发行相关 - 公司拟首次公开发行3000000股A类普通股，发行价每股4 - 6美元，承销商有45天超额配售15%股份选择权[8][9] - 首次公开募股价格为每股5美元，总金额1500万美元，扣除费用前公司所得款项为1402.5万美元[29] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣为129.375万美元，扣除费用前公司所得款项为1595.625万美元[30] - 公司预计此次发行总现金费用约97.271万美元[31] - 公司同意向承销商支付发行总收益6.5%的折扣和1%的非报销费用[35] 财务数据 - 截至2023年3月31日财年，公司总营收1842.5312万美元，较上一财年减少545.0019万美元，降幅22.8%[99] - 2023年3月31日财年，归属于Eshallgo Inc的净收入为47.7689万美元，综合收益（亏损）为 - 31.2477万美元[114] - 2022年3月31日财年，公司合并总收入为2387.5331万美元，归属于Eshallgo Inc的净收入为182.836万美元[114] - 截至2023年3月31日，公司合并总资产为20,694,520美元，总负债为3,967,763美元，总权益为16,726,757美元[116] - 2023财年经营、投资、融资活动提供的净现金分别为783,940美元、1,162,959美元、520,893美元[117] - 2021 - 2022年和2022 - 2023年综合收益分别为595,513美元和477,689美元[119] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，坏账准备分别为256,882美元和486,784美元[185] - 2023财年和2022财年，平均应收账款周转期分别约为117天和63天[185] - 2023年和2022年，应收账款坏账费用（转回）分别为336,862美元和7,294美元[185] 公司结构与运营 - 公司已发行和流通股本为双重股权结构，A类每股1票，B类每股10票，B类可转A类[10] - 公司通过可变利益实体（VIE）开展中国业务，间接拥有Eshallgo WFOE 100%股权[12][13] - 君章数字科技（苏州）等为EShallGo WFOE 55%控股子公司，上海立信办公设备等为君章上海控股子公司[51][52][53][54] - 公司业务覆盖中国20个省份，君章上海已设20家子公司并获国家高新技术企业认证[74][76] - 君章上海已设立超155个服务网点和超1500名注册技术服务人员[78] 未来展望 - 公司目标是通过构建“E点”办公解决方案等策略增强竞争力，实现高于市场的盈利增长[96][97] - 公司计划将本次发行所得用于软件研发和业务拓展，暂无股息分配计划[162] 风险因素 - 公司面临VIE协议未经法院检验、中国法律法规解释和适用不确定等风险[15] - 若美国公众公司会计监督委员会连续两年无法检查公司审计师，公司普通股可能被禁止在美国证券交易所交易[24] - 中国政府可能加强资本管制，公司中国子公司股息和其他分配可能受更严格审查[23] - 公司所处行业高度分散，可能无法有效与其他供应商竞争[121] - 公司可能无法与第三方供应商和供应链维持长期关系，业务可能中断[121] - 公司业务依赖关键供应商和机构客户留存，依靠关键人员维持市场先进技术[123] - 公司可能受中国隐私、数据安全等相关法律法规约束，可能因不当使用客户信息担责[129] - 此次发行需获得CSRC批准，但能否获批无法预测[129] - 公司普通股交易价格可能波动，投资者可能遭受损失[129] - 公司增长战略中的收购部分存在不确定性，可能产生债务和费用[175] - 大宗商品价格波动会影响公司经营业绩，供应链中断会导致成本上升和销售利润下降[177][179] - 全球或中国经济放缓、俄乌战争及相关制裁可能对公司业务产生负面影响[193][194] - 公司业务扩张对资源有大量需求，可能导致扩张计划受阻、无法实现预期效益[195][196] - 公司近期和未来投资与收购可能无法实现预期效益，对经营结果产生不利影响[198] - 公司在新业务和服务方面经验有限，可能无法产生足够收入或价值[200]