幸福河湖建设成果 - 全市已累计建成502条幸福河湖，并计划今年再打造40条，届时建成区河道将基本建成幸福河湖 [4] - 全市42个国省考断面水质优良比例、28条入江支流水质达标率、26条国省考黑臭水体监测达标率均保持100%，水环境监测质量已连续六年稳居全省第一 [1] - 通过开辟健康步道、设置健康知识普及区、建设运动场所等强化滨水空间与城市绿道的串联贯通，拓展滨水休闲载体 [4] 历史水系生态治理 - 宝船厂遗址公园采用在湖底种植水草的生态净化方式改善水质，避免了因可能存在文物而无法清淤的难题 [2] - 水草净化系统可净化水质、减少水波动、固着底泥、释放氧气并为其他水生生物提供生长条件 [2] - 古作塘长约400米，可同时建造5艘船，历史上13个作塘可同时建造超过60艘船只 [2] 水环境综合治理工程 - 南京市水环境综合治理三年行动计划（2023-2025）目标包括完成700个片区雨污分流改造，新建80公里污水管网，改造修复239公里存量管网 [5] - 计划还涉及实施60处截流设施改造，扩建10座共55万吨/日污水处理厂，新建6座共8万立方米调蓄池，实施10处暗涵整治和800公里雨水管网清疏排查整治 [5][6] - 自2020年起对主城区地下排水管网累计排查总里程达1200多公里，发现280公里管网存在严重病害，截至去年底已完成220公里改造，剩余60公里将于今年完工 [6] 智慧水务与城市生命线安全 - 智慧水务二期——城市生命线安全工程试点建设城市内涝专项已建成投用，项目累计布设积水报警器、液位计、流量计等物联感知设备544套，并接入外部单位传感设备逾千套 [9][10] - 系统对主城区6000多个排口进行三色标记（全淹没、半淹没、未淹没）实现24小时监控，具备自动识别、智能派单、快速处置功能 [11] - 在防汛备汛工作中利用无人机对汛情险情盲区和死角进行巡航，实时回传现场画面 [11] 再生水利用与节水效能 - 2024年南京万元GDP用水量降至20立方米，较2020年下降18%，用水效能位居全国同类城市前列 [12] - 全市7座污水处理厂再生水日供应能力约达到60万立方米，用于厂内自用、河道湿地补水及道路喷洒，计划今年全市再生水利用率提升至25% [13] - 江心洲污水处理厂内生态湿地日设计处理水量达1200立方米，再生水用于绿化、道路保洁及河道生态补水 [12][13] 再生水供冷供热应用 - 江北新区研创园220万平方米范围内利用浦口区珠江污水处理厂的再生水，通过中水源热泵设备实现夏季供冷、冬季供暖 [13][14] - 该技术利用中水全年流量大、温度稳定的特性，经测算每年可节约标准煤约0.9万吨，减排约2.4万吨二氧化碳，相当于植树128万棵 [15] - 经建筑冷热能利用后的再生水会回流至再生水管网，用于道路清扫、绿化浇洒及河道补水等 [15]

发行信息 - 公开发行新股数量17,142,858股，占发行后总股本25%，发行后总股本68,571,430股[10][34] - 每股面值1元，发行价格45元，市盈率37.10倍，市净率3.42倍[10][34] - 发行日期2023年8月1日，拟上市深交所创业板，保荐人是民生证券[10] - 募集资金总额77,142.86万元，净额62,879.12万元，发行费用14,263.74万元[34][35] 业绩数据 - 报告期（2020 - 2022年）营收分别为32,114.33万元、48,035.42万元和43,928.78万元[37] - 报告期净利润分别为7,083.65万元、9,198.05万元和8,629.85万元[37] - 2023年1 - 3月营收4081.11万元，较2022年同期降36.57%；净利润 - 323.34万元，增长66.74%[84] - 2023年1 - 6月预计营收2.25 - 2.55亿元，同比增长 - 3.76%至9.41%[89] - 2023年1 - 6月预计扣非后归母净利润0.45 - 0.54亿元，同比增长 - 4.72%至14.71%[89] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为16,114.96万元、23,563.93万元及33,593.68万元，占总资产比例分别为26.55%、34.85%及41.40%[27] - 报告期各期末资产负债率（合并）分别为78.61%、72.47%及66.43%[29] - 报告期内综合毛利率分别为47.82%、44.61%及46.55%[103] 业务结构 - 2022年水处理产品收入23,420.55万元，占比54.37%；水环境综合治理方案收入8,253.41万元，占比19.16%；项目运营服务收入11,400.52万元，占比26.47%[38] - 采购主要包括药剂、箱体等，重要供应商有云南南水环保科技有限公司等[39] - 销售模式为直销，重要客户包括河北深州经济开发区管理委员会等[42] 技术研发 - 速分生物处理系统脱氮效果突出，孢子转移系统除磷效果大幅领先行业标准，出水总磷可低至0.05mg/L以下[47] - 2016 - 2022年参与国家“十二五”“十三五”水专项课题并通过验收[50][51] - 最近三年累计研发投入5833.75万元，高于5000万元[58] - 核心技术“速分生物处理技术”和“孢子转移技术”经评定达到国内领先水平[59] - 截至2023年5月15日，拥有95项专利、21项注册商标及3项著作权[107] 未来展望 - 未来三年将在产能提升、技术研发、市场开拓、管理提升等方面实施发展规划[95] - 延续整体发展战略，专注水环境综合治理领域[93] 股权结构 - 本次发行前总股本51,428,572股，发行后不超过68,571,430股[181] - 发行前葛敬持股16,448,597股，占比31.98%；发行后降至23.99%[182] - 截至招股书签署日，前十名股东合计持股43,993,376股，占比85.54%[184] 公司治理 - 董事会由7名成员组成，其中独立董事3名[199] - 董事葛敬、张茹敏等任职期限为2023年5月至2026年5月[199] 风险提示 - 面临产业政策与市场前景变化、技术人员流失、应收账款回收、偿债等风险[25][26][28][29] - 已清理对赌协议，历史对赌条款目前无法律效力[193][196]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为32114.33万元、48035.42万元和43928.78万元，净利润分别为7083.65万元、9198.05万元和8629.85万元[33] - 2022年水处理产品收入23420.55万元，占比54.37%；水环境综合治理方案收入8253.41万元，占比19.16%；项目运营服务收入11400.52万元，占比26.47%[34] - 2023年1 - 3月资产总额80707.92万元，较2022年末降0.53%；归母权益26898.52万元，较2022年末降1.18%[78] - 2023年1 - 3月营业收入4081.11万元，较2022年同期降36.57%；归母净利润 - 321.67万元，较2022年同期增66.85%[78] - 2023年1 - 6月预计营业收入2.25 - 2.55亿元，较上年同期增长 - 3.76%至9.41%[83] - 2023年1 - 6月预计扣非后归母净利润0.45 - 0.54亿元，较上年同期增长 - 4.72%至14.71%[83] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为16114.96万元、23563.93万元及33593.68万元，占当期总资产比例分别为26.55%、34.85%及41.40%[25] - 报告期各期末公司资产负债率（合并）分别为78.61%、72.47%及66.43%[27] - 报告期内公司综合毛利率分别为47.82%、44.61%及46.55%[95] 上市信息 - 本次公开发行新股数量不超过17142858股，发行后总股本不超过68571430股，拟发行社会公众股占发行后总股本不低于25%[8][31] - 公司拟在深圳证券交易所创业板上市，保荐机构（主承销商）为民生证券股份有限公司[8] 技术研发 - 公司核心技术“速分生物处理技术”和“孢子转移技术”达国内领先水平[56] - 公司最近三年累计研发投入金额为5833.75万元，不低于5000万元[54] - 截至目前，公司已获得授权专利95项，其中发明专利18项[59][60] 未来规划 - 未来三年公司将在产能提升、技术研发、市场开拓、管理提升等方面实施发展规划[88] - 产能提升方面将利用募投资金扩大生产基地，提升工艺生产线制造水平[88] - 技术研发重点围绕速分生物处理技术和孢子转移技术两个核心技术进行创新[89] - 市场开拓以技术营销团队为先锋队提供全流程服务，巩固和提升市场占有率[90] - 管理提升将完善流程管理，按上市公司要求完善法人治理结构和管理层工作制度[91] 公司结构 - 公司控股股东和实际控制人为葛敬、张茹敏[29] - 公司董事会由7名成员组成，其中独立董事3名[186] - 公司监事会由3名成员组成，其中职工代表监事1名，设监事会主席1名[195] - 公司高级管理人员共4名，包括总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书[199] 其他信息 - 公司销售模式为直销，通过公开渠道和市政设计院等获取项目信息[37] - 公司主要采用“以销定产”并结合市场预测的方式安排生产[36] - 公司采购的主要内容包括药剂、箱体、钢材、泵，重要供应商有云南南水环保科技有限公司等[35] - 公司在昆明项目应用核心技术后，出水水质总磷≤0.05mg/L、总氮<5mg/L，满足最严地方标准[44]