公司业绩预期 - Airbnb预计2025年第二季度营收在29 9亿至30 5亿美元之间 同比增长9%-11% [1] - Zacks一致预期营收为30 4亿美元 同比增长10 45% [1] - 每股收益共识预期为0 93美元 较30天前上调1美分 同比增长8 14% [2] 业绩影响因素 - 复活节时间有利预计为营收贡献约2个百分点 并提升佣金率 [3] - 拉丁美洲需求强劲推动夜间住宿和体验业务同比增长 [3] - 美国市场因经济不确定性导致日均房价同比持平 [4] - 美元走弱(尤其对欧元)带来轻微外汇利好 但拉美货币压力抵消部分效果 [5] - "Guest Favorites"功能上线后至5月已促成超3 5亿夜间预订 [6] 财务指标预测 - 调整后EBITDA预计同比增长 但利润率同比持平或微降 [7] - 营销费用增速可能超过营收增速 因夏季产品发布和新增长计划投入 [7] - 5月13日夏季产品发布预计对当季营收产生温和积极影响 [7] 模型分析 - Zacks模型显示公司具备盈利超预期的条件(ESP +0 27% 评级3) [8][10] 其他相关公司 - Central Garden & Pet(CENT)年内股价涨0 3% ESP +6 98% Zacks评级1 [11][12] - Accel Entertainment(ACEL)年内股价涨16 8% ESP +22 73% Zacks评级2 [12] - fuboTV(FUBO)年内股价暴涨197 6% ESP +7 14% Zacks评级2 [12][13]

公司财报预期 - Fidelity National Information Services Inc (FIS) 将于2025年8月5日公布2025年第二季度财报 市场一致预期每股收益为1.36美元 营收为25.8亿美元 [1] - 第二季度每股收益预期与去年同期持平 营收预期同比增长3.5% [2] - 2025全年营收预期为104.7亿美元(同比增长3.4%) 每股收益预期5.75美元(同比增长10.2%) [3] 业绩预测模型 - 公司过去四个季度均超市场预期 平均超出幅度为负5.9% [4] - 当前预测模型显示本次财报可能超预期 因具备+0.67%的盈利ESP值和Zacks2评级 [5][6] - 调整后EBITDA预期区间为10.2-10.35亿美元 利润率39.8%-40% [8] 业务板块表现 - 银行解决方案部门营收预期同比增长3.8% 资本市场解决方案预期增长6% [9] - 经常性收入总体预期增长3% 北美地区收入增长2.8% 其他地区增长5.4% [10] - 资本市场解决方案EBITDA预期增长4.9%(模型预测3.1%) 银行解决方案EBITDA增长1.9% [11] 同业公司表现 - Western Union第二季度每股收益0.42美元 低于预期4.6% 主要受CMT业务疲软影响 [14] - Mastercard每股收益4.15美元 超预期2.5% 受益于跨境交易量增长 [15] - Visa每股收益2.98美元 超预期4.2% 主要因支付交易量增加 [16]

财报发布时间 - Symbotic Inc (SYM)将于8月6日盘后公布2025财年第三季度业绩[1] 财务预期 - 第三季度收入共识预期为5.356亿美元 同比增长8.9%[2] - 每股收益共识预期为0.04美元 较去年同期增长超100%[2] - 过去60天内有1次下调预期 无上调预期[2] - 过去四个季度中两次超预期 两次未达预期 平均负偏差达72.1%[3] 业绩预测模型 - 当前Earnings ESP为0.00% Zacks评级为3(持有)[5] - 模型显示本次财报超预期概率较低[4] 业务表现 - 第二季度未完成订单达227亿美元[6] - 预计未来12个月将确认11%订单收入 13-60个月确认53%[6] - 第二季度部署效率同比提升30%[14] - 新系统安装验收周期缩短2个月 尽管系统规模增大15%[14] 财务指标 - 第二季度自由现金流达2.49亿美元[15] - 流动比率为1.02 低于行业平均1.84[15][16] - 沃尔玛贡献87%营收 存在客户集中风险[16] 估值表现 - 过去一年股价飙升121.5% 远超行业71.2%和标普500指数20.8%涨幅[7] - 当前市盈率108.64倍 显著高于行业22.9倍[11] - 同行Coherent Corp和MediaAlpha市盈率分别为21.68倍和12.83倍[11] 未来展望 - 庞大订单储备将支撑未来收入增长[17] - 部署效率提升推动利润率扩张[14][17] - 强劲自由现金流和流动性吸引投资者关注[17] - 股价已处高位 建议投资者保持谨慎[18]

