收购交易概况 - 观想科技拟通过发行股份及支付现金方式收购辽晶电子100%股份 同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 该交易构成重大资产重组 公司股票将于1月7日复牌 [1] - 公司已与合计持有辽晶电子67.69%股权的股东签署《股权收购框架协议》 达成初步收购意向 截至预案签署日 标的审计评估未完成 具体估值和交易价格尚未确定 [1] 标的公司情况 - 标的公司辽晶电子成立于2007年 前身为原辽宁晶体管厂 注册资本为5700万元 已通过国家级专精特新“小巨人”企业认定 并获评辽宁省瞪羚企业 [1] - 辽晶电子深耕半导体分立器件与集成电路领域 产品广泛应用于航天 航空 兵器 船舶 电子以及核物理等领域 涉及多项国家重大工程 [1] - 辽晶电子在高可靠半导体分立器件与集成电路领域积累深厚技术 能够为AI算法的硬件落地提供核心支撑 [2] 收购战略协同 - 观想科技在“军民两用 双轮驱动”战略下 已构建以自主可控信息化技术 AI赋能体系 数字孪生技术和柔性化智能装备为核心的四大技术支柱 [2] - 公司表示 其AI技术优势可通过“软件定义硬件”路线优化辽晶电子产品性能与应用场景 实现从单一硬件供应向“硬件+算法”一体化解决方案升级 [2] 公司近期业绩与并购动因 - 2025年前三季度 观想科技实现营业收入6536.43万元 同比增长4.86% 归母净利润76.3万元 同比下降86.14% 第三季度单季已陷入亏损 [2] - 公司面临费用压力攀升 经营性现金流持续为负及债务负担加重等问题 此次外延式并购或为寻找新的业绩增长点 [2]