发行计划 - 公司拟公开发行最多6,024,096股普通股、最多6,024,096份预融资认股权证、最多12,048,192份普通认股权证[9] - 普通股和认股权证假设组合公开发行价格为每股0.83美元[9] - 本次发行将于2024年7月12日或之前结束[12] 财务数据 - 截至2024年5月31日，公司历史有形账面价值净额为360万美元，约每股0.88美元；经调整后为800万美元，约每股0.79美元[59] - 截至2024年6月10日，有9,691股普通股可在行权价每股560.28美元股票期权后发行[55] - 截至2024年6月10日，有5,263股普通股可在行权每股公允价值109.66美元受限股票单位后发行[55] - 截至2024年6月10日，公司股权激励计划预留166,637股普通股用于未来授予基于股权的奖励[55] - 截至2024年6月10日，有680万股普通股可在行权价1.35美元的认股权证后发行[55] - 假设不发售预融资认股权证和认股权证固定组合，此次发行净收益约440万美元；若普通股认股权证全部现金行权且获股东批准，净收益增至920万美元[72] - 截至2024年5月31日，实际现金及现金等价物为861.4万美元，调整后为1301.3万美元；实际股东权益总额为558.3万美元，调整后为2168.3万美元[77] 产品研发 - 公司计划2024年下半年对一线急性髓系白血病患者开展APVO436 + Venetoclax + Azacitidine联合用药的1b/2期剂量优化试验[41] - ALG.APV - 527正在进行针对多种实体瘤的首次人体一期临床试验，预计2024年第二季度公布中期结果[42][47] - 公司目前有2个临床候选药物和3个临床前候选药物正在开发中[37] - ADAPTIR平台可生成结合1 - 2个靶点的单特异性和双特异性免疫治疗蛋白，ADAPTIR - FLEX平台可生成结合最多4个靶点的候选药物[39][48] 其他信息 - 公司为非加速申报公司和较小报告公司[5] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“APVO”[13] - 公司于2016年2月在特拉华州注册成立，作为Emergent BioSolutions的全资子公司[50] - 过去三年FDA批准了9种双特异性药物，目前共有125种双特异性候选药物正在研发中[44]

股权与认股权证 - 待售普通股数量为4327793股[8][9] - 发行给配售代理的认股权证可购买68965股普通股，占5月私募配售结束时发行股份和预融资认股权证的5%[10] - 预融资认股权证初始行使价为每股0.0001美元，无到期日；普通股认股权证和配售代理认股权证初始行使价为每股2.65美元；诱因认股权证行使价为每股5.206美元，在首次行使日起五年到期[11][54][117] 私募配售收益 - 5月私募配售总毛收入约400万美元，3月私募配售约494213美元[12][55][79] - 假设全部行使普通股认股权证、配售代理认股权证、诱因认股权证，公司将分别获得约7310343美元、182757美元、988427美元的总毛收入[13][56][80] 股价与合规情况 - 2024年5月24日，公司普通股在纳斯达克资本市场最后报告售价为每股4.63美元[18] - 2024年4月19日公司收到纳斯达克不符合持续上市规则通知，5月13日恢复合规；5月10日收到纳斯达克关于最低出价价格不符通知，5月16日恢复合规；5月16日因股东权益6334859美元低于2500万美元最低要求而不符合规则，需在6月30日前提交恢复合规计划，若计划被接受，有180天时间证明合规[43][44][45][47] 股东持股情况 - 截至2024年5月16日，保罗·M·加尔文持股88185股，占比6.56%；克里斯托弗·梅尔顿持股14052股，占比1.05%；大卫·比利亚雷亚尔持股16552股，占比1.23%；所有高管和董事共持股152450股，占比11.34%；约翰·威廉·肖持股198505股，占比14.76%[83][86] - 本次发行后，保罗·M·加尔文占比1.55%；所有高管和董事共占比2.69%；约翰·威廉·肖占比3.50%[83][86] - 出售股东Armistice Capital Master Fund Ltd.