量化模型与因子总结 量化因子与构建方式 1. 标准化笔均成交金额因子(SATD) **构建思路**：通过特殊时刻笔均成交金额与全天笔均成交金额的比值来刻画主力资金行为[1] **具体构建过程**： 1. 计算特殊时刻笔均成交金额： $$A T D_{P}={\frac{\sum_{t\in P}A m t_{t}}{\sum_{t\in P}D e a l N u m_{t}}}$$ 其中P为特殊时刻集合，Amtt为t时刻成交额，DealNumt为t时刻成交笔数 2. 计算全天笔均成交金额： $$A T D_{T}={\frac{\sum_{t\in T}A m t_{t}}{\sum_{t\in T}D e a l N u m_{t}}}$$ 3. 计算标准化因子： $$S A T D_{P}={\frac{A T D_{P}}{A T D_{T}}}$$ **评价**：该因子通过去量纲化处理，使得不同股票间的因子值具有可比性[31] 2. 跌幅最大时刻主卖因子 **构建思路**：基于股价跌幅最大的时刻，结合主动卖出订单构建因子[2] **具体构建过程**： 1. 根据分钟涨跌幅排序，选取跌幅最大的10%时刻 2. 将该区间内成交记录按主动买卖方向划分 3. 计算主动卖出成交记录的笔均成交金额与全天笔均成交金额比值 **评价**：该因子对股价未来收益具有较好的预测效果[75] 3. 股价最低时刻主卖因子 **构建思路**：基于股价最低时刻的主动卖出订单构建因子[3] **具体构建过程**： 1. 根据分钟收盘价排序，选取价格最低的10%时刻 2. 将该区间内成交记录按主动买卖方向划分 3. 计算主动卖出成交记录的笔均成交金额与全天笔均成交金额比值 **评价**：该因子在年化RankICIR及月胜率等维度表现突出[97] 4. 成交量最高时刻主卖因子 **构建思路**：基于成交量最高时刻的主动卖出订单构建因子[4] **具体构建过程**： 1. 根据分钟成交量排序，选取成交量最高的10%时刻 2. 将该区间内成交记录按主动买卖方向划分 3. 计算主动卖出成交记录的笔均成交金额与全天笔均成交金额比值 **评价**：该因子RankIC均值明显高于其他因子[115] 5. 量价背离时刻主卖因子 **构建思路**：基于量价背离时刻的主动卖出订单构建因子[4] **具体构建过程**： 1. 计算每分钟内成交价格与成交量的相关系数 2. 选取相关系数最低的50%时刻作为量价背离时刻 3. 将该区间内成交记录按主动买卖方向划分 4. 计算主动卖出成交记录的笔均成交金额与全天笔均成交金额比值 **评价**：该因子对个股未来收益预测效果较好[138] 6. 主力复合因子 **构建思路**：将不同日内特殊时刻的主动买卖因子进行复合构建[4] **具体构建过程**： 1. 选取跌幅最大时刻主卖因子、股价最低时刻主卖因子、成交量最高时刻主卖因子和量价背离时刻主卖因子 2. 对各因子进行等权复合 **评价**：该因子在不同宽基及风格股票池中均展现出较强的选股效果[4] 因子回测效果 1. 标准化笔均成交金额因子(SATD) - 下跌时刻因子：RankIC均值6.84%，年化RankICIR 3.23，月胜率83.93%[46] - 上涨时刻因子：RankIC均值2.81%，年化RankICIR 1.35，月胜率63.39%[48] - 横盘时刻因子：RankIC均值-5.94%，年化RankICIR -3.45，月胜率15.18%[54] 2. 跌幅最大时刻主卖因子 - RankIC均值8.96%，年化RankICIR 4.24，月胜率86%[75] - 多头月均超额0.87%，空头月均超额-1.65%[75] - 多头年化超额11.68%，空头年化超额-19.07%[79] 3. 股价最低时刻主卖因子 - RankIC均值8.30%，年化RankICIR 4.41，月胜率89.29%[99] - 多头月均超额0.87%，空头月均超额-1.17%[99] - 多头年化超额11.68%，空头年化超额-13.78%[104] 4. 成交量最高时刻主卖因子 - RankIC均值10.69%，年化RankICIR 3.86，月胜率85.71%[118] - 多头月均超额0.73%，空头月均超额-1.97%[118] - 多头年化超额9.96%，空头年化超额-22.99%[124] 5. 量价背离时刻主卖因子 - RankIC均值9.04%，年化RankICIR 3.56，月胜率81.25%[140] - 多头月均超额0.66%，空头月均超额-1.49%[140] - 多头年化超额8.92%，空头年化超额-17.69%[142] 6. 主力复合因子 - 月频调仓：RankIC均值10.33%，年化RankICIR 4.32，月胜率90%[4] - 月频调仓：多头月均超额0.84%，空头月均超额-1.92%[4] - 周频调仓：RankIC均值7.02%，年化RankICIR 6.46，周胜率82%[4]

