报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约；短线国债期货偏多，超长债的隐含利率已有足够性价比，中长线建议T、TL逢高套保 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期现货市场表现 - 9月某日日，A股四大股指震荡走强，上证指数涨0.37%报3876.34点，深成指涨1.16%报13215.46点，创业板指涨1.95%报3147.35点，科创50指数涨0.91%报1370.43点；市场成交24029亿元，较前日增加359亿元 [2] - 行业板块方面，电力设备、汽车、家用电器涨幅居前，农林牧渔、商贸零售、社会服务跌幅居前；从市场强弱看，IC>IM>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为2504/168/2754；沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 - 151、 - 177、9、319亿元，分别变动 - 145、 - 18、+76、+87亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为74.61、63.04、9.22与 - 2.82点，基差年化收益率分别为 - 14.52%、 - 12.77%、 - 2.98%与1.41%，三年期历史分位数分别为16%、10%、29%及62% [2] 国债期现货市场表现 - 9月17日，国债期货收益率全线下行，二债隐含利率1.346较前日下跌2.65bps，五债隐含利率1.534较前日下跌2.15bps，十债隐含利率1.711较前日下跌3.18bps，三十债隐含利率2.147较前日下跌1.47bps [2] - 现券方面，目前活跃合约为2512合约，2年期国债期货CTD券为250012.IB，收益率变动 - 1.5bps，对应净基差 - 0.018，IRR1.61%；5年期国债期货CTD券为250003.IB，收益率变动 - 2.15bps，对应净基差0.008，IRR1.51%；10年期国债期货CTD券为220017.IB，收益率变动 - 2bps，对应净基差0.027，IRR1.42%；30年期国债期货CTD券为210005.IB，收益率变动 - 1.5bps，对应净基差0.083，IRR1.3% [2] - 资金面，央行货币投放4185亿元，货币回笼3040亿元，净投放1145亿元 [2] 经济数据 - 高频数据显示近期社会活动景气度较弱 [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约，短期市场有降温迹象 [3] - 风偏上行叠加经济复苏预期，建议中长线 T、TL 逢高套保 [4] 各目录总结 股指期现货市场表现 - 9 月 1 日，A股 四大股指震荡走强，上证指数涨 0.46% 报 3875.53 点，深成指涨 1.05% 报 12828.95 点，创业板指涨 2.29% 报 2956.37 点，科创 50 指数涨 1.18% 报 1357.15 点，市场成交 27776 亿元，较前日减少 526 亿元 [2] - 行业板块方面，通信、综合、有色金属涨幅居前，非银金融、银行、家用电器跌幅居前 [2] - 从市场强弱看，IC>IM>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为 3206/133/2085，沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -131、-233、8、356 亿元，分别变动 +116、+48、-108、-55 亿元 [2] - 给出了各股指期货合约的涨跌幅、现价、成交量、成交额等详细数据，如 IC2509 涨 0.45%，现价 7014.8 点等 [6] 国债期现货市场表现 - 9 月 1 日，国债期货收益率全线下行，二债隐含利率 1.359，较前日下跌 0.53bps，五债隐含利率 1.604，较前日下跌 1.8bps，十债隐含利率 1.734，较前日下跌 2.5bps，三十债隐含利率 2.097，较前日下跌 1.6bps [3] - 给出了各国债期货合约及对应 CTD 券的相关数据，如 2 年期国债期货 CTD 券为 250012.IB，收益率变动 -0.5bps 等 [3] - 展示了国债现货期限结构 [9] 资金面 - 公开市场操作方面，央行货币投放 1827 亿元，货币回笼 2884 亿元，净回笼 1051 亿元 [4] 经济数据 - 高频数据显示，近期社会活动景气度较弱 [11] - 基于各模块中观数据与过去五年同期相比的变动打分，展示国内中观数据跟踪情况 [12]