Root Inc (ROOT) 2025年第二季度业绩预期 - 预计2025年第二季度营收3.37亿美元 同比增长16.5% [1] - 每股收益(EPS)共识预期1.06美元 过去30天上调141% 同比增幅达303.9% [2] - 盈利预测模型显示可能超预期 因具备正收益ESP(+58.29%)和Zacks Rank 1评级 [3][4] 驱动业绩的关键因素 - 净保费收入增长源于：直接营销支出增加 合作渠道扩展 单保单费率提升及客户结构优化 [5][6] - 投资组合规模扩大推动净投资收入 共识预期达900万美元 [6] - 定价能力增强与审慎承保预计改善承保利润率 [7] 其他保险公司业绩展望 - Assurant(AIZ)：EPS预期4.43美元(同比+8.6%) ESP +2.21% Zacks Rank 3 过去四季均超预期 [8] - AIG：EPS预期1.58美元(同比+36.2%) ESP +0.18% Zacks Rank 3 过去四季三次超预期 [10] - Lemonade(LMND)：预期每股亏损0.81美元(同比持平) ESP +2.40% Zacks Rank 2 过去四季均超预期 [11] 运营数据指标 - 有效保单数量共识预期50万份 [6] - 销售营销/技术开发/行政费用增加可能推高运营成本 [7]

公司业绩与预期 - Sarepta Therapeutics预计将于2025年8月6日盘后公布第二季度财报 市场普遍预期总销售额约为5.3亿美元 每股收益1.11美元 两项指标均较去年同期显著增长 [1] - 公司上季度业绩不及预期幅度较大 过去四个季度中有两个季度未达预期 平均负向差异达194.53% [12] - 公司公布第二季度初步净产品收入为5.13亿美元 其中Elevidys销售额达2.82亿美元 研发与行政费用合计约2.94亿美元 [3] 产品管线与研发进展 - 公司现有四款针对杜氏肌营养不良症(DMD)的上市产品 包括基因疗法Elevidys和三款PMO疗法(Exondys 51/Vyondys 53/Amondys 45) [2] - 公司暂停了肢带型肌营养不良症(LGMD)管线的开发 转向siRNA项目 这些项目来自与Arrowhead Pharmaceuticals的数十亿美元授权协议 包括四个处于I/II期临床阶段的项目 [9] - 针对非行走患者的Elevidys安全性问题 公司正在开发新的免疫抑制方案 计划向FDA提交数据以恢复该人群用药 [7] 安全事件与监管动态 - 三例患者死亡事件与公司基因疗法相关 其中两例涉及Elevidys 一例涉及实验性LGMD疗法 均与非行走患者相关 与AAVrh74载体有关 [4] - 由于巴西一名行走患者治疗后死亡 Elevidys曾全面撤市 但FDA最新评估未发现关联 已批准恢复行走患者使用 [5][6] 成本控制与重组计划 - 公司启动重组计划 目标从2026年起每年节省近4亿美元 包括裁员36%(约500人) 预计每年节省1.2亿美元 [8] - 通过管线重新排序 预计每年可节省约3亿美元 [9] 行业比较 - 公司股价今年表现逊于行业平均水平 [12] - 同行业公司Genmab和Acadia Pharmaceuticals被列为潜在业绩超预期标的 分别具有+10.03%和+17.43%的预期差异 [15][16]

