公司现状与危机 - 住范儿资金链断裂，拖欠债务约1亿元，其中工长欠款超2000万元，涉及800户装修客户合同金，单户贷款高达80万元[4][13] - CEO刘羡然被债主围堵，承认公司无资金周转，正寻求新注资和同行援助，面临破产清算风险[3][5][21] - 北京和上海800多个施工地停工，员工被临时遣散，部分债主占据样板间等待解决[4][5] 商业模式问题 - 团购业务因"国补"政策导致商业模式崩溃，大平台补贴达25%~30%，住范儿价格优势丧失，现金流从月入几千万转为负值，半年内损失1亿元现金[10][11] - 团购业务毛利率极低，月营收5000万元仅产生不到200万元毛利，需支付100多万元工资和数十万投放费用[11] - 线下门店成本高企，北京门店月盈亏平衡需2400万元营收，30%毛利中需覆盖100多万元租金、300~400万元工资及200~300万元投放费用[12] 发展历程与转型 - 公司创立于2015年，从出租房轻改造拓展至媒体内容、社群电商、线下零售，曾获7轮融资超3亿元，投资方包括金沙江创投、华创资本等[3][20] - 2020年疫情期间团购业务意外爆发，原计划3000万元年营收实际5个月即达成，全年营收过亿[17] - 2022年开设2万平米线下家居MALL，采用"零库存+工厂直供"模式，宣称获客成本低且现金流健康[21] 行业背景与资本预期 - 家居家装行业规模达四五万亿元，存在巨大整合空间，资本曾认为住范儿可能成为"中国版Home Depot"[19][21] - 投资人朱啸虎评价公司为"行业变局者"，2021年B轮融资2亿元由金沙江创投与启承资本领投[19][20] 债务人与管理层分歧 - 债务人对资金去向存疑，认为"国补"影响不足以直接导致破产，质疑管理层未及时调整策略[13] - 部分债主不接受"外部原因"解释，要求管理层承认决策失误[13]