新华财经北京9月15日电（王柘）上周（2025年9月8日至9月12日）资金面先紧后松，整体维持均衡。债市在基金费率调整、或取消债基 免税等消息利空下，前半周收益率延续上冲，10年期国债活跃券收益率突破1.8%，创4月以来新高。后半周，则受偏弱的出口和金融数 据，以及央行重启买债传闻等支撑，债市情绪修复，收益率回落。收益率曲线短端保持稳定，超长端上行超过7BP，带动曲线陡峭上 移。 国债期货先下后上，长端走势弱于短端，30年期主力合约全周下跌0.89%，10年期主力合约下跌0.19%，5年期主力合约上涨0.02%，2年 期主力合约下跌0.01%。 行情回顾 2025年9月12日，中债国债到期收益率1年期、2年期、3年期、5年期、7年期、10年期、30年期、50年期较2025年9月5日分别变动 0.41BP、2.14BP、0.97BP、0.18BP、2.25BP、4.1BP、7.15BP、7.75BP。 | | | 中债国债收益率曲线(到期)》 | | | --- | --- | --- | --- | | 标准期限(年) | 9月5日 | 9月12日 | 变动BP | | 0 | 1.1823 | 1.16 | ...

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