抵押贷款利率近期走势 - 在连续四周下降后 本周抵押贷款利率再次上升 30年期固定利率抵押贷款平均利率上升5个基点至6.22% 15年期固定利率抵押贷款平均利率上升9个基点至5.50% [1][2] - 从年度对比看 利率水平有所下降 当前30年期利率较去年同期低57个基点 去年同期为6.79% 15年期利率较去年同期低50个基点 [2] - 尽管近期上升 但30年期和15年期固定利率抵押贷款均徘徊在年度低点上方 距离30年期利率降至6%还有22个基点的差距 [3][4] 影响抵押贷款利率的关键因素 - 抵押贷款利率通常跟随10年期国债收益率趋势 截至11月4日 10年期国债收益率为4.10% 低于一年前的4.31% [9][11] - 贷款机构在10年期国债收益率基础上增加"利差"以确定抵押贷款利率 当前30年期平均利率6.22%与10年期收益率4.10%之间的利差为2.12% 低于一年前的2.48个百分点 利差收窄是当前抵押贷款利率较低的原因之一 [11][12] - 美联储在2025年9月和10月会议上分别降息25个基点 联邦基金利率的变动会影响短期贷款利率 抵押贷款利率通常反映联邦基金利率趋势 但降息后并不一定持续下降 [5][6][8] 住房市场现状与购房策略 - 住房市场供需失衡 买家数量超过待售房屋供应 尤其是首次购房者能负担的价格区间 导致房价保持高位 [14] - 自2009年第一季度以来 单户住宅售价中位数呈上升趋势 从208,400美元上涨至2025年第二季度的410,800美元 [15] - 针对当前市场 建议购房者考虑购买负担得起的房产 例如小型房屋或公寓 以开始积累资产 [18] - 其他策略包括考虑翻新房屋（使用FHA 203(k)贷款）[22] 选择通勤较远但设施完善的社区 [23] 购买公寓（需考虑HOA费用）[24] 选择15年期抵押贷款（利率更低）[25] 以及探索利率买断选项以降低前期利率 [26] 抵押贷款利率未来展望 - 行业预测存在分歧 抵押银行家协会预测30年期固定利率在2026年将保持在6.4% 到2027年底为6.3% 房利美预测更乐观 预计明年年底利率将降至5.9% 两家机构均预测整个2025年抵押贷款利率将保持在6%以上 [27] - 从历史水平看 7%的抵押贷款利率并不算高 与1990年代的利率水平相当 远低于1970年代末和1980年代初的两位数利率 [28] - 获得3%的利率虽非不可能 但需要特定条件 例如找到可承接的政府支持贷款（VA FHA或USDA）其利率可转移给新业主 [29]

抵押贷款利率近期走势 - 截至2025年11月20日，30年期固定抵押贷款利率连续三周小幅上升，本周上涨2个基点至6.26% [1][2] - 15年期固定抵押贷款利率本周上涨5个基点至5.54% [2] - 尽管近期上升，但当前30年期利率较去年同期（6.84%）低58个基点，15年期利率较去年同期低48个基点 [2] - 过去52周数据显示，30年期和15年期固定利率均徘徊在年度低点上方，但最近几周持续缓慢回升 [3] 抵押贷款利率与宏观经济关联 - 美联储在2025年9月和10月会议上分别降息25个基点，联邦基金利率的下降趋势通常会使抵押贷款利率随之下降 [5][6] - 市场对降息的预期往往会导致会议前几周抵押贷款利率下降，但降息后利率不一定继续下降，2024年和2025年均出现降息后利率反弹的情况 [6][7][8] - 抵押贷款利率更紧密地跟随10年期国债收益率，截至2025年11月20日，10年期国债收益率为4.14%，较一年前的4.41%下降 [10] - 当前平均30年期抵押贷款利率（6.26%）与10年期国债收益率（4.14%）之间的利差为2.12%，小于一年前的2.40个百分点，这是当前利率较低的原因之一 [11] 住房市场现状与负担能力 - 当前住房市场供应紧张，买家数量超过待售房屋数量，尤其是首次购房者能负担的价格区间 [13] - 根据圣路易斯联储数据，独栋住宅的销售中位价自2009年第一季度（208,400美元）以来总体呈上升趋势，到2025年第二季度已升至410,800美元 [14] - 即使经济衰退可能导致利率下降，但也会刺激更多买家入市锁定低利率，从而推高对有限房源的需求，使房价难以大幅下跌 [15] - 购房者需要利率和房价同时下降才能真正节省成本，目前部分地区房价停滞或略有下降，但许多城市房价仍在上涨 [16] 购房策略建议 - 建议购买力所能及的房产，例如更小的房子或公寓，以开始积累资产 [17] - 可以考虑购买需要修缮的房屋，利用FHA 203(k)等贷款将购房和装修成本合并 [20] - 考虑购买公寓，这有助于在理想区域找到负担得起的住房，但需计算业主协会费用 [22] - 考虑15年期抵押贷款，虽然月供更高，但通常利率更低，且贷款期内总利息支出大幅节省 [23] - 探索利率买断选项，通过预付现金来降低抵押贷款利率，买断可以是永久性或临时性的 [24] 抵押贷款利率未来展望 - 抵押贷款利率在更宏观的图景下正在下降，但正逐渐远离6%的水平，且无法保证近期会达到6% [4] - 不应等待利率降至6%或更低再购房，因为利率只是负担能力的一个因素，还需考虑房价 [12] - 抵押贷款银行家协会在2025年11月预测，30年期固定利率将在2026年全年保持在6.4%，并在2027年在6.3%至6.4%之间波动 [25] - 房利美在2025年10月的报告中预测，利率将在明年年底降至5.9% [25] - 与历史水平相比，7%的抵押贷款利率并不算高，它接近1990年代的水平，并远低于1970年代末和1980年代初的双位数利率 [26]

As the year comes to a close, changes are filtering through the U.S. housing market. Mortgage rates are a half-point lower than they were this time last year. Home values are decreasing in some areas, and houses are staying on the market for longer. Considering all of the factors that exist right now in the 2025 housing market — is it a good time to buy a house? Understanding the 2025 housing market Good news for anyone who wants to buy a house before the end of 2025: There are positive signs of improv ...