年金计划投资ETF概况 - 富国中证港股通科技ETF前11名持有人中，企业年金和职业年金计划占据9席，中国邮政集团企业年金计划为第一大持有人，持有2800万份，占比2.5% [1][2] - 山东省（伍号）、北京市（壹号）、河南省贰号职业年金计划均持有1800万份，占比1.61%，山东省（壹号）、河北省壹号、浙江省壹拾贰号职业年金计划均持有1500万份，占比1.34% [1][2] - 浙江省壹号和陆号职业年金计划分别持有1300万份和1000万份，占比1.16%和0.89% [1][2] 年金计划在ETF中的布局趋势 - 工银瑞信国证港股通创新药ETF前十大持有人中，国家能源投资集团企业年金计划持有5000.72万份，占比3.95%，农行、建行、交行、工行等国有银行企业年金计划也配置了该基金 [3][5] - 招商沪深300ETF前十大持有人中，企业年金和职业年金计划占据7席，包括中信集团企业年金计划和中国联通企业年金计划 [6] - 截至2024年年末，共有92只年金计划现身79只ETF的前十大持有人名单，合计持有58.19亿份，较2024年上半年末大幅增长 [7] 年金计划的市场影响与政策支持 - 企（职）业年金基金是我国养老保障体系的"第二支柱"，截至2024年年底，职业年金基金投资运营规模达3.11万亿元 [7] - 监管鼓励长期资金入市，六部门联合提出加快出台企（职）业年金基金三年以上长周期业绩考核指导意见 [8] - 长周期业绩考核制度有望缓解年金投资管理人的短期业绩压力，提升权益类仓位，增强资本市场稳定性 [8]

【导读】年金计划"组团"现身ETF前十大持有人名单 中国基金报记者 吴君 例如，今年4月上市交易的工银瑞信国证港股通创新药ETF的前十大持有人名单中也出现了多 只年金计划，其中，国家能源投资集团企业年金计划持有5000.72万份，占场内基金总份额 的3.95%，排名首位；农行、建行、交行、工行等几大国有银行的企业年金计划也配置了该 基金，如中国农业银行企业年金计划持有4800.67万份，中国建设银行企业年金计划持有 4650.29万份；中国华能集团企业年金计划持有3334.49万份。此外，河北、广东、江苏等地 的职业年金计划也持有该基金。 | 序号 | 持有人名称(全称) | 持有基金份额(份) | 占场内基金 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 总份额的比例(%) | | | 国家能源投资集团有限责任 | | | | l | 公司企业年金计划一中国建 | 50,007,166.00 | 3.95 | | | 设银行股份有限公司 | | | | | 工银瑞信基金公司一农行一 | | | | 2 | 中国农业银行离退休人员福 | 50,003,166.00 | 3.95 | ...

企业年金规模与参与情况 - 截至2025年一季度末，企业年金积累基金规模达3.73万亿元，参加职工3290.81万人，建立企业年金基金的企业16.82万个 [1][2] - 建立计划数1950个，其中单一计划1871个占比96%，集合计划61个，其他计划18个 [2] - 企业年金运作涉及受托人、账户管理人、托管人、投资管理人四个参与方，受托人包括养老保险、银行、信托和养老金等机构 [2] 企业年金投资管理机构 - 22家机构参与企业年金投资管理，其中11家为基金公司占比50% [1][4] - 基金公司管理组合资产1.5万亿元占比41%，是各类机构中最多 [5] - 工银瑞信基金管理规模3151.2亿元最高，易方达基金3118.1亿元次之，南方基金2534.2亿元第三 [5] 企业年金投资业绩 - 企业年金近三年累计收益率7.46%，固定收益类组合收益率10.54%高于平均值3.08个百分点，含权益类组合收益率7.06%低于平均值0.4个百分点 [3] - 11家基金公司固收类组合收益集中在8%-13%，仅嘉实基金单一计划固收类组合亏损1.68% [1][5] - 含权益类组合收益分化显著，国泰基金、工银瑞信基金单一计划收益率达11.86%、11.65%，海富通基金集合计划亏损1.66% [5] 企业年金受托管理情况 - 中国人寿养老保险公司受托管理资产最多约8552.4亿元，平安养老保险公司5425.7亿元次之 [2] - 长江养老保险、建信养老金管理公司、农业银行受托管理资产也超过千亿 [3] 企业年金投资趋势 - 首次公布"近三年累计收益率"数据，或意味着业绩披露更注重中长期维度 [6] - 中长期资金入市政策提出加快出台三年以上长周期业绩考核指导意见，有望缓解短期业绩压力 [6]

企业年金规模与参与情况 - 截至2025年一季度末，企业年金积累基金规模达3.73万亿元，参加职工3290.81万人，建立企业年金基金的企业16.82万个 [2][3] - 建立计划数1950个，其中单一计划1871个（占比96%），集合计划61个，其他计划18个 [3] - 企业年金运作涉及受托人、账户管理人、托管人、投资管理人四个参与方，受托人负责选定其他管理方并签订合同 [3] 受托管理机构情况 - 中国人寿养老保险公司受托管理资产最多（8552.4亿元），其次为平安养老保险公司（5425.7亿元）、工商银行（3361.1亿元） [4] - 长江养老保险、建信养老金管理公司、农业银行的受托管理资产均超千亿元，中国银行、中信信托等机构受托资产在数百亿级别 [5] - 受托管理资产合计282,208,148.12万元，计划直投养老金产品资产净值合计2,993,898.02万元 [6] 投资管理表现 - 企业年金近三年累计收益率达7.46%，固定收益类组合收益率10.54%（高于均值3.08个百分点），含权益类组合收益率7.06%（低于均值0.4个百分点） [7] - 2007-2024年全国企业年金年均收益率6.17%，仅2008年、2011年、2022年出现负收益 [7] - 22家投资管理机构中基金公司占11家（50%），管理组合资产1.5万亿元（占比41%） [9] 基金公司管理规模与业绩 - 工银瑞信基金管理规模最高（3151.2亿元），超越易方达基金（3118.1亿元），南方基金（2534.2亿元）、华夏基金、富国基金规模均超千亿元 [9][10] - 固定收益类组合中，11家基金公司收益率集中在8%-13%，仅嘉实基金单一计划固收类组合亏损1.68% [10][11] - 含权益类组合收益分化显著：国泰基金（11.86%）、工银瑞信基金（11.65%）表现最优，海富通基金集合计划亏损1.66% [11][12][13] 政策与行业趋势 - 人社部首次公布"近三年累计收益率"数据，或反映业绩披露更注重中长期维度 [14] - 《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出将出台三年以上长周期业绩考核指导意见，有望缓解短期业绩压力 [14]