以下文章来源于申万宏源证券上海分公司 ，作者李金玲 申万宏源证券上海分公司 . 申万宏源证券上海分公司官微，能为您提供账户开立、软件下载、研究所及投顾资讯等综合服务，为您的财富保驾护航。 数据速看： 1.主力资金：近两周主力资金合计净流出4076.56亿元，主力资金净流入行业为银行，主力资金净流出额前三的行业为电子、电力设备和计 算机。 2.融资融券数据：当前市场融资融券余额为24917.03亿元，较上期下降0.29%，其中融资余额24743.85亿元，融券余额173.17亿元。本 期两融日均交易额为2070.58亿元，较上期下降16.13%，其中融资日均净买入2063.64亿元，较两周前下降16.13%，融券日均净卖出 6.94亿元，较上期下降15.67%。近两周融资净买入前三的行业分别为电力设备、基础化工和国防军工；融券净卖出前三的行业分别为计算 机、传媒和汽车。 3.涨跌情况：近两周全市场下跌家数高于上涨家数，近两周只有两个行业实现上涨，为食品饮料和银行，跌幅前三的行业为电力设备、电子 和通信。 4.强弱分析：近两周全部A股强弱分析得分为3.17，沪深300强弱分析得分3.35，创业板强弱分析得分3.3 ...

主力资金动向 - 近两周主力资金合计净流出3398.56亿元，无行业实现主力资金净流入[5][9] - 主力资金净流出额前三的行业为电子（1001.31亿元）、电力设备（417.27亿元）和机械设备（333.35亿元）[5][11] 融资融券数据 - 当前市场融资融券余额为24455.47亿元，较上期上升1.79%，其中融资余额24291.95亿元，融券余额163.52亿元[5][14] - 近两周两融日均交易额为2764.26亿元，较上期下降1.29%，其中融资日均净买入2757.04亿元（下降1.28%），融券日均净卖出7.22亿元（下降4.94%）[5][18] - 近两周融资净买入前三的行业分别为电子、电力设备和通信；融券净卖出前三的行业分别为传媒、煤炭和建筑装饰[5] 市场涨跌情况 - 近两周全市场下跌家数高于上涨家数[5] - 涨幅前三的行业为有色金属、钢铁和电力设备，跌幅前三的行业为社会服务、综合和商贸零售[5] 市场强弱分析 - 近两周全部A股强弱分析得分为4.90，沪深300得分4.54，创业板得分5.79，科创板得分5.26，处于中性区间[5][30] 市场诊断与展望 - 受中美贸易摩擦扰动影响，市场风险偏好回落，科技龙头出现调整[6] - 后续仍看好科技成长引领市场，可关注半导体、机器人、固态电池、港股科技等方向[6]

主力资金动态 - 近两周主力资金合计净流出2170.43亿元 [5][11] - 银行和综合行业实现主力资金净流入，分别为11.72亿元和2.41亿元 [5][13][14] - 主力资金净流出额前三行业为机械设备（322.88亿元）、医药生物（248.62亿元）和国防军工（223.16亿元） [5][13][14] 融资融券数据 - 当前融资融券余额为21467.95亿元，较上期上升10.24% [5][17] - 融资余额21319.52亿元，融券余额148.43亿元，分别较两周前上升10.24%和9.23% [5][17] - 两融日均交易额2432.61亿元，较上期上升33.96%，融资日均净买入2426.33亿元（上升34.04%），融券日均净卖出6.28亿元（上升8.35%） [5][22] - 融资净买入前三行业为电子、计算机和通信，融券净卖出前三行业为非银金融、电子和计算机 [5] 市场涨跌情况 - 近两周全市场上涨家数高于下跌家数 [5] - 涨幅前三行业为通信、电子和计算机，跌幅前二行业为银行和钢铁 [5] - 全市场涨跌分布显示上涨家数2161家，下跌家数1054家 [28][29] 市场强弱分析 - 全部A股强弱分析得分6.55，沪深300得分6.57，创业板得分6.62，科创板得分6.76，处于中性偏强区间 [5][37] - 综合得分大于5表明市场逐渐走强 [38] 市场整体态势 - 沪指站上3800点，科创50创3年多新高，量能提升至2.55万亿，呈现价涨量增态势 [6] - 建议关注科技、证券和港股机会 [6]