发行前持有4327793股普通股，此次拟全部出售，发行后持股为0[95] 业务与未来展望 - 公司经营制造与建筑服务、医疗、房地产开发和环境四个业务板块[37] - 公司未来十二个月可能出现现金短缺，独立注册会计师对公司持续经营能力表示怀疑；公司此前有净亏损，目前SG Medical Co和SG Environmental Services未产生收入[72] - 公司目前打算将收益用于营运资金和其他一般公司用途，并支付可登记证券的注册费用[81] 证券发行与交易 - 出售股东将不时转售最多4327793股可登记证券，包括不同类型股份[52] - 可登记证券实际出售价格由公司普通股现行公开市场价格、出售股东与买家协商或按“分销计划”确定[82] - 出售证券方式包括普通经纪交易、大宗交易等多种[106] 公司治理与协议 - 公司修订并重述的公司章程授权发行75000000股普通股和5405010股优先股[64] - 公司董事会有权发行无股东批准的空白支票优先股[132] - 公司受DGCL第203条规定约束，禁止与拥有15%或以上公司流通股的股东进行业务合并三年；若交易导致股东成为利益相关者后，该股东拥有至少85%公司流通股，则不受此限制；业务合并需经公司董事会批准，并在股东大会上获得至少66 2/3%非利益相关股东的赞成票[134][136] 债券与协议日期 - 2023年2月7日债券本金金额为110万美元；2023年11月30日债券本金金额为70万美元；2024年2月15日债券本金金额为250000美元；2021年7月14日房地产留置权票据本金金额为200万美元[186][187][189] - 公司签订多份协议，如2024年5月3日与A.G.P./Alliance Global Partners签订配售代理协议等[184][193][194][195]

股权与发售 - 公司拟发售至多9,975,000股普通股，含至多9,636,400购买股和338,600承诺股[8][9][18][32] - 出售股东拟发售至多9,975,000股普通股，假设出售9,636,400股，发售完成后流通股数将达60,388,233股[47] - 截至2024年4月12日，公司普通股流通股数为50,751,833股，包含承诺股份[37] - 公司已授权3.5亿股普通股，面值每股0.001美元；500万股优先股，面值每股0.01美元[118] - 截至2024年4月12日，已发行并流通的普通股为5041.3233万股，不包括承诺股份[118] - 截至2024年4月12日，B类优先股有689股已发行并流通，2023年有7股B类优先股转换为普通股[123][124][125] 财务数据 - 2024年4月12日，公司普通股在NYSE American的最后报告售价为每股0.56美元[14] - 公司与Atlas的购买协议可能带来至多1500万美元的总收益[11][18][30] - 截至2023年12月31日，公司净有形账面价值为792.1万美元，每股0.16美元[101] - 假设以0.53美元每股出售9636400股，发行338600股承诺股并扣除费用后，2023年底调整后净有形账面价值约1286.68万美元，每股0.22美元[102] - 公司预计此次发行总费用约为180,780.32美元[144] - 2023年公司根据股权分配协议出售598,114股，总收益约34.4万美元；2023年后又出售1,199,468股，总收益584,540美元[178] - 2021 - 2023财年公司分别根据员工股票购买计划发行132,238、86,817、419,285股普通股，总价分别为20.5万、8万、15.05万美元[182][183] 产品研发 - 公司是免疫制药公司，专注癌症、病毒疾病和免疫缺陷疾病治疗药物的研发[27] - 公司旗舰产品为Ampligen和Alferon N Injection，Ampligen在阿根廷获批用于治疗严重慢性疲劳综合征[27] - 公司目前主要在四个领域开展工作，包括评估Ampligen治疗胰腺癌、其他癌症、探索其抗病毒活性及评估治疗慢性疲劳综合征和新冠后疲劳状况[28][29] 购买协议 - 购买协议承诺期从条件满足日开始至2026年3月28日，期间公司可自行决定让Atlas购买普通股，最低价值25,000美元，最高为500,000美元或双方商定金额[33] - 