财报发布时间 - Tutor Perini Corporation (TPC)计划于2025年8月6日盘后公布2025年第二季度财报 [1] 第一季度业绩表现 - 2025年第一季度每股收益(EPS)超出Zacks共识预期783.3%，营收超出15.1% [2] - EPS同比增长77%，营收同比增长19% [2] - 业绩增长得益于美国公共基础设施支出强劲及三大业务板块贡献提升 [2] 第二季度预期 - 第二季度EPS共识预期为0.29美元，同比增长52.6%（上年同期0.19美元） [3] - 过去60天EPS预期保持稳定 [4] - 营收预期12.3亿美元，同比增长9.2%（上年同期11.3亿美元） [4] - 2025全年EPS预期1.74美元，同比增长155.6%；营收预期同比增长18.7% [5] 业务板块分析 - 民用板块(Civil)占第一季度营收48.9%，特种承包商板块(Specialty)占14.2% [10] - 民用板块Q2营收预期6.15亿美元（+6.4%），特种板块1.68亿美元（+3.1%） [13] - 建筑板块(Building)Q2营收预期4.15亿美元（-4.4%），因加州公共交通项目接近收尾 [12][13] 增长驱动因素 - 与关岛子公司Platt Construction合作获得4份总容量超320亿美元的长期建设合同 [11] - 聚焦高利润率、竞争有限且合同条款有利的项目 [10] - 民用板块施工收入增长推动利润率提升 [14] 估值与股价表现 - 过去三个月股价上涨100.6%，跑赢行业及标普500指数 [16] - 当前远期市盈率18.14X，低于同业水平 [19] 潜在风险因素 - 建筑板块疲软持续影响营收 [12][20] - 钢铁等原材料关税风险增加项目成本压力 [21] - 2025年第一季度行政管理费用同比增加4%至6910万美元 [21] - 面临AECOM、Granite Construction等头部企业竞争 [20]

核心观点 - Emerson Electric Co (EMR) 预计在2025财年第三季度实现营收和利润增长 营收共识预期为45 8亿美元 同比增长4 6% 每股收益共识预期为1 51美元 同比增长5 6% [1][2] - 公司在过去四个季度均超预期 平均超出幅度为3 4% [2] - 近期收购AspenTech Afag和Flexim预计将推动收入增长 但成本和汇率因素可能影响利润率 [5][6] 财务表现 - 智能设备部门(Intelligent Devices)收入预计增长3 4%至31亿美元 受益于电力终端市场强劲表现和亚洲 中东及非洲地区增长 [3] - 软件与控制部门(Software and Control)收入预计增长7 5%至15亿美元 主要受控制系统业务和AspenTech增长驱动 [4] 战略举措 - 2025年3月完成对AspenTech剩余股份收购 增强自动化产品组合和软件定义控制能力 [5] - 2023财年第四季度收购Afag和Flexim 分别强化工厂自动化和流量测量能力 拓展电池制造 汽车 包装等高价值终端市场 [5] 同业表现 - Dover Corporation (DOV) 2025年第二季度每股收益2 44美元 超预期2 4% 营收20 5亿美元 同比下降6% [11] - Parker-Hannifin (PH) 和Eaton (ETN) 均具备超预期潜力 过去四个季度平均超预期幅度分别为4 5%和1 9% [12][13]

