全球彩电市场格局与趋势 - 2025年全球电视出货量预计为2.21亿台，同比下降0.7% [1] - 中国头部品牌TCL与海信在全球市场份额逆势上扬，进一步逼近行业龙头三星 [1] - 部分日韩品牌份额下滑，LG电子和索尼在全球彩电市场的份额预计分别下降0.5和0.3个百分点 [6] 中国头部企业表现与战略 - TCL电视2025年出货量预计达3041万台，同比增长5.4%，市场份额增长0.8个百分点至13.8% [1] - 海信电视2025年出货量预计达2926万台，同比增长1.4%，市场份额增长0.3个百分点至13.3% [1] - TCL与三星的份额差距从2.9个百分点缩小至2.2个百分点，海信与三星的差距从2.9个百分点缩小至2.7个百分点 [1] - 公司战略从追求绝对成本优势调整为品牌价值引领规模增长，追求产品与技术领先 [1] Mini LED电视成为关键增长引擎 - 2025年Mini LED电视全球出货量预计同比增长57.8%至1239万台，市占率达6% [2] - 中国Mini LED电视出货量预计同比大幅增长92.7%至802万台，市占率达23.9% [2] - TCL前三季Mini LED电视全球出货量同比增长153.3%至224万台 [3] - 海信前三季Mini LED电视全球出货量同比增长超76% [3] - 中国品牌在Mini LED与85英寸及以上电视领域的市场份额已超过韩国品牌 [2] 产品高端化与大尺寸化策略 - TCL延续“高端化+大尺寸”策略，前三季电视销售额同比增长8.7% [3] - TCL在北美市场前三季电视销售均价同比增长超15% [4] - TCL在北美市场65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长29.1%、34.1% [4] - TCL在欧洲市场65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长76.2%、138% [5] - 海信百寸电视销量大增 [3] - TCL与海信率先推出SQD-Mini LED、RGB-Mini LED等升级产品，扩大高端市场影响力 [3] 全球供应链布局与区域市场表现 - 公司借助越南、巴西、墨西哥等地产能和全球供应链布局应对关税挑战并扩大新兴市场份额 [4] - 海信REGZA越南工厂投产，彩电整机年产能约300万台，主要辐射东南亚及欧盟市场 [5] - TCL在欧洲市场前三季电视出货量同比增长20% [5] - TCL在海外新兴市场前三季电视出货量同比上升16.3% [5] - 墨西哥因对美出口维持零关税，成为品牌厂扩充电视产能的重地 [5] 竞争动态与未来展望 - 三星2025年全球市场出货量预计达3527万台，同比持平，市场份额微增0.1%至16% [3] - 海信2025年率先推出RGB-Mini LED电视，得到三星、索尼等日韩品牌跟进 [3] - 创维接手Funai北美彩电业务，并可能取得松下电视海外部分区域品牌授权，2026年全球自有品牌电视出货量有望跻身前五名 [6] - 2026年体育大年（世界杯、米兰冬奥会）预计将拉动彩电需求 [7] - 2026年全球RGB-Mini LED电视的出货量有望达50万台 [7] - 中国龙头企业三年内有望挑战全球彩电销量冠军地位 [7]

全球彩电市场竞争格局演变 - 2025年全球电视出货量预计为2.21亿台，同比下降0.7%，但中国头部企业TCL和海信的市场份额逆势上扬，与行业龙头三星的差距显著缩小[4] - TCL电视2025年出货量预计达3041万台，同比增长5.4%，市场份额增长0.8个百分点至13.8%，与三星的份额差距从上年2.9个百分点缩小至2.2个百分点[4] - 海信电视2025年出货量预计达2926万台，同比增长1.4%，市场份额增长0.3个百分点至13.3%，与三星的份额差距从上年2.9个百分点缩小至2.7个百分点[4] - 三星2025年全球出货量预计达3527万台，同比持平，市场份额微增0.1%至16%，增幅小于中国竞争对手[6] - 部分日韩品牌份额下滑，LG电子和索尼在全球彩电市场的份额预计分别下降0.5和0.3个百分点，为中国龙头企业扩张提供了机会[9] 中国企业的战略调整与增长驱动 - TCL在2021年后将战略从供应链效率驱动规模增长，调整为品牌价值引领规模增长，从追求绝对成本优势转向追求产品与技术领先，同时保持成本相对优势，此战略调整被视作增长引擎[4] - 公司通过“高端化+大尺寸”策略推动增长，前三季度Mini LED电视全球出货量同比增长153.3%至224万台，电视销售额同比增长8.7%[6] - 海信视像同样把握高端化、大屏化机会，前三季度Mini LED电视全球出货量同比增长超76%，百寸电视销量大增[6] - TCL和海信率先推出SQD-Mini LED、RGB-Mini LED等升级产品，以扩大高端市场影响力[6] - 2026年，TCL计划推出SQD-Mini LED新品，海信将聚焦RGB-Mini LED，并借助赞助2026年米兰冬奥会和世界杯等体育大年活动拉动需求[10] Mini LED成为关键增长与竞争赛道 - 2025年全球彩电市场结构升级机会明显，Mini LED电视出货量预计同比增长57.8%至1239万台，全球市占率达6%[5] - 中国是Mini LED电视增长的核心市场，2025年出货量预计同比大幅增长92.7%至802万台，市占率达23.9%，已成为中高端电视主流产品[5] - 中国品牌在Mini LED与85英寸及以上电视领域的市场份额已超过韩国品牌[5] - 海信2025年率先推出RGB-Mini LED电视，并得到三星、索尼等日韩品牌跟进，标志着中国品牌技术引领力增强[6] - 奥维睿沃预计，2026年RGB-Mini LED电视品牌阵营将进一步扩容，全球出货量有望达50万台[11] 区域市场表现与供应链布局 - 在北美市场，TCL前三季度电视销售均价同比增长超15%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长29.1%、34.1%，Mini LED电视出货量同比增长384.5%[7] - 在欧洲市场，TCL前三季度电视出货量同比增长20%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长76.2%、138%，Mini LED电视出货量同比增长124.1%[7] - 在海外新兴市场，TCL前三季度电视出货量同比上升16.3%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长46.7%、71.2%[7] - 为应对多变的关税政策，TCL和海信借助越南、巴西、墨西哥等地产能和全球供应链布局，扩大东南亚、拉美、中东非等新兴市场份额[7][8] - 海信REGZA越南工厂于2025年3月投产，彩电整机年产能约300万台，主要辐射东南亚及欧盟市场[8] - 由于美国关税政策影响，墨西哥成为品牌厂和代工厂扩充电视产能的重地，TCL等中资企业2025-2026年均有墨西哥彩电扩产计划[8] 行业未来展望与竞争态势 - 2026年作为体育大年，世界杯和米兰冬奥会预计将拉动彩电需求[10] - 随着中国龙头企业行业地位上升，它们三年内有望挑战全球彩电销量冠军地位[11] - 面对存量竞争，精进核心技术、促进场景创新，强化供应链韧性和成本控制能力，以及优化区域策略，成为龙头企业推动行业价值增长的关键[11] - 创维通过接手Funai北美彩电业务及可能取得松下电视海外部分区域品牌授权，拓展海外市场，其2026年全球自有品牌电视出货量有望跻身前五名[9]