购买每股价格为估值期内公司普通股在主要市场的最低每日成交量加权平均价格的95%[34] - 购买协议下公司向Atlas发售普通股（含承诺股）不得超9,975,000股，除非获股东进一步批准[35] - 《购买协议》禁止Atlas在任何时间点对公司普通股的实益所有权超过当时已发行普通股总数的4.99%[38] - 公司可自行决定随时终止购买协议，无需支付费用、罚款或成本[71] - Atlas承诺在协议执行前及期间不进行公司普通股卖空或套期交易[90] - 未经Atlas同意（特定例外情况除外），公司不得进行可变利率交易[91] 其他 - 公司是“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[14] - 若满足特定条件，公司将不再是较小报告公司，如非关联方持有的有投票权和无投票权普通股价值超2.5亿美元，或财年收入超1亿美元且非关联方持有的普通股价值超7亿美元[45] - 公司预计在可预见的未来不会对普通股宣派现金股息，股东需依靠普通股价值增值获得投资回报[59] - 公司管理层对出售普通股给Atlas所得净收益的使用有广泛酌处权，收益可能未按预期使用，且投资可能不成功[58] - 公司向Atlas发行普通股会稀释现有股东的经济和投票权益[75] - 公司向Atlas出售普通股需满足注册声明有效等多项先决条件[76] - 此次发行将于2026年3月28日或所有股票售罄较早者时终止[147] - 公司普通股在NYSE American上市，股票代码为“AIM”[148] - 截至2023年12月31日的合并财务报表由BDO USA, P.C.审计[152] - 参与此次普通股分销的经纪人等可能获得佣金等形式的补偿，但公司和Atlas目前无法估计具体金额[141] - 公司将遵守Regulation M，该规定可能影响此次发行证券的市场流通性[146] - 若证券发行数量和价格变化不超过有效注册声明中“注册费用计算”表规定的最高总发行价格的20%，可按规则424(b)向证券交易委员会提交招股说明书反映变化[198]

证券发售 - 公司拟发售最高1000万美元单位证券，发行价为每个单位1.99美元[7] - 发售包括最高5,025,125股A类普通股、最高5,025,125份预融资认股权证及最高10,050,250份普通认股权证[7] - 预融资和普通认股权证可认购A类普通股最高为15,075,375股[7] - 公司将向配售代理支付相当于发售总收益7.0%的现金费用[13] - 预计此次发行净收益约为900万美元[96] 股权结构 - 截至2023年3月31日，约160万股A类普通股已发行在外[84] - 第三修订计划获批，注册后未来授予奖励的A类普通股数量增加209,862股，达到319,862股[84] - 公司授权股本包括6亿股A类普通股、3000万股B类普通股和1000万股优先股，每股面值0.0001美元[105] 业绩情况 - 2023年第一季度净销售额为23,959千美元，2022年第一季度为46,534千美元[67] - 2022年全年净销售额为137,085千美元，2021年为166,060千美元[67] 公司运营 - 公司经营消费品和工业用品两个业务板块[45] - 自有品牌包括Groove、Eyce、DaVinci等，并拥有部分类别独家许可证[42] - 通过多个自有电商平台销售产品，在美、加、欧和拉美销售辅助产品[43][44] 发展历程 - 公司于2021年完成多项收购，包括收购Eyce和DaVinci，与KushCo Holdings合并[41] - 2022年8月9日进行1比20反向股票拆分，2023年6月5日进行1比10反向股票拆分[63][64] 其他信息 - 投资公司证券面临未能满足纳斯达克上市标准等多种风险[53] - 公司目前打算将发行净收益用于一般公司用途，预计未来不支付现金股息[97][100] - 公司董事等已签订90天禁售协议，发行成交后180天内不发行特定证券[154][156]

