债券通优化扩容 - 中国人民银行和香港金管局宣布扩大南向通参与机构范围，加入券商、保险公司、理财及资产管理公司 [3] - 优化离岸人民币债券回购业务，允许回购期间债券再质押使用 [3] - 境外投资者持有的合资格在岸债券在香港作为抵押品的应用场景不断增加，香港场外结算公司已接受用作抵押品的在岸国债规模达到30亿元人民币 [3] 人民币固定收益市场发展 - 香港证监会将人民币固定收益市场作为工作重中之重 [2][3] - 2024年全年在香港发行的离岸人民币债券总额突破1万亿元人民币，同比增加37% [6] - 国家财政部加大在港发行国债的频率与规模，期待增加中长期国债比重 [6] - 欢迎更多机构和企业来港发行"点心债"，包括主权机构、国际组织、内地政府机构和企业 [6] 二级债券市场流动性提升 - 支持金融机构开发更具吸引力、更多元的衍生产品，包括利率、外汇和信贷衍生类产品 [8] - 美元兑人民币期货今年上半年每日平均交易11.3万张，是2023年的3倍 [8] - 积极推进国债期货准备工作，希望尽快推出 [8] - 推动在香港建立离岸国债的商业回购市场，促进离岸国债的二级市场交易 [8] 离岸人民币产品相关基础设施 - 研究建立、优化配套的离岸人民币产品相关基础设施，包括前台交易系统以及中后台配套系统 [9] - 港交所与Omniclear签署合作备忘录，探索扩大使用国债作为港交所不同产品的合资格抵押品 [9] - 提升香港金融系统的稳健性，为投资者及金融机构提供高效、透明的离岸人民币资产交易及融资平台 [9]

香港发展人民币固定收益市场的重点方向 - 香港证监会将发展固定收益及货币市场作为今年工作重点，特别是人民币固定收益市场 [2] - 积极推进人民币股票交易柜台纳入港股通，技术准备进展顺利，近期将公布实施细则 [2][3] - 投资者加速重新配置资产分散风险，人民币国际化迎来机遇，香港将推进三个新方向 [2] 增加一级市场固收产品发行 - 2024年香港离岸人民币债券发行总额突破1万亿元，同比增长37% [3] - 财政部增加在香港发行国债的频率与规模，侧重中长期国债以满足国际投资者需求 [3] - 香港特区政府将继续发行不同期限人民币债券，鼓励主权机构、国际组织、内地机构和企业发行点心债 [3] - 香港离岸人民币同业拆息处于低位，国际和内地大型企业近期公布点心债发行计划 [3] 提升二级债券市场流动性 - 流动性提升有助于发行人获得更具竞争力的定价条件和更广泛的投资者基础 [3] - 发展利率、外汇和信贷衍生品等工具，丰富香港市场风险管理工具 [4] - 积极推进国债期货准备工作，推动建立离岸国债回购市场，提高投资者参与积极性 [4] 建立离岸人民币产品基础设施 - 研究建立离岸人民币相关产品的前台交易系统和中后台配套系统 [4] - 提升香港金融系统稳定性，打造高效透明的离岸人民币资产交易和融资平台 [4]