上市信息 - 公司计划于2025年9月9日在港股上市 股票代码为2543 [3] - 发行价为49.5港元 全球发售792万股 募资总额达3.92亿港元 [3] - 基石投资者包括安联环球投资亚太、大湾区基金管理、Harvest及维科香港 总认购金额为1276万美元 [4][5] - 安联环球投资亚太认购500万美元 大湾区基金管理认购240万美元 Harvest认购280万美元 维科香港认购256万美元 [5] 股权结构 - 创始人韩德玮博士IPO前控制90.16%股权 其中直接持股88.56% [19] - 员工持股平台包括大行科工企业有限合伙(1.6%)、美大行有限合伙(4.53%)、大行科有限合伙(2.85%)、大行有限合伙(1.65%)及大行工有限合伙(0.81%) [19][21] - IPO后韩德玮博士控制权降至67.61% 其中直接持股66.41% [23] - 公众股东持股25% 基石投资者合计持股6.36%（未行使超额配股权）或5.58%（行使超额配股权） [4][23] 财务表现 - 2022-2024年营收持续增长：2.54亿元→3亿元→4.51亿元 三年复合增长率33% [10][11] - 同期毛利从7790万元提升至1.49亿元 期内利润从3143万元增长至5230万元 [10][11] - 2025年前四个月营收1.85亿元 同比增长46.7% 期内利润2153万元 同比增长69.1% [11] - 截至2025年4月30日现金及现金等价物为5902万元 [14] 业务概况 - 公司为折叠自行车制造商 产品扩展至公路车、登山车、童车及电助力自行车 [6][8] - 国内销售占比达94.4%（2025年前四个月） 其中经销商渠道占69.5% 线上直销占21.6% [12][13] - 2024年线上销售收入达1亿元 占总营收22.2% [12] - 海外销售占比从2022年22.1%降至2025年前四个月5.6% [13] 公司治理 - 执行董事包括韩德玮博士、李桂玉女士、刘国存女士及李秀芬女士 [17][18] - 独立非执行董事为李励生博士、刘学权先生及赵根生先生 [17][18] - 2024年1月派息500万元 2025年4月派息2000万元（其中600万元已支付） [5]