政策创新与数字化核验 - 国家外汇管理局上海市分局于6月9日在跨境金融服务平台推出"新型离岸国际贸易业务背景核验"应用场景，旨在解决离岸贸易真实性核验难题并促进其健康发展 [1] - 该场景针对离岸贸易"三流分离"(订单流、货物流、资金流)特性设计，整合境外海关报关、国际航运提单、港口装卸记录等多维度第三方数据资源 [1] - 提供单证在线查验、交易重复性预警、电子单证签注等一站式核验服务，构建覆盖业务全流程的数字化风控体系 [1] 江苏银行首单业务落地 - 江苏银行上海分行于6月18日成功为临港新片区某企业完成首单离岸贸易业务背景真实性核验及资金收付结算 [1] - 首单业务验证了平台核验场景的可靠性与便捷性，并体现江苏银行在跨境金融领域的三大优势 [2] - 科技赋能方面实现系统与跨境金融服务平台无缝衔接 [2] - 专业团队方面由专项工作组提前研究场景规则并制定标准化操作流程 [2] - 服务实体方面以企业需求为导向快速响应业务痛点 [2] 未来发展规划 - 江苏银行上海分行将紧跟跨境金融服务平台功能完善步伐，深度挖掘并运用各类创新应用场景 [2] - 在依法合规、控制实质风险的前提下，加大支持企业探索拓展新型离岸业务模式 [2]

培训背景与目的 - 第5期"DCE·产业行"宁波地区大宗商品产业培训班在宁波市举办，旨在提升企业套期保值能力和现代企业风险管理水平，促进宁波实体经济高质量发展 [1] - 培训由大连商品交易所支持，宁波市证券期货业协会、宁波上市公司协会联合申银万国期货有限公司共同主办，来自宁波地区上市公司、拟上市公司、"专精特新"和大宗贸易商等企业的100余名代表参加 [1] - 期货市场作为金融市场的重要组成部分，在服务国家战略、助力实体经济、推动乡村振兴与绿色发展等领域肩负重大使命 [1] 期货市场与企业风险管理 - 企业需要构建现代套保体系，通过期货、期权等工具实现从传统对冲模式向基差管理和战略套保模式的转变升级 [2] - 数字化风控体系在套期保值中起到关键作用，可通过虚拟库存、期权策略等方法优化风险管理效果 [2] - 含权贸易能更灵活地满足企业个性化避险需求，企业可通过权利金交易实现成本及损益的控制 [2] - 基差贸易可通过基差点价、延期点价等模式优化库存管理和购销成本，帮助企业提升经营成效 [2] 套期保值实践案例 - 铁矿石、焦煤等黑色商品的期现套保案例展示了风险管理方法 [2] - PVC等品种的实战案例解析了基差贸易的应用 [2] - 铁矿石和玉米的会计处理案例展示了公允价值与现金流量套期在财务报表中的差异化处理 [3] 风险管理框架与建议 - 针对企业生产经营中的市场、外汇和信用等主要风险，建议通过完善的组织架构和量化工具进行系统防控 [3] - 套期会计处理在风险管理中具有重要性，需要特别关注 [3] - 企业需要建立完善的套期保值风险管理框架，以应对复杂多变的外部环境 [3] 未来发展方向 - 期货市场需主动融入国家发展大局，以开放之姿、创新之态扎实服务实体经济 [1] - 将持续立足期货及衍生品专业优势，通过多种方式结合，助力实体企业有效管理风险 [1] - 将持续关注企业的风险管理需求，强化期货市场服务实体经济的深度与广度 [3]

