存款利率降息潮 - 5月以来多家民营银行如辽宁振兴银行、吉林亿联银行、湖南三湘银行、福建华通银行等再度下调部分存款产品利率 [1] - 主流银行中长期定期存款利率普遍低于1.5%，民营银行中长期存款利率已低于或等于2.5%，与国有大行利差缩小至100个基点左右 [1][2] - 民营银行净息差达3.95%，显著高于商业银行1.43%的平均水平，但较去年末下降16个基点，降幅居各类银行之首 [2] 行业发展两极分化 - 2024年末19家民营银行资产规模合计约2.15万亿元，同比增长9.5%，增速放缓 [3] - 微众银行和网商银行两家头部机构资产总额超1.12万亿元，占民营银行半壁江山 [3] - 资产规模超过1000亿元的民营银行有5家，500亿至1000亿元之间有6家，低于500亿元的有8家 [3] - 2024年19家民营银行中有9家净利润同比下降，微众银行营收下降3.13%，网商银行净利润减少24.66% [3] 资产质量与资本状况 - 2024年民营银行平均不良贷款率达1.66%，2025年3月末升至1.76%，高于商业银行平均水平 [3] - 截至2025年3月末民营银行平均资本充足率仅11.98%，低于商业银行整体15.28%的平均水平 [5] - 部分民营银行通过引入地方国资股东强化公司治理，如裕民银行、新安银行、新网银行等 [5] 未来发展方向 - 民营银行需以数字化能力支持风控和业务创新，把握低利率环境下资金成本劣势缩小的机会 [1][6] - 应聚焦特色化、差异化业务，加大对区域重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度 [6] - 建议从产品创新与个性化服务方向发力，如面向中小微企业的贷款方案、个人定制化财富管理服务 [6]

财务表现 - 六大行一季度营收9102亿元，同比减少139亿元，降幅1.5% [1][2] - 归母净利润3444亿元，同比少赚73亿元，降幅2% [1][2] - 工商银行营收2000亿元以上但同比下滑3.2%，建设银行营收1900.7亿元同比下滑5.4% [2] - 净利润两增四降：农业银行增长2.2%，交通银行正增长，其余四大行降幅2.62%-4% [2][3] 净息差与盈利压力 - 六大行净息差全面跌破1.8%，邮储银行最高1.71%，交通银行最低1.23% [1][4][5] - 邮储银行、中国银行、建设银行净息差较去年末降幅10BP以上 [4] - 资产端收益率下行压力大（建设银行环比降22BP至2.81%），负债端成本率下降（建设银行环比降13BP至1.57%）形成对冲 [5] - 所得税率提升（中国银行实际税率20%，同比升3.5个百分点） [3] 信贷与资产扩张 - 六大行资产总额208万亿元，贷款规模124万亿元，较去年末增长4.8% [1][6] - 对公贷款增速5%以上（邮储银行9.92%、建设银行8.16%），个贷增速普遍低于5%（中国银行仅0.72%） [6] - 工商银行资产规模51.55万亿元，增速5%以上 [6] 资产质量与拨备 - 不良贷款率整体下行：农业银行降0.02个百分点，工商银行、建设银行降0.01个百分点 [6] - 个贷不良率结构性上升：交通银行个贷不良率从1.08%升至1.18%，房贷、经营贷不良率分别升12BP、24BP [7] - 拨备覆盖率4家大行下行，邮储银行下调20个百分点 [7] 非息收入与资本补充 - 仅交通银行利息净收入同比增长，邮储银行、中国银行手续费净收入正增长 [3] - 建设银行、邮储银行投资收益同比增146%、105% [3] - 资本充足率普遍下行，多家银行计划资本补充（包括5000亿元注资） [7]