7月7日，沪指上涨0.02%，深成指下跌0.70%，创业板指下跌1.21%，沪深300指数下跌0.43%。可交易A 股中，上涨的有3255只，占比60.24%，下跌的1978只。 资金面上，今日主力资金全天净流出143.37亿元，已连续8个交易日资金呈净流出状态。其中，创业板 主力资金净流出84.04亿元；科创板主力资金净流出13.75亿元；沪深300成份股主力资金净流出56.88亿 元。 分行业来看，申万所属的一级行业中，今日上涨的有18个，涨幅居前的行业为综合、公用事业，涨幅为 2.57%、1.87%。跌幅居前的行业为煤炭、医药生物，跌幅为2.04%、0.97%。 今日各行业资金流向 | 行业 | 日涨跌幅（%） | 资金流向（亿元） | 行业 | 日涨跌幅（%） | 资金流向（亿元） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 轻工制造 | 1.52 | 9.30 | 国防军工 | 0.09 | -1.81 | | 房地产 | 1.68 | 9.17 | 汽车 | -0.11 | -1.93 | | 美容护理 | 0.46 | 6.54 | 环保 | 1.10 | ...

（原标题：主力资金动向 9.30亿元潜入轻工制造业） | 行业名称 | | 成交量 | | | 今日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 成交量 （亿股） | 较昨日 增减 | 换手率 （%） | 涨跌幅 （%） | 主力资金 | | | | （%） | | | 净流入（亿元） | | 轻工制造 | 20.52 | -9.73 | 2.45 | 1.52 | 9.30 | | 房地产 | 36.81 | 30.23 | 1.69 | 1.68 | 9.17 | | 美容护理 | 3.22 | 3.99 | 2.86 | 0.46 | 6.54 | | 银行 | 39.24 | -16.18 | 0.30 | 0.43 | 4.61 | | 公用事业 | 69.74 | 40.93 | 1.76 | 1.87 | 3.61 | | 电力设备 | 68.99 | -11.68 | 2.78 | -0.04 | 2.72 | | 传媒 | 38.35 | -0.03 | 2.62 | 0.75 | 2.62 | | 建筑材料 | 18.63 | -12.94 | ...

7月7日，健帆生物今日收盘22.84元，下跌1.51%，滚动市盈率PE（当前股价与前四季度每股收益总和的 比值）达到25.19倍，总市值182.40亿元。 来源：金融界 资金流向方面，7月7日，健帆生物主力资金净流出1463.69万元，近5日总体呈流入状态，5日共流入 4685.74万元。 健帆生物科技集团股份有限公司的主营业务是生物材料和高科技医疗器械的研发、生产及销售。公司的 主要产品是HA系列血液灌流器、KHA系列血液灌流器、pHA系列血液灌流器、HA330-Ⅱ血液灌流器、 透析粉液、消毒液、一次性使用血液透析器、DX-10血液净化机、血液灌流机、FutureF20血液净化设 备、FutureF20血液净化设备。公司先后获评为国家火炬计划重点高新技术企业、国家制造业单项冠军 示范企业、国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业。荣获国家科技进步二等奖、广东省科学技 术进步一等奖，获批组建国家企业技术中心、院士工作站、博士后工作站等科研平台，并承担30多项国 家、省、市级科技及产业化项目，具备从原材料制备到产品制造的完全自主知识产权。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)13健帆生物25 ...

上证指数转涨，深证成指现跌0.55%，创业板指现跌1.07%，全市约3100股上涨，2000股下跌，主力资 金净流出超120亿元。 ...

创业板指早盘跌幅扩大至1%，上证指数现跌0.19%，深证成指现跌0.58%，全市约2200股上涨，2900股 下跌，主力资金净流出超90亿元。 ...

