市场表现 - 三大指数早盘集体低开，沪指跌0.18%至3846.33点，深证成指跌0.79%至13339.82点，创业板指跌1.17%至3198.02点 [1] - 沪深两市半日成交额1.37万亿元，较上个交易日缩量1733亿元 [1] - 风电设备、化学纤维等板块逆势走强，游戏、光刻机等概念股跌幅居前 [1][2] 行业动态 - 全国累计发电装机容量36.9亿千瓦，同比增长18%，其中太阳能发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长48.5%，风电装机容量5.8亿千瓦，同比增长22.1% [5] - 全国发电设备平均利用小时数为2105小时，比上年同期降低223小时 [5] - 国内乳制品深加工产业加快布局，未来产能预计超70万吨，B端需求规模预计超260亿元 [3] 公司项目 - 天齐锂业三万吨电池级氢氧化锂项目在张家港正式竣工投产，是公司“五年战略规划”首个竣工项目 [6] 机构观点 - 华泰证券看好“十五五”期间容量电价与峰谷价差带来的投资机会，预计2027-2030年全国大部分地区峰谷价差达0.4元/度 [3] - 中信建投认为乳制品深加工国产品牌凭借性价比和供应链优势进入高增长阶段 [3] - 中信证券持续看好具身智能机器人板块，认为其有望成为未来5-10年最重要的科技产业机会之一 [3] 宏观数据 - 全国基本养老保险参保人数达10.72亿人，较“十三五”末增加7300多万人，参保率从91%提高至95%以上 [4] - 失业保险、工伤保险参保人数分别达到2.46亿人和3.02亿人，较“十三五”末分别增加2900多万人和3400多万人 [4]

市场表现 - 创业板指探底回升一度涨逾2% 续创3年多新高 [1] - 沪深两市成交额2.37万亿元 较上一交易日放量443亿元 [1] - 游戏 AI应用 可控核聚变等板块涨幅居前 港口航运 贵金属 油气等板块跌幅居前 [1] - 沪指跌0.01% 深成指涨0.67% 创业板指涨1.58% [1] 电力行业投资机会 - 2027-2030年全国大部分地区峰谷价差预计达到0.4元/度左右 [2] - 配合容量电价机制 火电 电化学储能和抽蓄可获得合理回报 [2] - 推荐设备龙头 火电和抽蓄运营龙头 核电运营商 [2] 乳制品行业发展 - 国内乳制品产业深加工品类发展进入新阶段 产业加快布局产能 未来产能预计超70万吨 [3] - B端深加工需求规模预计超260亿元 [3] - 烘焙 现制饮品 西式快餐高景气带动B端需求持续高增长 [3] - 国产品牌凭借产品性价比 本土供应链 市场服务等优势进入高增长阶段 [3] 美元走势预测 - 2011年开始美国经济相对优势 利差优势和美元资产高吸引力推动美元进入长达十余年强势周期 [4] - 2022年下半年美国与其他国家货币政策差收窄推动美元进入新一轮弱周期 [4] - 预计美元弱势至少会在2025年年内持续 [4]