证券发售 - 公司拟发售最高5,025,125股A类普通股、5,025,125份预融资认股权证及10,050,250份普通认股权证，对应A类普通股最高达15,075,375股[6] - 拟发售最高1000万美元的单位证券，假定发行价为每股1.99美元[6] - 预融资认股权证行使价为0.0001美元，假定购买价为1.9899美元，且不会到期[7] - 普通认股权证假定行使价为每股1.99美元，将在原始发行日五周年到期[8] - 证券公开发行价格将在定价时确定，可能低于当时市场价[10] - 公司将向配售代理支付现金费用，占发售总收益的7.0%[12] 股权情况 - 本次发行前A类普通股流通股数为1,599,314股[57] - 本次发行后，假设无预融资认股权证出售，A类普通股最多流通6,624,439股[58] - 截至2023年3月31日，A类普通股已发行1,598,563股，有22,710份未行使股票期权，行权价546.25美元；1,852,444份未行使认股权证，行权价72.38美元[61][62] - 截至2023年3月31日约160万股A类普通股流通，未行使认股权证和期权可发行约190万股；第三修订计划获批后，A类普通股可发行数量增加209,862股，增幅约13%[85] - 公司授权股本包括6亿股A类普通股、3000万股B类普通股和1000万股优先股，每股面值0.0001美元[106] 业绩情况 - 2023年第一季度净销售额23,959千美元，2022年同期为46,534千美元；2022年全年净销售额137,085千美元，2021年为166,060千美元[68] - 2023年第一季度毛利润5,519千美元，2022年同期为5,968千美元；2022年全年毛利润24,983千美元，2021年为33,853千美元[68] - 2023年第一季度净亏损10,248千美元，2022年同期为18,749千美元；2022年全年净亏损125,858千美元，2021年为53,423千美元[68] 公司运营 - 公司成立于2005年，2021年完成多项收购[40] - 公司业务分为消费品和工业用品两个互补的业务板块[44] - 公司拟将本次发行所得净收益用于一般公司用途，包括偿债、营运资金、产品开发和资本支出等[59] 其他信息 - 公司于2023年6月2日提交证书修订，6月5日进行1比10的反向股票拆分[49] - 2022年8月9日进行1比20反向股票分割，2023年6月5日进行1比10反向股票分割[64][65] - 2022年2月25日、12月13日公司两次收到纳斯达克通知，A类普通股收盘价连续30个工作日低于1美元，后分别通过反向股票分割于2022年8月24日、2023年6月22日恢复合规[74][76][75][77] - 预计本次发行净收益约900万美元，扣除配售代理费和预计发行费用，且不包括预融资认股权证或普通股认股权证后续行使所得款项[97] - A类普通股股东有权每股投一票，不享有累积投票权，一般情况下各类普通股股东作为单一类别投票[108] - 公司从未宣布或支付过任何现金股息，目前打算保留收益以支持业务增长，预计短期内不会支付现金股息[101] - 公司通过运营公司及其子公司开展业务，截至2023年3月31日，公司是运营公司唯一成员并持有全部普通股单位[120] - 运营公司将至少每年按成员可分配应税收入份额，以最高有效边际联邦、州和地方所得税税率进行税收分配[124] - 预融资认股权证和普通股认股权证无交易市场，公司不打算将其上市，行权后可获得的A类普通股在纳斯达克上市[136][143] - 公司将支付配售代理现金费用，为本次发行总毛收入的7.0%[152] - 公司将在收盘时报销配售代理法律等费用75,000美元，非报销费用最高25,000美元，估计本次发行总费用约200,000美元（不包括配售代理费用）[153] - 公司董事、高管和A类普通股5%以上实益拥有人需遵守90天禁售期[155] - 公司与配售代理约定，发行结束后90天禁售，180天内不发行价格重置证券[157] - 公司A类普通股在纳斯达克上市，交易代码“GNLN”，预融资认股权证和普通认股权证不计划上市[160] - Marcum LLP审计了公司2021年和2022年12月31日合并财务报表[167] - 发行证券最高数量为A类普通股5,025,125股、预融资认股权证5,025,125份、普通认股权证10,050,250份，对应A类普通股15,075,375股[177] - 发行和分销证券的其他费用（除承销折扣和佣金外）估计为200,000美元，其中SEC注册费1,102美元[180]