与此同时，欧洲主要股市昨日集体低开低走，呈现一片惨淡景象。英国富时100指数跌幅最小，盘中下跌0.56%，最终微涨0.29点（涨跌幅计算到小数点后两 位，显示为0.00%）。德国DAX指数开盘下跌0.42%，盘中跌幅扩大至1.05%，最终收跌0.61%。法国CAC 40指数开盘下跌0.55%，盘中一度暴跌1.38%，收盘 跌幅为0.75%。欧洲斯托克50指数开盘下跌0.45%，盘中跌幅扩大至1.32%，最终收跌1.02%。意大利富时MIB指数开盘下跌0.18%，盘中最大跌幅达1.08%， 收盘下跌0.80%。西班牙IBEX 35指数开盘下跌0.72%，盘中跌幅扩大至1.92%，最终收盘下跌1.42%。 A股市场昨日上演了令人意想不到的戏剧性一幕。上午，股市波澜不惊，平静如水。然而，午后风云突变，多头势力强势崛起，沪指盘中劲扬38点（涨幅 1.12%），深证成指飙升75点（涨幅0.72%），创业板指也大涨24点（涨幅1.26%），逾3300只个股飘红。 这闪电般的拉升，仿佛牛市重临，一时间欣喜若狂 之情弥漫市场。然而，这短暂的狂欢仅仅持续了20分钟，便戛然而止。多头攻势迅速瓦解，深证成指和创业板指双双跌入绿盘， ...

浙江泰林生物技术股份有限公司的主营业务是生命科学领域微生物检测与污染控制、创新药物研发生 产、过程分析和阻遏防护等产品的研发、生产和推广应用，为生物医药、医疗保健、食品饮料、环境保 护等行业提供具有高质量的产品和解决方案。公司的主要产品是集菌仪、集菌培养器、微生物检验仪、 微孔滤膜、酶底物法大肠菌群检测系统、酶底物智能培养计数系统、全自动两虫检测系统、生物指示 剂、生物指示剂抗力仪、质控菌株、隔离器、无菌传递舱、阻遏隔离器、多功能细胞处理工作站、蜂巢 培养系统（转运车+蜂巢培养箱）、无菌分装工作站、汽化过氧化氢发生器、过氧化氢雾化消毒机、全 自动菌落计数工作站、全自动无菌检查培养系统、细菌侵入测试仪、TOC分析仪、固体燃烧装置、生物 降解测试系统、真空/压力衰减测试仪、顶空氧分析仪、过滤器完整性测试仪、过氧化氢气体浓度分析 仪、水气体浓度分析仪、二氧化碳气体浓度传感器。 最新一期业绩显示，2025年一季报，公司实现营业收入6693.90万元，同比-16.33%；净利润352.82万 元，同比-39.93%，销售毛利率49.27%。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)13泰林生物238.08 ...

市场指数表现 - 沪指本周上涨1.40%，深成指上涨1.25%，创业板指上涨1.50%，沪深300指数上涨1.54% [1] - 可交易A股中上涨个股2883只占比53.30%，下跌个股2424只 [1] 主力资金流向 - 本周主力资金合计净流出918.48亿元，各交易日均为净流出状态 [1] - 创业板主力资金净流出417.46亿元，科创板净流出75.54亿元，沪深300成份股净流出9.72亿元 [1] - 7月4日单日净流出最高达219.26亿元，7月3日沪深300成份股净流入67.70亿元 [2] 行业表现 - 申万一级行业中25个行业上涨，钢铁行业涨幅5.06%居首，建筑材料涨3.96% [3] - 计算机行业下跌1.28%表现最差，非银金融跌0.72% [3] - 公用事业行业资金净流入11.18亿元居首，钢铁行业净流入3.59亿元 [3] - 计算机行业资金净流出125.90亿元最多，电子行业净流出113.28亿元 [3] 个股资金流向 - 全市场1526只个股获资金净流入，153只净流入超亿元 [5] - 工业富联获净流入19.73亿元居首，宁德时代净流入11.05亿元 [5] - 东方财富净流出21.93亿元最多，天风证券净流出16.97亿元 [5] 行业资金明细 - 银行板块上涨3.77%并获净流入2.86亿元 [4] - 国防军工板块上涨1.36%但净流出105.70亿元 [4] - 电力设备板块上涨1.99%却净流出65.27亿元 [4]

| 代码 | 简称 | 今日涨跌幅（%） | 今日换手率（%） | 主力资金流量（万元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 300750 | 宁德时代 | 1.22 | 0.70 | 23160.56 | | 002245 | 蔚蓝锂芯 | 2.19 | 7.84 | 18315.52 | | 002851 | 麦格米特 | 4.55 | 11.54 | 13718.97 | | 601012 | 隆基绿能 | 0.19 | 1.71 | 11808.11 | | 688303 | 大全能源 | 5.09 | 6.09 | 5574.89 | | 600438 | 通威股份 | 0.22 | 3.00 | 4314.09 | | 002506 | 协鑫集成 | 1.57 | 3.07 | 4000.28 | | 688388 | 嘉元科技 | 0.96 | 5.81 | 3759.67 | | 301439 | 泓淋电力 | 3.10 | 12.80 | 3496.16 | | 002335 | 科华数据 | 2.05 | 5.93 | 3428.27 | | 30000 ...