主力资金动态 - 近两周主力资金合计净流出2348.16亿元，仅银行和交通运输行业实现净流入，计算机、电子和机械设备行业净流出额居前三 [5][14] - 主力资金净流入图表显示整体呈现显著流出趋势，绿色柱状图占比超90% [7][8] 融资融券数据 - 当前两融余额19474.29亿元（融资19338.41亿元/融券135.88亿元），较上期微升0.28% [5][9][10] - 两融日均交易额1815.92亿元（环比+7.72%），其中融资净买入1810.12亿元（+7.70%），融券净卖出5.79亿元（+12.96%） [5][15] - 医药生物、电子、机械设备获融资净买入前三，电力设备、有色金属、国防军工遭融券净卖出前三 [5][16] 市场涨跌表现 - 全市场上涨家数多于下跌家数，国防军工、机械设备、通信行业涨幅居前，商贸零售、石油石化、非银金融行业下跌 [5][22][27] - 行业涨跌比数据显示电子、综合、传媒等行业上涨家数占比超60% [25][28] 市场强弱指标 - 全A股强弱得分5.38（中性），细分指数中科创板得分最高（6.15），创业板最低（4.24） [5][30] - 技术面与资金面综合评分显示沪深300（6.03）强于创业板（4.24） [30][31] 市场趋势诊断 - 当前市场处于"正常"状态，3600点附近存在分歧，但军工和港股被列为后续重点关注方向 [6] - 强弱分析指标显示市场未形成明确主线，但未达悲观程度 [23][24]

主力资金流向 - 近两周主力资金合计净流出2078.70亿元 仅银行和综合行业实现主力资金净流入 计算机、电子和机械设备行业主力资金净流出额居前三 [2] 融资融券数据 - 当前市场融资融券余额为19419.92亿元 较上期上升3.64% 其中融资余额19283.69亿元 融券余额136.23亿元 [2] - 两融日均交易额1685.81亿元 较上期上升25.98% 融资日均净买入1680.68亿元 上升26.13% 融券日均净卖出5.13亿元 下降8.94% [2] - 有色金属、机械设备和非银金融行业融资净买入额居前三 有色金属、电力设备和建筑装饰行业融券净卖出额居前三 [2] 行业涨跌情况 - 近两周全市场上涨家数多于下跌家数 有色金属、钢铁和建筑材料行业涨幅居前三 银行、公用事业和传媒行业下跌 [2] 市场强弱分析 - 近两周全部A股强弱分析得分6.35 沪深300得分6.37 创业板得分6.65 科创板得分7.06 处于中性偏强区间 [2] 市场诊断 - 市场健康 积极因素持续累积 基本面有望改善 当前缺乏明显主线 中短期可关注"反内卷"利好行业 看好港股机会 [3]

亚太市场表现 - 日经225指数上涨492.64点（1.28%）至38846.73点，市盈率18.5，市净率1.88，近20日涨幅2.98%，今年来跌幅2.63% [3] - 韩国综合指数上涨69.25点（2.30%）至3083.72点，市盈率13.8，换手率1.02，近20日涨幅18.97%，今年来涨幅28.52% [4] - 澳洲标普200指数上涨86.80点（1.02%）至8561.70点，市盈率20.1，近20日涨幅2.40%，今年来涨幅4.93% [5] - MSCI台湾指数上涨19.12点（2.17%）至899.30点，近20日涨幅6.39%，今年来涨幅6.77% [6] 港股与A股市场 - 恒生指数高开0.61%，随后涨幅扩大至超1% [6] - 恒生科技指数高开0.96% [6] - 上证指数上涨0.49%至3398.25点，深证成指上涨0.97%至10145.41点，创业板指上涨1.35%至2044.77点 [8][9] - 北证50指数上涨1.70%至1391.45点，全市场超4300只个股上涨 [8][9] 加密货币市场 - 比特币上涨4.17%至104949美元，以太坊上涨7.17%至2397美元 [10] - SOL上涨8.11%，DOGE上涨7.67%，SUI上涨13.5% [10] - BNB上涨3.36%至637.5美元，XRP上涨3.7% [10] 商品期货与国际市场 - 原油主力合约跌停，燃料油跌超8%，LU燃油跌超7% [11] - NYMEX WTI原油和ICE布油均跌近3%，国际金价小幅下跌 [12] 地缘政治事件 - 伊拉克塔吉军事基地遭无人机和火箭弹袭击，驻有部分美军士兵 [12] - 伊朗外长表示尚未与以色列达成停火协议，但若以色列停止侵略，伊朗无意继续反击 [14] - 特朗普宣布以色列和伊朗已同意"全面彻底停火"，分阶段实施 [18][19] - 伊朗官员证实接受停火方案，卡塔尔参与斡旋 [17][19]