发售信息 - 公司拟发售最多4,938,271股普通股、A类认股权证和B类认股权证，每份认股权证可分别购买最多4,938,271股普通股，普通股认股权证和预融资认股权证下的普通股最多为9,876,542股[5] - 假设每股普通股和附带认股权证的组合公开发行价为1.67美元，为2023年5月31日公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价[5] - 本次发行规模为820万美元，假设每股发行价为1.67美元[36] - 发行前流通股数量为3779763股，发行后最多约8718034股[36] - 预计本次发行净收益约720万美元，将用于一般公司用途[37] - 发行总收益为820万美元，其中配售代理费用和开支占67万美元（8.2%），发行费用占31万美元（3.7%），一般公司用途占720万美元（88.1%）[69] 业绩数据 - 2023年第一季度净亏损720万美元，截至2023年3月31日的九个月净亏损1460万美元[28] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，累计亏损分别为3.017亿美元和2.871亿美元[28] - 截至2023年3月31日，公司实际现金及现金等价物为1917.9万美元，调整后为2642.6万美元[76] - 截至2023年3月31日，公司实际股东权益为4091.2万美元，调整后为4815.9万美元[76] - 截至2023年3月24日，公司约有191名普通股登记持有人[81] - 截至2023年3月31日，公司历史有形净资产账面价值为 - 2255.2万美元，即每股 - 5.97美元[86] - 假设发行493.8271万股及附带普通股认股权证，调整后有形净资产账面价值约为1519.0994万美元，即每股约 - 1.74美元[87] 产品研发 - 公司有一个正在开发的产品候选药物AR101（enzastaurin），用于治疗血管性埃勒斯 - 当洛斯综合征[27] - 暂停AR101临床开发计划，预计未来三个财年节省超2000万美元研究成本[29] 风险提示 - 本次发行的最佳努力结构可能对公司业务计划产生不利影响[42] - 未来普通股销售可能压低股价[43] - 若发行额外股份，现有股东投资价值可能大幅稀释[44] - 公司管理层对发行净收益的使用有广泛自由裁量权，可能用于非发行开始时预期的目的[45] - 此次发行可能导致公司普通股交易价格下降，也可能稀释股东权益[47][49] - 普通股认股权证和预融资认股权证无公开交易市场，可能难以转售或只能以不利价格出售[51] - 公司普通股市场价格可能永远不会超过认股权证行使价，未行使的认股权证到期将一文不值[52] - 美国国会拟议立法和2022年《降低通胀法案》可能对公司及发售证券价值产生不利影响[55] - 与潜在战略交易相关的过程存在风险，可能影响公司业务、股价和运营结果[60] 交易规则 - A类认股权证在发行日期起五年或公司普通股收盘价连续40个交易日达到或超过行使价200%后30天较早到期；B类认股权证在发行日期起五年或公司合并后十二个月调整后息税折旧摊销前利润达到至少1200万美元后30天较早到期[99] - 行使预融资认股权证后，持有人受益所有权不得超过已发行普通股数量的4.99%或19.99%，但可调整至不超过9.99%或19.99%，增加比例需提前61天通知[107] - 预融资认股权证的行使价格为每股0.0001美元，会因特定事件调整[108] - 若股东拥有公司15%或以上已发行有表决权股票，将被视为“利益相关股东”[114,122] - 公司受《特拉华州一般公司法》第203节约束，禁止与“利益相关股东”进行“业务合并”三年，有特定例外情况[113,115,116,117] - 若“业务合并”需股东批准，需获得至少66 2/3%非“利益相关股东”持有的已发行有表决权股票的赞成票[116,117] - 公司章程授权董事会可随时发行5000万股“空白支票”优先股，无需股东批准[123] 税务信息 - 非美国持有者收到的股息一般需按30%的税率预扣美国联邦所得税，或按适用所得税条约规定的较低税率[189] - 非美国公司持有者的美国有效关联收入在特定情况下可能需额外征收30%的“分支机构利润税”，或按适用所得税条约规定的较低税率[190] - 若非美国持有者在处置应税年度在美国停留183天或以上且满足其他条件，需对美国来源的资本利得超出资本损失的部分按30%税率纳税，或按适用所得税条约规定的较低税率[192] - 美国持有者收到的分配在公司当期和累计“收益与利润”范围内作为股息计入总收入[181] - 美国持有者处置证券时，按收到的现金和财产公平市值与税基的差额确认资本利得或损失[183] - 非美国持有者行使普通认股权证一般不确认损益，初始税基为认股权证税基与行使价之和[184] - 《外国账户税收合规法案》（FATCA）对公司股份等证券支付征收30%预扣税[196]

