经济数据对市场的重要性 - 经济数据描绘了美国经济的整体状况，指示经济处于扩张还是收缩阶段，并对市场产生即时影响 [1][2] - 美联储的利率决策对经济数据非常敏感，而利率变化又会影响整体市场方向，因此经济数据也会从这个角度影响股市 [3] 就业市场数据 - 关键就业数据包括每周初请失业金人数、职位空缺和劳动力流动调查报告以及月度就业报告，它们是影响市场的首要数据集 [4] - 每周初请失业金人数是美国劳动力市场和整体经济健康状况的领先指标，其上升预示经济放缓，下降则表明就业增长增强 [5][6] - 月度就业报告提供了更全面但滞后的劳动力市场图景，包括就业增长、失业率和工资增长 [7] - 职位空缺和劳动力流动调查报告提供职位空缺、招聘、解雇和辞职的月度及年度估计，用于预测工资、消费者支出和企业盈利趋势 [8][9] - 美联储密切监控各类就业数据，因其是实现充分就业和物价稳定目标的关键指标，强劲的就业增长常与更高的工资和通胀相关，而疲软的劳动力市场可能导致通胀下降 [9][10] 消费者相关数据 - 消费者价格指数是最重要的经济数据之一，是使用最广泛的通胀衡量指标，为政策制定者和投资者提供生活成本及其变化的关键数据，是指导美联储政策决策的关键因素 [11][12] - 密歇根大学消费者信心指数是消费者支出和经济健康的领先指标，反映了消费者的整体乐观或悲观情绪，有助于政策制定者了解其政策如何影响消费者信心 [13][14] - 零售销售数据提供了零售商向消费者销售商品和服务所产生的总收入概况，用于了解消费者行为、衡量支出和经济增长，高增长率表明经济强劲，放缓则可能预示衰退 [14][15][16] 国内生产总值与住房数据 - 国内生产总值每季度发布一次，显示商品和服务的总价值及其增长率，表明经济是处于扩张、收缩还是停滞状态，连续两个季度负增长常被定义为经济衰退 [16][17] - 住房相关数据对于洞察经济健康至关重要，包括待完成房屋销售、新屋开工、成屋销售、新屋销售以及各类房价指数 [18] - 待完成房屋销售基于现有房屋的签约合同，通常领先实际房屋销售1到2个月，其增长预示着近期将有更多交易完成，表明市场健康或走强 [20] - 新屋开工显示了当前的建筑活动水平，不仅意味着住房库存增加，还直接创造就业并刺激消费者支出，其持续上升可能预示经济扩张，而持续下降则可能预示放缓或衰退 [22] - 成屋销售衡量二手房的转售，新屋销售衡量近期建造房屋的销售 [23] 制造业数据 - 供应管理协会制造业指数是领先经济指标，提供了美国制造业健康状况的概况，美联储使用该数据判断经济处于扩张还是收缩阶段，并据此为利率等政策决策提供信息 [23][24] - 该指数以50为分界线，高于50表示全国工厂活动扩张，低于50则表示收缩，其追踪生产、就业、供应商交付、新订单和库存等关键指标 [25] 数据监测与投资应用 - 尽管所列数据并非详尽无遗，但可作为每周、每月和每季度需关注数据的简要清单，经济数据绝对会影响整体市场趋势 [26] - 投资者需要关注数据发布时间及其对投资组合中股票的潜在影响，同时必须注意各类数据可能如何影响美联储的利率决策 [26]

宏观经济数据发布日程 - 2025年10月全球主要经济体将发布一系列关键经济数据，包括美国就业数据如9月ADP就业人数、9月失业率及9月季调后非农就业人口 [2] - 美国通胀数据备受关注，将公布9月CPI、9月核心PCE物价指数年率及10月密歇根大学消费者信心指数中的通胀预期初值 [2][3] - 中国将发布9月CPI和PPI、9月规模以上工业增加值、9月规模以上工业企业利润年率及10月官方制造业PMI [2][3] - 欧元区重要指标包括8月失业率、10月SENTIX投资者信心指数、8月零售销售月率及10月ZEW经济景气指数 [2] - 央行议息会议密集，美联储FOMC、新西兰联储、加拿大央行及欧洲央行均将公布利率决议 [2][3] 能源市场监测事件 - 石油市场动态将通过美国至10月3日当周等每周发布的EIA原油库存和石油钻井总数数据持续追踪 [2][3] - 欧佩克计划在10月12日左右公布月度原油市场报告，为原油供应前景提供重要指引 [2] 重要经济事件与会议 - 中国国新办将就国民经济运行情况举行新闻发布会，解读9月经济数据 [3] - 美国将发布9月零售销售月率、9月新屋开工总数、9月成屋销售总数1337万户等关键住房与消费数据 [2][3]