市场环境与基金表现 - A股市场持续回暖 沪指创历史新高 市场信心提升 公募基金呈现反弹态势 权益基金表现亮眼 [1] - 截至2025年8月12日 信澳匠心回报混合A今年以来净值增长率达70.82% 信澳优享生活混合A达57.40% 信澳医药健康混合A达57.46% 信澳业绩驱动混合A达51.72% [1] - 截至2025年6月30日 四只产品在强股混合基金中位列同类前10% 排名分别为138/3751、214/3751、338/3751、162/3751 [1] 业绩驱动因素 - 国内政策持续发力 科技创新与医药创新产业扶持政策频出 为权益市场注入活力 [1] - 经济复苏预期增强 企业盈利改善 全球资金对中国资产配置需求提升 共同推动市场回暖 [1] - 监管部门推动公募基金高质量发展 强调长期考核机制 提升主动权益基金投研专注度和投资稳定性 [1] 公司投研能力 - 公司深耕主动权益投资领域 形成覆盖权益、固收、量化的立体化投资体系 [2] - 坚持人才与科技双轮驱动 引入智能化分析工具与多因子量化模型 提升决策效率 [2] - 近五年权益类产品收益率达17.86% 全市场排名47/137 近七年收益率达149.24% 全市场排名2/115 [2] 产品历史业绩 - 信澳匠心回报混合A在2023年净值增长率为-0.16% 2024年为8.53% 同期业绩比较基准分别为-5.16%和11.60% [3] - 信澳优享生活混合A在2023年净值增长率为-15.50% 2024年为-10.32% 同期业绩比较基准分别为-13.22%和12.12% [4] - 信澳医药健康混合在2021年净值增长率为-2.15% 2022年为1.83% 2023年为-16.58% 2024年为-10.85% [5][6] - 信澳业绩驱动混合A在2022年净值增长率为-6.16% 2023年为-39.53% 2024年为28.34% [6] 基金经理团队 - 信澳匠心回报混合现任基金经理张明烨为清华大学化学工程系硕士 曾任券商行业分析师 2024年3月11日起任职 [3] - 信澳优享生活混合现任基金经理杨珂为香港大学金融学硕士 曾任广发证券(香港)消费行业研究员 2023年3月14日起任职 [4] - 信澳医药健康混合现任基金经理李点典为香港科技大学生物化学硕士 曾任招商证券研究员 2025年4月18日起任职 [6] - 信澳业绩驱动混合现任基金经理刘小明为香港中文大学金融学硕士 曾任前海开源基金权益投资部基金经理 2022年8月25日起任职 [6]

基金净值表现排名 - 2025年8月13日开放式基金净值增长前10名包括信澳业绩驱动混合A（单位净值1.2010，日增长0.09）、永赢科技智选混合发起A（单位净值2.4925，日增长0.18）等，主要覆盖科技和混合策略基金 [3] - 净值增长后10名包括国泰中证煤炭ETF（单位净值1.0993，日下降0.01）、中邮核心主题混合C（单位净值1.9810，日下降0.02）等，集中于煤炭和银行行业指数基金 [4] - 当日全市场更新净值基金数量达28371只，排名反映单日业绩波动 [3] 市场行情与行业表现 - 上证指数高开高走收小阳线，创业板中阳反弹，全市场成交额2.17万亿元，个股涨跌比2733:2458 [6] - 通信设备、矿物制品、元器件、有色行业领涨，涨幅均超2%，人脑工程概念涨幅逾2% [6] - 银行、煤炭、酿酒行业领跌，与净值下跌基金行业分布一致 [4][6] 领先基金持仓分析 - 信澳业绩驱动混合A（规模0.70亿元）持仓高度集中（83.61%），重仓人工智能及CPO方向个股，前十大持仓中新易盛日涨15.45%、中际旭创涨11.66%、沪电股份涨停 [7] - 持仓变动显示主动调仓迹象，如沪电股份增持63.64万股、天孚通信增持33.19万股 [7] - 基金风格为主动型混合，净值表现受益于科技板块强势 [7] 落后基金持仓分析 - 国泰中证煤炭ETF（规模42.17亿元）跟踪中证煤炭指数，持仓集中度64.59%，重仓煤炭开采企业 [7] - 前十大持仓中潞安环能日跌4.45%，陕西煤业跌1.14%，兖矿能源跌1.19%，多数成分股下跌 [7] - 被动指数结构放大行业波动，煤炭行业整体下跌导致净值跑输市场 [4][7] 行业配置特征 - 净值增长领先基金集中于科技行业（如永赢科技智选、大成科技创新），落后基金集中于传统能源及金融（煤炭、银行ETF） [3][4] - 头部基金持仓显示主动管理型产品偏好高集中度、行业赛道化配置（如人工智能、通信设备） [7] - 指数型基金净值波动与行业涨跌高度同步，煤炭、银行板块弱势拖累相关产品表现 [4][6]

