宏观数据速览 - 10月PPI同比5.70%，高于上期5.00%，去年同期为-2.10% [1] - 10月CPI同比0.70%，低于上期0.90%，高于去年同期0.20% [1] - 9月工业企业利润累计同比15.50%，略低于上期15.70%，大幅高于去年同期3.2% [1] - 三季度GDP同比4.50%，高于上期4.30%，低于去年同期4.8% [1] - 9月社零总额同比1.10%，高于上期0.40%，低于去年同期3.0% [1] - 9月工业增加值同比5.50%，高于上期5.20%，低于去年同期6.5% [1] - 9月商品房销售面积同比-13.20%，降幅较上期-12.10%扩大，去年同期为-10.5% [1] - 9月商品房销售额同比-13.90%，降幅较上期-13.00%扩大，去年同期为-11.8% [1] - 8月固定资产投资完成额累计同比-7.2%，降幅较上期-4.1%扩大，去年同期为0.5% [1] - 8月社会消费品零售总额累计同比1.1%，低于上期1.4%，去年同期为4.6% [1] - 8月社会融资规模当月值16577亿元，低于上期20293亿元和去年同期25660亿元 [1] - 8月M0同比11.2%，低于上期11.9%，去年同期为11.7% [1] - 8月M1同比4.1%，低于上期5.5%，去年同期为6.0% [1] - 8月M2同比7.5%，低于上期8.6%，去年同期为8.8% [1] - 8月金融机构新增人民币贷款当月值600亿元，大幅低于上期5200亿元和去年同期5900亿元 [1] 商品投资参考——综合 - 前10个月我国货物贸易进出口总值44.81万亿元，同比增长20%，与算力、人工智能相关产品出口增长迅猛 [2] - 10月当月进出口4.87万亿元，同比增长31.2%，其中出口增长28.7%，进口增长34.7%，均连续6个月保持两位数增长 [2] - 以美元计价，10月出口同比增长35.2%，进口增长41.6%，贸易顺差1052.8亿美元 [2] - 美国总统特朗普表示美伊战争在军事层面实际已结束，但美国将继续维持对伊朗海上封锁并保留重新采取军事行动的能力 [2] - 伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊表示除非美国满足伊朗七项条件，否则霍尔木兹海峡不会开放，目前伊美之间没有进行任何谈判 [2] - 美国10月CPI环比上涨0.4%，高于经济学家普遍预期的0.3%；核心CPI持平于0.3%，亦高于市场预期的0.2% [3] - 美联储理事沃勒支持12月加息，对加息50个基点持开放态度；达拉斯联储主席洛根呼吁再加息两次以压制通胀 [3] - 交易员已完全押注美联储将于12月加息25个基点，同时计入大幅加息50个基点的可能性 [3] - 美国10月通胀超预期，美债遭抛售，2年期美债收益率一度飙升20个基点至4.767%，美元走强、利率上行预期升温，黄金和白银价格承压 [3] - 国家发改委介绍"十四五"时期我国幼儿园、小学、初中在校生减少将近1700万人，幼儿园、小学、初中学龄人口已经达峰，高中和高等教育学龄人口还在持续增长 [3] - "十五五"时期我国将加快完善普惠养老和托育服务，所有收费全部进清单，清单之外一律不得收费 [3] - 第九届进博会共有4142家企业参展，展览面积首破44万平方米，485项首发首秀，854.5亿美元意向成交、较上届增长2.3%，五项核心数据创历史新高 [4] - 俄罗斯、美国和乌克兰代表团结束在阿联酋阿布扎比的首日会谈，谈判将在11月11日继续进行 [4] - 欧洲央行首席经济学家连恩表示如果未来几周数据没有变化，欧洲央行应在下次会议上再次加息；管委卡扎克斯表示当前条件可能使12月加息成为必要；管委内格尔表示12月加息看来"相当明显" [4] - 郑商所公告11月12日葵花籽油期货首批上市交易合约SO2705、SO2707、SO2709和SO2711挂牌基准价为10000元/吨 [4] 商品投资参考——金属 - LME铝库存今年累计下跌56%降至1990年以来最低水平，现货铝对三月期货溢价达每吨92美元，逼近多年高位 [5] - 印尼能源和矿产资源部部长表示印尼将从2026年12月1日起禁止锡矿石出口以推动本国锡冶炼产业升级，消息推动伦锡短线上涨0.59%报46715.00美元/吨 [5] - 11月9日LME锌库存144975吨较上日减少1400吨，铜库存316625吨较上日减少775吨，锡、铝库存分别小幅减少5吨、125吨 [5] - 11月10日国内商品期货白银库存减少47968千克创逾2个月新低，铜库存减少324吨创逾2年9个月新低，铝库存减少548吨创逾1年2个月新低 [6] 商品投资参考——能源化工 - 伊朗伊斯兰革命卫队海军表示当天下午第三艘沿未经伊朗授权航线航行的油轮在霍尔木兹海峡触碰水雷并发生爆炸 [7] - EIA预计2026年布伦特原油现货均价为97美元/桶，高于此前预测的96美元/桶，2026年剩余时间布油现货将维持在每桶100美元附近，2027年均价预计回落至86美元/桶 [7] - 沙特媒体报道称美国同意允许伊朗将铀浓缩丰度维持在最高3.67%，伊方也接受，双方还在安排讨论国际原子能机构核查人员重返伊朗事宜，消息传出后布油盘中跌至90.60美元下方，日内跌幅接近7.9% [7] - 两名熟悉谈判情况的外交消息人士透露，卡塔尔首相带来已获伊朗批准的霍尔木兹海峡重新开放方案，伊朗似乎已放弃控制霍尔木兹海峡并向过往船只收取通行费的要求，拟议协议下美国将解除对伊朗的海上和经济封锁，伊朗停止袭击海湾国家船只和油轮 [8] - 据标普全球能源公司统计，10月共有31艘液化天然气运输船通过霍尔木兹海峡，创下2月底伊朗战事爆发以来新高 [8] - 10月沙特、阿联酋、伊拉克、科威特原油出口量总计达到日均1553万桶，大致恢复至伊朗战事爆发前水平 [8]