行业概述与技术原理 - OCS光交换是一种无需光电/电光转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术[1] - OCS原理是直接对光信号进行物理路径重构，在输入/输出端口间建立专用光路，可显著提升数据中心网络性能、运行效率和可持续性[1] - OCS可应用于数据中心三张网络：TPU集群互连、Spine层、DCI跨数据中心互连[1] 市场前景与增长动力 - 2025年OCS市场规模约为4亿美元，由谷歌MEMS OCS主导[2] - 2029年OCS市场规模将超过16亿美元，2025至2029年四年复合年增长率约为41%[2] - 2029年OCS出货量将突破5万台，2025至2030年出货量复合年增长率为15%，未来除谷歌外更多云厂商将推动市场增长[2] - 海外市场由OCP成立光交换子项目推进标准化，国内市场由运营商与工信部积极推进应用落地[2] 技术路线与产业格局 - OCS主要包括MEMS、液晶、压电、硅光波导四大主流技术路线，MEMS与液晶方案应用节奏更快[3] - 各技术路线优劣势明显，尚无绝对优势方案，未来四种技术路线将共同演进[3] - 成本、性能、技术难度是终端应用厂商的重要考量因素[3] - 产业趋势目前仍由海外大厂主导，国内厂商参与度逐步提升[1] 应用场景与竞争格局 - 传统电交换适合流量动态变化大、需频繁调整路径的场景，光交换技术适合流量模式稳定、端口映射关系明确的场景[4] - 在scale out网络，CPO与OCS可搭配使用：CPO有望在Tor/Leaf层加速渗透，OCS在Spine层有望实现规模替代[4] - 在scale up网络，CPO与OCS可能存在竞争，目前OCS整体落地应用节奏领先于CPO[4] 投资方向与产业机会 - 建议重点关注零部件供应或代工机会[1] - 重点关注已进入海外OCS供应/代工环节的厂商[1] - 重点关注有潜力进入海外OCS供应/代工环节的厂商[1] - 重点关注积极布局OCS的光模块厂商[1]

行业发展趋势 - AI技术发展正引领数据中心网络向超大规模集约化部署、单架构承载指数级算力、通算与智算融合架构三大方向演变 [1] - 行业需应对算力需求增长、资源利用效率提升及更广泛应用场景覆盖的挑战 [1] 公司解决方案 - 华为推出智能算网方案 该方案基于AI大脑、AI联接、AI网元三层网络架构 旨在为AI时代打造稳固网络基础设施 [1] - 方案目标包括助力企业实现算力最大化利用、确保业务持续稳定运行、加速企业数智化转型 [1] 技术创新与性能提升 - 华为星河AI数据中心网络通过独创的网络级负载均衡算法实现网吞吐大幅提升 AI训练效率提高超过10% [3] - 网络具备独家iReliable三级极速切换能力 可在亚毫秒级时间内实现快速切换 确保业务零中断 [3] - 网络数字地图技术支持跨数据中心跨厂商网络故障的分钟级定位 [3] - NetMaster网络大模型实现AI运维免人工处置 显著降低管理难度 [3] 网络运维与安全 - 数字孪生功能支持网络变更前仿真预测与变更后校验 确保网络变更100%准确性 [5] - 依托网安融合能力 通过AI构建智能安全矩阵 实现百万级安全策略智能分析 确保配置零差错 [5] 市场认可 - 华为凭借“面向智算集群的在网计算加速技术”荣获“年度重大突破成果”奖 体现其在智能计算领域的技术创新获得肯定 [3]