基金净值表现 - 2025年8月11日开放式基金净值增长排名前10的基金中，国寿安保新材料股票发起式A以单位净值1.6123位列第一，较8月8日增长0.07 [2] - 东方新能源汽车主题混合以单位净值2.1771排名第九，累计净值达2.6371，单日增长0.08 [2] - 净值增长后10名中，南方中证沪深港黄金产业股票指数发起C单位净值下跌0.04至1.3088 [4] - 华富永鑫灵活配置混合A单位净值下降0.03至1.3106 [4] 市场行情 - 上证指数探底回升，创业板指中阳反弹，全市场成交额1.85万亿，个股涨跌比4188:1068 [6] - 领涨行业包括元器件、软件服务、广告包装，涨幅均超2% [6] - PEEK材料和玻璃基板概念板块涨幅超过4%，船舶行业跌幅逾2% [6] 持仓结构 - 国寿安保新材料股票发起式A前十大持仓集中度62.99%，重仓股隆利科技单日涨停20%，富临精工涨11.18% [7] - 该基金持仓以新能源行业为主，包括丘钛科技(占比7.76%)、晶泰控股(6.73%)等 [7] - 南方中证沪深港黄金产业股票指数发起C持仓集中度63.15%，紫金矿业(11.37%)和山东黄金(10.50%)为前两大重仓股 [7] - 黄金主题基金重仓股普遍下跌，山东黄金单日跌幅4.87%，赤峰黄金跌5.33% [7] 基金规模 - 国寿安保新材料股票发起式A所属基金规模0.15亿元 [7] - 南方中证沪深港黄金产业股票指数发起C所属基金规模0.34亿元 [7]

股票型及混合型基金表现 - 7月28日股票型及混合型基金算术平均净值增长率为0.45% [1] - 实现正回报的基金占比68.74% [1] - 26只基金净值增长率超过5% [1] - 24只基金净值回撤幅度超过2% [2] 领先基金产品特征 - 德邦鑫星价值A以6.48%的净值增长率位居榜首 [1][2] - 信达澳亚基金旗下5只产品进入高回报榜单 [1] - 东兴基金和永赢基金各有2只产品上榜 [1] - 高回报基金中偏股型占比最高（20只），灵活配置型（3只）和标准股票型（3只）次之 [2] 行业板块表现差异 - 国防军工板块涨幅1.86%领跑申万一级行业 [1] - 非银金融和医药生物分别上涨1.51%和1.47% [1] - 煤炭板块下跌2.60%表现最差 [1] - 钢铁和交通运输分别下跌1.41%和1.38% [1] 主要股指表现 - 上证指数上涨0.12%报收3597.94点 [1] - 深证成指上涨0.44% [1] - 创业板指上涨0.96% [1] - 科创50指数微涨0.09% [1] 回撤基金特征 - 国泰中证煤炭ETF以2.92%的跌幅居回撤榜首 [2][3] - 招商基金旗下多只煤炭指数产品回撤幅度达2.89% [2][3] - 煤炭相关指数基金占据回撤榜单主要位置 [3][4] - 广发基金旗下多只偏股型产品出现超过2%的回撤 [4]