培训背景与目的 - 为提升企业套期保值能力和现代企业风险管理水平，促进宁波实体经济高质量发展，第5期"DCE·产业行"宁波地区大宗商品产业培训班在宁波市举办 [1] - 培训由宁波市证券期货业协会、宁波上市公司协会联合申银万国期货有限公司共同主办，来自宁波地区上市公司、拟上市公司、专精特新企业和大宗贸易商等100余名代表参加 [1] - 期货市场需主动融入国家发展大局，通过开放与创新为构建新发展格局注入动力，助力实体企业有效管理风险并加速产融深度融合 [1] 企业风险管理挑战与应对 - 当前全球经济转型与产业链变革背景下，企业需从宏观环境、行业周期和价格波动三个维度构建现代套保体系，实现从传统对冲向基差管理和战略套保的转变 [2] - 数字化风控体系在套期保值中发挥关键作用，铁矿石、焦煤等黑色商品的期现套保案例展示了虚拟库存、期权策略等方法可优化风险管理效果 [2] - 面对"黑天鹅"事件频发的市场环境，含权贸易能更灵活满足企业个性化避险需求，买卖双方的期权策略差异及权利金交易可帮助控制成本及损益 [2] 套期保值工具与策略 - 基差贸易通过基差点价、延期点价等模式优化库存管理和购销成本，帮助企业管理传统定价模式下的市场风险，PVC等品种的实战案例验证其提升经营成效的作用 [2] - 期权工具在场内场外的应用对比显示，其能更灵活应对市场波动，企业可通过权利金交易实现风险与收益的平衡 [2] - 套期会计处理需区分公允价值与现金流量套期，铁矿石和玉米的会计处理案例展示了财务报表中的差异化处理方法 [3] 行业服务与未来方向 - 培训是金融"五篇大文章"的实践，旨在构建产业服务生态体系并提升服务实体经济能力，未来将持续强化期货市场服务实体经济的深度与广度 [3] - 企业需通过完善的组织架构和量化工具系统防控市场、外汇和信用等风险，套期保值框架的规范化实施是合规开展业务的关键 [3]

金融与科技深度融合 - 金融和科技的深度融合正在重塑产业格局，但仍存在金融对科技的支持重后期轻早期，金融资源配置结构性失衡等难题 [1] - 积极贯彻金融强国和科技强国的大战略，借助综合金融+科技创新的驱动力，推动中国制造向中国创造转变 [1] 产业互联网与金融科技 - 金融科技应以产业互联网为基础，解决中小企业融资难、融资贵的问题 [1][3] - 产业互联网包括制造业的上下游产业链集群及十大生产性服务业，是金融科技解决融资问题的关键 [3] - 十大生产性服务业是GDP最大的增长极、独角兽最大的增长极，是服务贸易增长极 [3] 科技成果转化 - 2010年到2024年期间，科技成果转换率从25%提高到35%，但与发达国家仍有差距 [5] - 科技成果转化存在创新链和产业链断链、认知偏离、政府目标与市场行为背道而驰、风险容错机制不完善等问题 [5] - 政府引导基金应组织资金协调，建立母基金，引导社会资源投入科技企业 [5] 创投行业现状与机遇 - 创投行业面临募资、投资困难，IPO收紧导致退出通道变窄 [7] - 国家层面对创业投资前所未有的重视，2025年国办一号文支持政府投资基金 [7] - 创投行业在人工智能时代有更多投资机会，甚至超出过去十几二十年的机会 [7] 香港金融科技发展 - 香港发展数字资产是金融系统的创新改革，区块链带动新金融产品需求 [8][10] - 未来金融产品可能都会上链或代币化，香港需在监管和制度创新上领先 [10] - 香港必须在金融创新中抢先，以维护国家金融地位 [10] 人才与技术创新 - 金融和科技的竞争归根结底是人才竞争，人工智能时代需要科学家头脑、企业家素质、创业者精神 [12] - 中国科技从追随型走向引领型，资本应更多关注年轻人以产生更大回报 [12] 数字化风控体系 - 数字化风控体系通过物联网、人工智能、区块链等技术实现对企业生产经营的实时监控 [14] - 企业数据丰富程度和科技专利积累为技术资产估值提供依据 [14] - 数字化风控平台已在佛山、东莞及江浙一带科技园区试点 [14]