公司概况 - 公司由Forever 8库存现金流解决方案、Web3业务、包装业务组成[28] - 2023年4月3日公司名称由“Cryptyde, Inc.”变更为“Eightco Holdings Inc.”[34] - 公司普通股在纳斯达克股票市场上市，代码“OCTO”[69] - 公司授权发行5亿股普通股，面值为每股0.001美元[64] 股权交易 - 2022年6月29日公司从原母公司Vinco Ventures Inc.分离，按10:1向Vinco股东分配普通股[29] - 2023年3月与Hudson Bay达成协议，发行票据和认股权证获500万美元对价[30] - 2023年3月票据可按每股2.0101美元转换为2763545股股份，2024年1月15日到期[30] - 2023年3月认股权证可按每股2.0101美元行使，转换为2763545股股份[30] - 2023年3月票据或认股权证持有人及其关联方转换或行权后实益拥有股份不得超公司已发行普通股的9.99%[31] - 公司拟公开发售最多13,749,848股普通股[7] - 招股书涵盖2023年3月票据和认股权证发行或可发行普通股最大数量的250%和150%的转售[58] - 哈德逊湾发售前持有279,993股，发售中拟出售13,528,764股，发售后续持279,993股，持股占比9.99%[59] - 钯金控股发售前持有221,084股，发售中拟出售221,084股，发售后续持0股，持股占比0.00%[59] 过往交易 - 2021年2月Vinco向Hudson Bay发行购买价为1000万美元的可转换票据和五年期认股权证[54] - 2021年1月Vinco向Hudson Bay发行购买价为1200万美元的可转换票据和五年期认股权证[54] 费用相关 - 公司为2023年3月发行支付独家配售代理Palladium现金费用40万美元[32] - 公司将支付普通股注册的所有费用，估计总计31,000美元[86] - 证券交易委员会注册费为2,788.03美元，印刷雕刻成本500美元，法律费用20,000美元，会计费用8,000美元，总计31,288.03美元[108] 其他事项 - 2023年4月3日公司进行1比50的反向股票分割[12] - 截至2023年6月1日，公司已转换2022年1月票据发行804,333股普通股，行使2022年1月认股权证发行920,000股普通股[118] - 2022年9月14日，公司将2022年1月票据剩余余额的转换价格调整为10美元，2022年1月认股权证的行使价格调整为0.001美元[117] - 公司年报于2023年4月17日提交，季报于2023年5月16日提交[100] - 未经董事会事先批准，收购公司超过15%已发行有表决权股票的人，三年内不得与公司进行业务合并[71] - 公司注册2023年3月票据、认股权证和钯金认股权证可转换或行使的股票，供售股股东出售[75] - 售股股东出售普通股，公司不获收益，但行使认股权证公司或获收益，公司承担注册费用[76] - 售股股东可按多种方式出售股票，也可按规则144出售或进行其他操作[77][80] - 若总证券发行美元价值不超过注册金额，发行数量增减及价格偏离最大发行范围高低端，总体变化不超过最大总发行价格20%，可按规则424(b)以招股说明书形式反映[136] - 公司承诺在证券发行期间提交生效后修正案以包含必要招股说明书等信息[136] - 公司被告知为董事等人员因证券法产生的赔偿责任进行赔偿违反公共政策，不可执行[142] - 注册声明由多人于2023年6月2日签署，各签署人指定Brian McFadden和Brett Vroman为法定代理人[150][148]