数字人民币定位与制度框架变更 - 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施 [1][3] - 数字人民币核心定位由流通中现金转变为存款，从央行负债转变为银行负债 [1][3] - 数字人民币钱包余额将按照流动性分别计入相应货币层次，客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债 [3] 计息规则与钱包分类 - 自2026年1月1日起，银行为客户开立的数字人民币实名钱包余额按照本行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致 [3] - 数字人民币钱包分为四类，其中一类、二类、三类为实名钱包，四类为非实名钱包 [4] - 如客户开立的数字人民币钱包为四类个人钱包，则钱包内的余额不计付利息 [4] 对商业银行的影响与激励 - 数字人民币存款成为银行可运用的资金来源，增强银行参与数字人民币生态建设的内生动力 [5] - 银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法提供与存款同等的安全保障 [6] - 银行可以围绕计息数字钱包开发更多存款、理财及信贷产品，进一步打造“支付＋金融”的综合生态 [5] - 此前数字人民币在央行资产负债表上，商业银行承担责任但属纯成本业务，存在激励不足问题，新安排解决了权责不统一问题 [5] 对个人与企业用户的影响 - 数字人民币钱包里的钱可以像活期存款一样生息，持有数字人民币也能有收益 [5] - 个人支付便利化将提升，银行间转账、跨境使用等将更加直接、便捷 [5] - 账户相对于现金的生息能力对个人和单位形成激励，存款货币有利于保持负债稳定性对商业银行形成激励 [5] 数字人民币与第三方支付的比较 - 数字人民币本质上是钱包里的钱，是数字形态的法定货币，而微信支付、支付宝等是通过绑定银行卡将银行里的钱搬出来支付 [7][8] - 数字人民币转入或转出钱包不收取手续费，在没网络、没电的情况下也能成功支付 [8] - 数字人民币更保护隐私，收集的交易信息更少，且不提供给第三方 [8] - 数字人民币由央行提供技术支持保障并实施监管，商业银行负责客户数字人民币安全并承担合规和反洗钱责任，纳入存款保险范畴，最高偿付限额为人民币50万元 [8] - 非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金，为资金安全加上“保险” [8]

数字人民币管理服务体系与基础设施建设行动方案 - 中国人民银行发布《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [1] 数字人民币的核心功能与优势 - 数字人民币具备实时结算、匿名和离线支付功能 这些是现金在数字经济时代不可替代的优势 [1] - 《行动方案》提出全面推进数字人民币受理环境建设 依托高效系统设计和全局一本账实现实时结算 以全面降低信息流与资金流分离的交易费用 [1] 数字人民币的激励相容机制 - 账户相对于现金的生息能力对个人和单位形成激励 存款货币有利于保持负债稳定性对商业银行形成激励 这是货币创新中的决定性因素 [1] - 在“双层架构”内 银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息 并遵守存款利率定价自律约定 [2] - 银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理 并由存款保险依法提供与存款同等的安全保障 [2] 对支付机构的影响 - 对非银行支付机构而言 数字人民币保证金与非银行支付机构客户备付金无差异 [2]