市场整体表现 - 周二A股市场呈现震荡分化格局 资源股、军工股、存储股、CXO主线反复震荡走高 牵引科创50指数和上证综指回升 [2] - 小市值品种及前期强势的以CPO为代表的AI硬件主线出现休整 创业板指表现乏力 [2] - 临近三季度业绩披露窗口期 市场资金偏好转向业绩兑现能力较强的方向 [2] 新产业催化剂 - 存储芯片价格持续扬升的信息推动动量资金聚焦芯片板块 科创50指数创出阶段性新高 [3] - 军工板块迎来新产业催化剂 板块出现强劲走势 部分龙头品种如中航沈飞创出历史新高 [3] - 全球格局微妙变化使市场认同军工板块业绩驱动力由内需转向外需 获得新的业绩和估值提振动力 [3] - 订单陆续公布催化市场交易情绪 军工股业绩触底回升及三季度业绩超预期的观点有望形成共识 [3] 三季度业绩行情驱动力 - 市场交易情绪高亢 有利于业绩超预期品种持续强势 [4] - 8月工业利润数据超预期 8月PPI数据触底显示化工等上游产品价格回升 推动相关领域龙头公司业绩有望超预期 [4] - 产品价格上涨的存储芯片板块、订单涌现的军工板块、国际金价铜价上涨带动的资源板块、半年报超预期的CXO板块均出现有力扬升 [4] - 动量资金在关注AI创新主线的同时 开始聚焦业绩兑现能力强或业绩超预期的品种 [4] 增量资金与市场展望 - 业绩兑现能力强且估值合理的三季度业绩主线反复活跃 有望吸引因AI主线估值高企而观望的增量资金进场 [5] - 三季度业绩主线的活跃有望促使新老资金合力 使得盘面更为活跃和具有活力 [5] - 对节后A股市场仍可期待 建议积极关注三季度业绩主线各领域的龙头品种 [5]