财报发布时间及历史表现 - EOG Resources将于2025年8月7日盘后公布第二季度财报 [1] - 上一季度调整后每股收益2 87美元超出Zacks共识预期2 74美元 主要受产量增长驱动 [1] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达6 02% [1] 第二季度预期数据 - 当前Zacks共识预期每股收益2 20美元 较去年同期下降30 4% 且过去7天未出现修正 [1] - 营收预期54 3亿美元 同比下滑9 8% [2] 运营基本面分析 - 二季度业绩稳定性得益于Permian和Eagle Ford等优质页岩区块的高产储量 [3] - 公司拥有大量未开发的高质量钻井位 强化了产量前景并降低风险 [3] - 但面临商品价格下跌导致的利润率压力 平均油价大幅下挫挤压上游利润 [4] 资本与财务动态 - 2025年资本支出预算削减2亿美元 反映对价格和需求不确定性的谨慎态度 [4] - 因56亿美元收购Encino Acquisition Partners新增约35亿美元债务 推高融资成本 [4] 同行业可比公司 - Canadian Natural Resources(CNQ)预计Q2每股收益0 44美元 同比降31 3% 具备+4 89%的ESP指标 [9] - Viper Energy(VNOM)预计Q2每股收益0 34美元 同比降44 3% ESP为+3 87% [10] - Williams Companies(WMB)预计Q2每股收益0 49美元 同比增13 9% ESP为+0 15% [11]

财报预期与历史表现 - 公司计划于2025年8月7日公布第二季度财报 市场共识预期营收69 5亿美元 每股收益1 95美元 [1] - 2025年每股收益预期从7 91美元上调至8 02美元 2026年从8 39美元上调至8 53美元 [1] - 过去四个季度中有三个季度业绩超预期 平均意外幅度达16 48% 最近一个季度低于预期0 55% [2][3] 业务板块表现 - HIV药物Biktarvy和Descovy预计推动收入增长 第二季度Biktarvy预期销售额34亿美元 Descovy预期5 77亿美元 [4][6] - 细胞疗法产品(Yescarta和Tecartus)受竞争压力影响 预期销售额降至4 9亿美元 [4][11][12] - 乳腺癌药物Trodelvy需求强劲 预期销售额3 24亿至3 41亿美元 [13] - 肝病药物组合因新药Livdelzi获批及病毒性肝炎需求增长可能提升业绩 [9][10][11] 研发与市场动态 - 公司获得FDA批准首款半年注射一次HIV预防药物lenacapavir 有望巩固HIV领域优势 [8][16] - 与默克合作评估islatravir与lenacapavir联合疗法 [22] - 新医保政策要求药企提供折扣 可能对HIV药物销售产生负面影响 [7] 股价与估值 - 年内股价上涨22 5% 远超行业0 5%涨幅 [14] - 当前市盈率13 6倍 高于历史均值10 53倍 但低于大型制药行业14 29倍 [15] 战略与投资逻辑 - HIV治疗领域市场领先地位稳固 创新药物持续开发 [16] - 通过收购和战略合作实现业务多元化 肿瘤学组合(细胞疗法和Trodelvy)平衡业务结构 [17][18][22] - 高股息收益率对投资者具有吸引力 [23]

核心观点 - Lemonade Inc (LMND) 预计2025年第二季度营收将达1.624亿美元 同比增长33 1% 但净利润同比持平 [1] - 公司第二季度每股亏损预期为0 81美元 过去7天共识亏损扩大0 02美元 [2] - 模型预测LMND可能超预期 因其具备正收益ESP(+2 40%)和Zacks排名第二 [4][5] 财务表现 - 过去四个季度LMND每股收益均超预期 平均超出幅度达12 52% [3] - 投资收入预期为970万美元 受益于多元化投资组合 [7] - 销售及营销费用预计因广告投入增加而上升 [8] 业务驱动因素 - 有效保费预计达11亿美元 管理层指引区间为10 61-10 64亿美元 主要来自客户增长 产品多元化及Metromile收购贡献 [6] - 单客户保费预计增至4 02亿美元 受益于费率提升 [7] - 总承保保费增长得益于数字广告活动成功及地域扩张 [7] 同业比较 - Root Inc (ROOT) 预期每股收益1 06美元 同比激增303 9% 具备+58 28%收益ESP和Zacks排名第一 [11] - Palomar Holdings (PLMR) 预期每股收益1 68美元 同比增长34 4% 收益ESP为+0 25% [12] - Assurant (AIZ) 预期每股收益4 43美元 同比增长8 6% 收益ESP达+2 21% [12][13]