基金产品概况 - 东兴中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金为契约型开放式债券型指数基金，于2025年7月21日获证监会注册 [1] - 基金分为A类（代码025123）和C类（代码025124）份额，A类收取认购费，C类不收取认购费 [16][17][18] - 基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于待偿期为0.5-3年的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于非现金基金资产的80% [13] - 基金不投资于股票等权益类资产，主要投资于标的指数成份券、备选成份券及其他债券、债券回购、银行存款等金融工具 [12] 募集安排 - 基金募集期为2025年11月17日至2025年12月9日，基金管理人可依法延长或提前结束募集 [4][20] - 基金募集规模上限为60亿元人民币（不包括募集期利息），若募集期内任何一天募集规模达到或超过60亿元，基金将提前结束募集 [6][23] - 当募集规模可能超过上限时，基金管理人将采用末日比例确认的方式控制规模，末日认购申请确认比例计算公式为：（60亿元－末日之前有效认购申请金额）/ 末日有效认购申请金额 [23][24] - 基金合同生效需满足募集份额总额不少于2亿份、募集金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人的条件 [21][53] 认购规定 - 通过其他销售机构认购，A类、C类份额单笔最低认购金额均为1元人民币；通过基金管理人直销柜台认购，首次认购单笔最低金额为10,000元人民币，追加认购为1,000元人民币 [3][30] - 单个投资者累计认购的基金份额数达到或超过基金总份额的20%时，基金管理人可采取比例确认等方式进行限制 [6][30] - 有效认购资金在募集期形成的利息，在基金合同生效后将折算为基金份额归投资者所有 [2][28] - 认购申请受理完成后不得撤销，认购申请的最终确认以登记机构的确认结果为准 [3][9] 标的指数信息 - 本基金的标的指数为中债-1-3年政策性金融债指数，基准日为2011年12月31日，基点值为100 [8][10] - 指数成份券为在银行间债券市场上市的政策性银行债，债券剩余期限在0.5年至3年（含）之间，付息方式为附息式固定利率 [9][10] - 对于上市1年及以上的债券，要求发行量大于或等于200亿元 [9] - 指数成份券原则上每月第一个银行间债券市场交易日进行调整 [10] 基金管理与销售机构 - 基金管理人为东兴基金管理有限公司，成立于2020年3月17日，注册地址位于北京市 [56] - 基金托管人为江苏银行股份有限公司，注册资本为183.51亿元人民币 [56][57] - 销售机构包括公司直销柜台及其他销售机构，投资者可通过公司客户服务电话（400-670-1800）或网站（www.dxamc.cn）咨询 [5][7][57] - 注册登记机构为东兴基金管理有限公司，会计师事务所为毕马威华振会计师事务所，律师事务所为上海市通力律师事务所 [58][59]

基金产品概况 - 基金主代码为019790，报告期末基金份额总额为763,935,345.62份 [2] - 投资目标是通过指数化投资，争取在扣除费用前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 [2] - 投资策略采用抽样复制和动态优化方法，选取流动性较好的债券构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差控制在4%以内 [2] - 业绩比较基准为中债-0-5年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5% [3] - 基金运作方式为契约型开放式，基金合同生效日为2024年1月18日 [3] 财务表现 - 报告期内（2025年4月1日-6月30日），宝盈中债0-5年政策性金融债指数A份额净值增长率为0.91%，C份额为0.88%，同期业绩比较基准收益率为0.69% [5] - 过去六个月A份额净值增长率为0.45%，C份额为0.41%，业绩比较基准收益率为0.47% [5] - 过去一年A份额净值增长率为3.15%，C份额为3.03%，业绩比较基准收益率为2.40% [5] - 截至报告期末，A份额净值为1.0210元，C份额净值为1.0203元 [10] 投资组合 - 报告期末基金总资产中债券占比97.62%，政策性金融债占基金资产净值的94.60% [10] - 债券投资组合以政策性金融债为主，未持有股票、资产支持证券、贵金属或权证 [10][11] - 基金暂未参与国债期货交易 [11] 基金管理 - 基金经理程逸飞和胡世辉分别负责本基金投资管理，两人均具备证券投资基金从业资格 [6][7] - 基金管理人严格遵守公平交易制度，报告期内未发现异常交易行为 [8] - 报告期内基金运作合法合规，未发生损害持有人利益的行为 [7] 市场环境与操作 - 报告期内宏观经济受关税战影响转弱，央行下调逆回购利率10BP和存款准备金率0.5个百分点，短期资金利率下行20BP [9] - 债券收益率在关税落地后大幅下行，1-3年期国债收益率下行20-25BP，政策性金融债1-10年期收益率下行15-20BP [9][10] - 基金通过抽样复制和动态优化方法实现对标的指数的有效跟踪 [10] 份额变动 - 报告期内A份额总申购303,592,316.19份，总赎回158,538,754.84份；C份额总申购31,591,091.28份，总赎回1,994,572.93份 [14] - 期末A份额总额703,618,359.72份，C份额总额60,316,985.90份 [14] - 报告期内存在单一投资者持有份额比例超过20%的情况，最高占比26.18% [14]