公司观点与战略 - 公司看好碳纤维材料在新型智能终端领域的发展前景 [2] - 公司认为碳纤维是新型智能终端实现轻量化、高性能升级的核心材料之一 [2] - 公司预期碳纤维材料将伴随行业迭代持续释放市场需求 [2] 行业趋势与需求 - 当前新型智能终端产品正朝着更轻、更薄、更高性能的方向升级 [2] - 终端厂商对结构件、外观件的材料性能提出了更高要求 [2]

文章核心观点 - 智能终端产业正围绕AI眼镜、AI手机、脑机接口等多个细分赛道掀起升级浪潮 在政策加持、技术突破与市场需求共同驱动下 展现出广阔发展空间与巨大产业潜力 [1] AI眼镜产业动态 - 2026年国际消费电子展锚定AI眼镜发展方向 轻量化、强交互、全场景成为三大核心赛道 雷鸟创新推出首款搭载eSIM的智能眼镜X3 Pro Project eSIM 推动AR终端“去手机化” XREAL与华硕ROG联合打造AR游戏眼镜R1 [2] - 2026年多款重磅AI眼镜产品蓄势待发 豆包AI眼镜预计在一季度发布 谷歌联合XREAL打造的AR眼镜ProjectAura、谷歌Gemini AI眼镜均计划面市 苹果计划2026年推出AI眼镜 亚马逊正在开发AR眼镜 [2] - IDC预测 2026年中国智能眼镜市场出货量预计达到450.8万台 同比增长77.7% 其中AR/VR设备出货量预计107.3万台 同比增长62.1% [2] - 产业链订单已体现带动效应 视涯科技有望在2026年及未来数年内实现每年数百万量级硅基OLED微型显示屏交付 环旭电子透露2026年市场对客户眼镜产品出货预期大幅上调 正配置产能以匹配需求 豪鹏科技的AI眼镜能源解决方案已陆续量产出货 当前基数小但增长快 [3] AI手机产业动态 - AI手机将激活增量换机市场 2026年一季度预计有多家安卓手机厂商将推出AI手机 [4] - 技术层面 AI智能体的手机端落地需求正驱动AI手机从算力升级向底层系统重构方向深度演进 2025年末字节跳动豆包手机助手技术预览版亮相并同步发售工程样机 [4] - 观点认为AI手机助手系统层创新 有望成为继电脑系统从DOS向Windows升级、手机系统从Symbian向Android升级之后的新革命浪潮 [4] - AI手机普及带动上游产业链升级 例如大模型在端侧运行需要更大内存和存储空间 推动存储厂商加速技术迭代 长鑫存储等国产厂商正加速切入中高端手机供应链 [4] - AI手机带动产业链订单增长 博威合金表示客户预计A公司AI高端机型的全生命周期约有1.25亿部手机会应用公司VC均温板 需要4000多吨的VC均温板材料 [4] 脑机接口产业动态 - 脑机接口公司强脑科技以保密形式提交港股IPO申请 [1] - 2026年以来脑机接口行业热度持续攀升 特斯拉CEO马斯克透露其旗下脑机接口公司神经连接将于2026年开始大规模生产脑机接口设备 强脑科技近日宣布完成约20亿元融资 [6] - 脑机接口作为“十五五”规划建议明确布局的未来产业 政策持续加码 北京、上海等地接连发布加快脑机接口行业发展相关政策 《上海市脑机接口未来产业培育行动方案（2025—2030年）》提到 2027年前引育5家以上具有核心技术与产品研发能力的自主创新企业、10家以上产业链骨干企业 [6] - 国内企业正加速技术突破 例如汉威科技披露基于柔性微纳传感器技术 在无创柔性脑机接口材料、可植入柔性神经电极材料及阵列化柔性电极等关键技术有所突破 已与医疗机构及高校开展研发合作 [6] 政策与行业背景 - 工业和信息化部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 提出加速智能终端升级 为AI眼镜、AI手机等消费级智能终端迭代以及脑机接口等新型终端产业化按下“加速键” [1]