修订背景 - 修订依据为新《公司法》和新"国九条"，旨在严格再融资审核把关并加强监管 [6] - 新《公司法》于2023年12月29日通过，2024年7月1日起施行 [6] - 修订目的是配合新法实施，落实上位法衔接，优化审核机制 [6] 主要修订内容 - 规则结构调整为五章五十九条，章节体例保持不变 [1][7] - 适应性调整条款：将"股东大会"改为"股东会"，删除监事表述及股份减持条款 [7] - 强化中介责任：明确现场核验必要性，突出防范财务造假和欺诈发行 [1][7][8] - 加强监管手段：中介违规处分上限提高至5年，保荐人申报间隔期从3个月延长至6个月 [1][8] - 新增现场检查或督导后主动撤回的申报间隔期为6个月 [1][8] 实施与过渡 - 规则自发布之日（2025年4月25日）起施行 [1][3] - 2023年发布的旧规则（深证上〔2023〕95号）同步废止 [3] - 征求意见阶段收到8条建议，合并后采纳6条，过渡期安排已论证 [9]

文/梧桐小新 2023年2月上交所实施全面注册制后，将原分期发布的《科创板发行上市审核动态》变更为《上交所发行上市审核动态》。2023年至今，《上交所发行上市审核 动态》已发布14期，本文将这14期中46个"问题解答"汇总，供读者们分享、收藏。 | 期数 | 问题解答 | | --- | --- | | 2025年第2期 | 1、重组中独立财务顾问发挥专业服务能力相关要求 | | | 2、审计截止日后经营环境发生重大变化的核查要求 | | | 3、可转债项目累计债券余额的信息披露和核查要求 | | | 4、拟上市企业内部控制审计要求 | | 2025年第1期 | 1、研发人员认定注意事项 | | | 2、涉产学研合作技术成果的核查要求 | | | 3、再融资项目中介机构违法违规的核查要求 | | | 4、股份支付授予日的认定 | | 2024年第6期 | 1、并购重组项目预沟通的注意事项 | | | 2、再融资募集资金投向的披露和说明注意事项 | | | 3、主板板块定位条件中行业代表性的关注要点 | | 2024年第5期 | 1、再融资中关键少数涉重大事项的工作要求 | | | 2、中介机构如何申请审核系统 ...

答：《监管规则适用指引——发行类第9号：研发人员及研发投入》明确，对于既从事研发活动又从事非研发活动的非全时研发人员，当期研发工时占比低 于50%的，原则上不应认定为研发人员。审核实践发现，部分发行人存在人员内部调岗、员工实际从事活动与工作关系所属部门不一致、将实习期等纳入 工时统计等情形。对于上述情形，在进行研发人员认定时应重点把握以下方面： 文/梧桐小新 2023年2月上交所实施全面注册制后，将原分期发布的《科创板发行上市审核动态》变更为《上交所发行上市审核动态》。2023年至今，《上交所发行上市审核 动态》已发布13期，本文将这13期中42个"问题解答"汇总，供读者们分享、收藏。 | 期数 | 间题解答 | | --- | --- | | 2025年第1期 | 1、 研发人员认定注意事项 | | | 涉产学研合作技术成果的核查要求 2、 | | | 3、再融资项目中介机构违法违规的核查要求 | | | 4、股份支付授予日的认定 | | 2024年第6期 | 1、并购重组项目预沟通的注意事项 | | | 2、再融资募集资金投向的披露和说明注意事项 | | | 3、主板板块定位条件中行业代表性的关注要点 | ...

B公司未在申报前对上述会计差错进行更正，申报文件中营业收入等数据存在错报，信息披露不准确。 上述行为违反了《北京证券交易所向不特定合格投资者公 开发行股票并上市审核规则》《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》等规定。 针对上述情况， 北交所对B公司和其时任董事长、财务负责人，保荐代表人，签字注册会计师采取了口头警示的自律监管措施。 文/梧桐小新 近日，北交所发布最新一期《发行上市审核动态》（2024年第4期，总第12期）。北交所通报一例监管案例， 发行人部分业务按照总额法进行核算列报，在审期 间，将该业务更正为按照净额法核算列报。发行人未在申报前对上述会计差错进行更正，申报文件中营业收入等数据存在错报，信息披露不准确。 发行人及其时 任董事长、财务负责人、保代、签字注会被采取口头警示的自律监管措施。 北交所还针对"销售服务商模式"进行了案例分享与解析，针对服务商销售模式，审核中重点关注： 采用服务商销售模式的商业合理性、服务商销售费用是否存在 异常、与服务商是否存在关联关系或潜在利益安排、通过服务商获取业务的合规性。 此外，北交所还就如下3个问题进行了解答：1、关于发行人需提交的发行上市相关承诺或填报 ...