguard发行，是美国大盘价值股板块中规模最大的ETF之一 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，现金流更稳定，波动性低于中小盘股 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，销售和盈利增长率较低，但长期表现优于成长股，在强牛市中可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 该ETF年费率为0.06%，是同类产品中费率最低的之一，12个月追踪股息收益率为2.62% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高，达21.8%，其次是信息技术和工业板块 [5] - 前三大持仓为Broadcom Inc (AVGO) 占比6.44%，Jpmorgan Chase & Co (JPM) 和 Exxon Mobil Corp (XOM) [6] 业绩表现 - 今年以来上涨6.84%，过去一年上涨16.85%（截至2025年8月8日），52周价格区间为114.78-136.66美元 [7] - 三年期贝塔值为0.78，标准差为14.15%，属于中等风险产品，持仓588只股票有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - 该ETF获Zacks ETF Rank 1级（强力买入）评级 [9] - 同类产品包括Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) 管理资产698.4亿美元，费率0.06%，Vanguard Value ETF (VTV) 管理资产1389.9亿美元，费率0.04% [10] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本、透明度高、灵活性和税收效率等优势，适合长期投资者 [11]