印美贸易摩擦分析 - 印度对美国实施报复性关税 但未公布具体政策细节 可能为后续谈判留余地 [1] - 2024年美印双边贸易总额1290亿美元 其中印度对美出口874亿美元 进口418亿美元 贸易顺差约400亿美元 [1] - 印度对美出口商品中仿制药 石油制品 光伏面板 电信设备 成衣及珠宝占比40% [3] - 美国对印出口主要为武器 芯片和机械设备等高端产品 [3] 印度经济结构特点 - 印度仍属传统农业国 需保障10亿农民基本生活需求 完全开放市场将冲击农业根基 [6] - 国内民粹主义和本土保护主义意识浓厚 可能采取损害美国利益的措施 [6] - 部分官员预计2047年印度可能跻身发达国家行列 [3] 贸易摩擦潜在影响 - 美印关税谈判陷入僵局 消耗特朗普耐心 双边关系趋向不可控 [5] - 印度国内危机时惯用"引外患解内忧"策略 此次将美国作为矛盾转移对象 [5] - 摩擦为中国创造机遇 可观察美印反应提前部署应对措施 [8] - 印度若经济受挫可能引发"去美化"浪潮 促进中印合作抵御西方霸权 [8] 地缘政治格局变化 - 印度成为继中国后第二个敢对美国说不的发展中国家 [8] - 美国将俄罗斯推向中国后 印度也有向周边国家靠拢趋势 [8] - 中国被视为唯一能帮助印度 越南 俄罗斯等国在竞争中独立生存的国家 [8]

中美经贸关系 - 中美经贸高层会谈在瑞士日内瓦举行，双方在关税政策方面取得实质性进展 [2] - 关税战背后是中美多维度竞争与再平衡，涉及贸易、宏观经济政策、科技创新与发展模式等多方面博弈 [2] - 贸易不平衡是中美两国不同发展模式的结果，美国实行强美元、强宏观经济刺激政策、高资本市场回报率的"强势经济金融政策"，导致长期贸易赤字 [2] - 中国实行弱人民币、弱宏观经济刺激政策、低资本市场回报率的"弱势宏观经济金融政策"，维持高储蓄、低消费，导致长期贸易盈余 [3] 美国关税政策动机 - 特朗普政府的"离谱关税"本质是对外收取关税、对内降低税收，以应对美国国内经济结构性矛盾 [3] - 美国不希望中国生产能力持续上升，因其希望保持全球领先地位 [3] - 中美贸易不平衡问题若不解决，中美关系难以理顺 [3] 中国企业应对策略 - 外贸企业需清醒意识到依赖美国市场不可靠，应开拓更多国内及非美市场 [3] - 中国已展现超强供给能力，但尚未成功转变为市场变现的财富、收入及消费 [3] - 中国企业需"走出去"，探索成为真正触及全球市场的跨国公司 [4] - 地方政府和中央部门需调动企业"走向全球"的积极性，完成系统性工程 [4] - "A+H"模式上市公司可尝试"双总部"模式，利用香港优势进行研发及全球供应链管理 [4] 宏观经济政策调整 - 宏观经济政策支持鼓励消费的方向正确，但需聚焦增加居民收入与财富 [5] - 自去年9月起宏观政策已调整改善，但企业与居民预期尚未根本性改变，需推动更大幅度的收入与财富增长 [5]