公司投资理念与团队架构 - 投资理念强调长期稳健增值而非短期锋芒毕露，交付与客户风险收益需求相匹配的持续解决方案[1] - 核心投资哲学是在尽量控制回撤的基础上争取长期收益最大化，源于二十年的企业年金管理经验[2] - 组建超过50人的多资产投资团队，管理资产种类横跨企业年金、职业年金、二级债基、FOF等[2] 平台生态与系统化流程 - 构建灵活、动态的平台生态解决能力，融合集体智慧、系统化流程与智能工具[1][3] - 平台生态具备体系化、动态化特点，可不断更新产出新投资线索，团队成员间互相赋能[3] - 团队文化强调分享协作，通过定期分享机制、投研举手制度确保知识和策略顺畅流动[3] 产品策略与业绩表现 - 新基金银华盛安六个月持有混合定位为中波"固收+"，旨在为追求稳健收益的投资者提供服务[1] - 以银华盛泓债券A为例，截至2025年9月30日净值增长达6.81%，同期业绩比较基准为1.28%，获得5.53个百分点超额收益[3] - "固收+"产品根本价值在于弥补普通投资者资产配置能力相对欠缺的问题[4] 风险管理与资产配置方法 - 风险管理核心是严格的多层次回撤管理和动态资产配置，重视投资者实际体验的"资金加权收益率"[4][5] - 建立三维扫描框架进行资产配置，综合中长周期分析、短周期研判和安全边际评估[5] - 行业配置强调均衡，不押注单一赛道，严格控制组合相对于基准的偏离幅度[5] 市场观点与投资布局 - 从两年维度看，A股和港股可能迎来较大投资机会，2024年和2025年市场上涨为估值修复，2026年需关注基本面回升[6] - 权益资产布局主张通过结构调整应对波动，长期看好科技股，同时看好消费、周期行业如航空、化工等[6] - 认为债市基本面处于"顺风"状态，但收益率进一步下行空间相对有限，对高估值的可转债转为谨慎[7]

投资理念与团队平台 - 核心投资哲学为在尽量控制回撤的基础上争取长期收益最大化，源于二十年的企业年金绝对收益管理经验 [1] - 团队构建了超过50人的多资产投资团队，管理资产种类横跨企业年金、职业年金、二级债基、FOF等 [1] - 团队已升维至“平台生态解决能力”，强调体系化、动态化及团队成员间的互相赋能 [2] “固收+”产品策略与表现 - 新基金银华盛安六个月持有混合定位于中波“固收+” [1] - 以银华盛泓债券A为例，截至2025年9月30日，该产品自于蕾任职以来净值增长达6.81%，同期业绩比较基准为1.28%，超额收益为5.53个百分点 [2] - “固收+”产品的根本价值在于弥补普通投资者在资产配置能力上的相对欠缺 [3] 风险管理与资产配置方法 - 核心支柱是严格的多层次回撤管理和动态的资产配置，特别看重“资金加权收益率” [3] - 建立三维扫描框架进行资产配置，综合中长周期分析、短周期研判和安全边际评估 [3] - 行业配置强调均衡，不押注单一赛道，严格控制组合相对于基准的偏离幅度 [3][4] - 重仓品种需满足“下行风险可控”的条件，基金经理绩效考核与回撤底线挂钩 [4] 当前市场观点与布局 - 从两年维度看，A股和港股可能迎来较大投资机会，2026年需关注基本面回升带来的机会 [4] - 权益资产布局主张通过结构调整应对波动，看好科技、消费、周期（如航空、化工）等行业 [4] - 认为债市基本面依然处于“顺风”状态，但收益率进一步下行空间或有限，对高估的可转债转为谨慎 [5]