文章核心观点 文章记录了在第20届中国保险创新论坛上，多位保险行业高管与专家围绕“构建保险+生态模式，如何控制合理边界”主题的讨论。核心观点是，保险公司在构建“保险+”生态时，必须明确界定并协同“能力圈”与“生态圈”，坚守风险管控与合规经营的金融主业核心，避免盲目扩张。同时，应通过轻资产整合、数据共享与价值共赢等策略，构建开放、可持续的生态模式，推动行业从规模扩张向高质量发展转型 [1][19]。 行业战略与边界界定 - 战略边界应以能力圈为根基，以生态圈为场景，核心是能力输出与场景反哺，实现战略闭环 [3][21] - 保险业的能力圈必须定义在不可替代性上，即基于大数法则的风险定价、精算技术及长期资金的资产负债管理能力 [3][21] - 生态圈对于保险公司本质上是触点网络和数据矿藏，界定原则是价值互补而非简单堆砌，应做生态的“链接者”和“支付方”，而非全产业链的“拥有者” [4][22] - 目标是构建以保险为核心的同心圆结构：内核是金融风控能力，外环是柔性生态服务网络，通过标准化API接口和数据流互动 [5][22] 生态构建的具体路径与模式 - 头部险企凭借资本优势以重资产投入布局生态圈，投入规模动辄数十亿甚至数百亿元，但该模式对资金和运营能力要求极高 [8][25] - 中小保险机构应立足自身禀赋，走轻资产、高效率的特色之路，核心是打造专业化团队、实现服务产品化与标准化、强化运营推广能力、完善资源调度与质量管控体系 [8][25] - 中小公司可探索“轻资产为主、重资产为辅”的路径，例如择机打造小规模康养机构旗舰店，形成品牌标杆 [9][26] - 生态资源整合应兼顾全国连锁康养机构的标准化服务与地方特色机构的差异化服务，以满足客户多样化需求 [10][26] 生态模式的价值驱动与趋势 - 构建“保险+医养”生态圈是行业发展趋势，客户需求已从一张保单转向全生命周期的一站式服务 [11][27] - 纳入医养服务可将保险从低频、弱需求变为高频、刚性需求，促进销售，并能起到“风险减量”作用，改善保险公司赔付情况 [11][28] - 美国牙医险案例表明，提供定期牙科检查和洗牙服务后，客户牙齿健康状况改善，保险公司赔付情况也非常好 [11][28] - 根据科斯的交易成本理论，保险公司特别是中小公司应看清能力边界，通过资源整合而非全线扩张来打造生态圈 [11][28] 公司实践案例与能力建设 - **德华安顾人寿**：注重打造可持续成长的内部生态，为代理人提供成长土壤，同时构建“保险+”外部生态，整合医疗、养老、健康管理服务 [6][7][24] - **长城人寿**：与约30家养老机构合作，并将合作内容整合为标准化产品，形成体系化的养老产品矩阵 [8][25]。通过筛选全国连锁与地方特色机构（如安徽静安康养）构建康养生态 [10][26] - **国富人寿**：2025年与头部康养机构、养老社区、三甲医院合作，为客户提供入住权限和折扣，并推出自营平台“国富保险在线”，探索提供AI检测和问诊服务以构建生态圈 [12][29] - **东吴人寿**：以“健康小屋”实践生态融合，将其发展为与社区治理、公共卫生深度耦合的柔性公共基础设施，推动保险角色从事后补偿向事前事中风险管理的“共建者”转变 [13][30] - **长城保险经纪**：近十年持续构建生态圈，互联网平台已汇聚近50家保险公司的数百款产品，线下合作打通全国上千家三甲医院，在养老领域布局超200家机构，覆盖近50个城市 [17][33] 运营思维与核心原则 - 保险业应从“猎人思维”转向“农民思维”，即从“流量狩猎”到“土壤精耕”，通过持续、非功利性的健康服务经营客户信任与生命周期价值 [14][31] - 从“产品货架”转向“能力货架”，对外输出客户触达、品牌公信力与支付解决方案等核心能力模块，与合作伙伴进行能力耦合与价值互换 [15][31] - 从“单方主导”转向“生态共治”，以“利他共赢”为起点，共同设计规则、共享流量价值、共担运营责任 [15][31] - 必须确立清晰的生态边界，包括：守卫核心、开放外围的**能力边界**；互联互通、防火隔离的**数据与合规边界**；以及激励相容、长期主义的**价值分配边界** [15][32]

文章核心观点 - AI医疗公司Tempus AI以8125万美元收购数字病理企业Paige 交易以股票支付为主并承担Paige与微软Azure的剩余承诺 此次收购将Paige的稀缺病理数据资产和FDA获批应用与Tempus的多模态肿瘤大模型战略结合 推动AI医疗行业进入以数据整合和临床落地为核心的新竞争阶段 [2][10][11] Paige的核心优势 - 拥有全球最大规模病理数据之一 包括近700万张数字化病理切片及对应临床数据 覆盖45个国家、多个癌种和不同人群 数据规模和质量在病理AI领域几乎无法复制 [3] - 基于230万张全切片训练全球首批病理基础模型 与微软合作推出PRISM2 实现病理图像与语言模型融合 使AI能识别病灶并用医学语言描述特征 [5] - 获得FDA 510(k)批准和突破性医疗器械认定 全切片图像查看器FullFocus™获批并兼容多厂商扫描系统 已完成从科研到临床的跨越 [5] Tempus的战略布局 - 构建多模态肿瘤数据库 涵盖超过500万名患者的基因检测结果和真实世界临床数据 以及放射影像和病理切片等多种模态资源 [6] - 与阿斯利康和Pathos AI达成2亿美元合作 目标构建迄今最大规模的肿瘤大模型 Paige的病理数据和FDA认可产品弥补其在病理领域的短板 推动多模态闭环形成 [8][10] - 从AI诊断公司转型为肿瘤AI基础设施构建者 目标成为制药研发、临床诊断和预后预测等环节的底层平台 [10] 行业发展趋势 - AI医疗竞争核心从算法性能转向数据与合规 Paige的MSK切片数据和FDA应用场景凸显资源稀缺性 [12] - 数据闭环构建行业护城河 Tempus与Paige结合形成跨模态完整肿瘤数据库 后来者追赶难度大 壁垒从模型复现转向独家数据和可持续验证 [13] - 国内AI医疗企业面临数据碎片化、标准不统一和监管复杂问题 未来需具备数据规模、临床落地和合规资质三重门槛 [14] - 行业进入体系竞争阶段 竞争维度推高至数据+临床+合规 未来肿瘤诊疗将围绕基础设施和生态展开 [15][18]