基金净值表现 - 28日开放式基金净值增长前10的基金包括泰信汇盈债券A（单位净值1.3064，累计净值1.3760，日增长27.75%）、德邦鑫星价值A（单位净值2.1317，累计净值2.2697，日增长0.12%）等，以债券型和混合型为主 [2] - 净值增长后10的基金主要为煤炭行业指数基金，如国泰中证煤炭ETF（单位净值1.0823，累计净值2.4246，日增长-0.03%）、招商中证煤炭等权指数A（单位净值1.9594，累计净值1.3858，日增长-0.05%）等 [4] - 泰信汇盈债券A/C因巨额申赎导致净值异常波动（A类日增27.75%，C类7.74%），恒生前海恒源昭利债券E（单位净值1.2406，日增-0.05%）同样因流动性问题表现异常 [4][5] 市场行情与行业表现 - 上证指数微涨，创业板高开后震荡收涨，两市成交额1.76万亿，个股涨跌比2781:2438 [7] - 领涨行业为保险、元器件、通信设备（涨幅逾2%），领涨概念为PCB概念、复合铜箔（涨幅逾4%），煤炭行业领跌（跌幅逾2%） [7] 基金持仓分析 - 德邦鑫星价值A前十大持仓集中度65.58%，重仓通信行业（如胜宏科技占净资产9.36%，日涨17.51%），属CPO方向主动型混合基金，规模1.05亿元 [8] - 国泰中证煤炭ETF前十大持仓集中度64.59%，重仓煤炭股（如中国神华占净资产10.35%，日跌1.64%），属被动型指数基金，规模42.17亿元 [8]

市场表现 - 上证指数上涨0 70%至3497 48点 深证成指上涨1 47% 创业板指上涨2 39% 科创50指数上涨1 40% [1] - 申万一级行业中通信、电力设备、电子涨幅居前 分别上涨2 89%、2 30%、2 27% 公用事业、银行跌幅居前 分别下跌0 37%、0 24% [1] 基金回报 - 股票型及混合型基金算术平均净值增长率为0 99% 91 29%实现正回报 41只基金回报超5% 121只基金净值回撤超1% [1] - 永赢科技智选混合发起C以6 19%净值增长率居首 信澳业绩驱动混合A、北信瑞丰产业升级等回报率均超6% [1][2] - 财通基金旗下11只产品回报超5% 汇丰晋信基金、汇添富基金各有3只上榜 [1] 基金类型分布 - 净值增长率超5%的基金中 22只为偏股型 11只为指数股票型 4只为灵活配置型 [2] - 净值回撤幅度最大的长城医疗保健混合C下跌2 47% 红土创新医疗保健股票、长城大健康混合C等医疗主题基金回撤均超2 4% [2][4] 行业聚焦 - 光伏产业相关基金表现突出 汇添富中证光伏产业指数增强发起式A/C、国泰中证光伏产业ETF净值增长率均超5% [3] - 医疗健康主题基金普遍回撤 富国精准医疗灵活配置混合A/C、景顺长城医疗产业股票A/C等跌幅均超2% [4][5]

高管变动 - 信达澳亚基金副总经理魏庆孔因工作安排调整离任，转任首席市场官[1][3][4] - 这是公司近半年来第四位离任的副总经理级高管，此前包括冯明远、宋加旺、李淑彦等[1] - 魏庆孔职业轨迹具有延续性，2020年加入公司任首席市场官，2021年升任副总经理分管市场业务，此次转岗属于回归擅长领域[5] 公司经营状况 - 2025年一季度管理规模为928.05亿元，较2024年四季度缩水超三成[5] - 2024年总资产8.31亿元，净资产6.78亿元，实现营业收入6.44亿元，净利润1.01亿元[5] - 2024年营收同比下滑31.27%，净利润同比下滑41.95%[5] 产品表现 - 旗下24只产品近3年跑输业绩比较基准超10%[6] - 信澳业绩驱动混合A等4只产品近3年跑输基准超40%[6][7] - 曾国富管理的两只产品近3年均跑输基准超45%[6] 行业政策 - 2025年5月证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，要求优化费率结构、强化投资者利益绑定[5] - 政策导向从"重规模"转向"重回报"，强化业绩比较基准的核心作用[5]