公司上市历程 - 公司曾三次尝试A股上市未果，首次于2011年通过创业板审核但因财务造假举报被终止审查[1][6][9][10] - 2020年第二次申请创业板IPO，但2021年4月撤回材料[11][12] - 2023年10月第三次启动深交所主板上市辅导，2024年4月终止后转战港交所[12][13] 股权结构变化 - 首次IPO时实控人江云合计享有29.81%权益，第二次申报前提升至54.95%[11] - 本次港股IPO前江云直接持股31.54%，通过国嘉投资持股15.6%，合计47.14%，其子江尔成持股18.1%[13][14][15] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为7.8亿元、11.5亿元和12.5亿元，复合增长率27%[17] - 同期净利润分别为7739.5万元、1.04亿元和8911.2万元，2024年同比下降14.4%[17] - 毛利率持续下滑，从2022年21.1%降至2024年17.1%，主因原材料成本上涨[19][20] - 2024年收入较2019年增长3.43倍，净利润增长1.94倍[18] 业务概况 - 按2023年收入计算为中国中药饮片行业第二大企业，前五大中增长最快[17] - 客户结构中医院和医疗机构占37%，医疗贸易公司占35.5%[21] - 线下覆盖1000多家医院和连锁药店，线上平台服务超5200家客户[20] 募资用途 - 计划扩大中药饮片产能并升级智能生产系统[21] - 投入草本保健品研发及消费者运营团队建设[21] - 建立越南、马来西亚海外销售渠道[21]