国家大基金持仓概况 - 截至2025年三季报，国家大基金共出现在30家A股上市公司前十大流通股东中 [1] - 持仓覆盖半导体产业链多个环节，包括设备、材料、设计、制造、封测等 [1][3] - 持仓公司主要集中于电子行业，部分涉及计算机和国防军工行业 [3] 重点持仓公司分析 - **北方华创**：大基金持仓市值最高，达192.69亿元，位列第四和第七大流通股东 [3][4]；公司2025年第三季度营收111.60亿元，同比增长38.31%，净利润19.22亿元，同比增长14.60% [4]；业绩增长得益于国内集成电路装备市场需求持续增长及公司市场份额扩大 [4] - **沪硅产业**：大基金持仓市值164.86亿元，为第一大流通股东 [3][5]；公司2025年前三季度营收26.41亿元，同比增长6.56%，但净利润亏损6.31亿元 [5]；业绩承压主要因300mm硅片单价水平下降及200mm硅片需求减少 [5] - **拓荆科技**：大基金持仓市值143.17亿元，为第一大流通股东 [3][6]；公司2025年第三季度营收22.66亿元，同比增长124.15%，净利润4.62亿元，同比增长225.07% [6]；业绩高增长源于新产品通过客户认证并进入规模化量产阶段 [6] 行业投资方向 - 大基金投资高度集中于半导体产业链，重点布局半导体设备、材料等关键环节 [1][3] - 被投公司业绩表现分化，设备类公司如北方华创、拓荆科技增长强劲，而材料类公司如沪硅产业面临盈利压力 [4][5][6]

国家大基金三季报持仓概况 - 截至2025年三季报披露完毕，国家集成电路产业投资基金（国家大基金）共出现在30家A股上市公司的前十大股东名单中 [1] - 持仓覆盖半导体产业链多个环节，包括设备、材料、设计、制造、封装测试等领域的公司 [1] 重点公司持仓与业绩详情 - **北方华创**：国家大基金持仓市值最高，达192.69亿元，位列第四和第七大流通股东；公司第三季度营收111.60亿元，同比增长38.31%，净利润19.22亿元，同比增长14.60% [3] - **沪硅产业**：国家大基金持仓市值164.86亿元，为第一大流通股东；前三季度营收26.41亿元，同比增长6.56%，但净利润亏损6.31亿元，主要因300mm硅片销量增长超30%但单价承压，以及200mm硅片需求减少 [4] - **拓荆科技**：国家大基金持仓市值143.17亿元，为第一大流通股东；第三季度营收22.66亿元，同比增长124.15%，净利润4.62亿元，同比增长225.07%，增长得益于新产品通过认证并进入量产阶段 [5] 其他持仓公司列表 - 国家大基金持仓的其他公司包括盛科通信、中微公司、芯原股份、华大九天、通富微电、佰维存储、江波龙、思特威、燕东微、长电科技、士兰微、景嘉微、长川科技、华润微、赛微电子、中电港、华天科技、德邦科技、国科微、泰凌微、安路科技、北斗星通、雅克科技、国芯科技、慧智微、中船特气和芯朋微 [1][2][3]