3月27日，中国期货业协会（下称中期协）正式发布《期货公司接入外部信息系统管理规则》（下称 《管理规则》），新规将于6月27日起实施。 全过程管理 据介绍，《管理规则》共24条，主要包括： （一）管理范围及原则。 一是明确期货公司接入外部系统适用本规则，同时明确外部系统与外接客户 定义。二是明确期货公司接入外部系统应当坚持看不清、管不住则不展业的理念，强调技术不改变业 务逻辑，压实期货公司的主体管理责任。 （二）全过程管理要求。 一是要求期货公司建立健全外部系统接入管理制度，建设功能完备的交易系 统并做好网络隔离，同时明确各部门管理职责。二是要求期货公司建立承诺签署、尽职调查、系统测 试、风险提示、接入审查、监测监控、异常核实与处理、客户风险分级管理、客户回访等机制，对外 部系统接入、交易、退出实施全过程管理。三是明确提出期货公司及其从业人员禁止从事的六类行 为，防范外部系统接入失管失控风险。 （四）自律管理。 明确中期协可以组织实施自律检查，并对违反《管理规则》的期货公司及从业人员 实施自律措施，将涉嫌违法违规的主体移送有权机关处理，进一步督促期货公司全面落实外部系统接 入管理要求。 此外，《管理规则》还以 ...

新规核心内容 - 中国期货业协会发布《期货公司接入外部信息系统管理规则》，将于6月27日起实施，并设置6个月过渡期[1][7] - 新规旨在对期货公司接入外部信息系统实施全过程管理，明确期货公司主体责任，坚持“看不清、管不住则不展业”的理念[3] - 新规共24条，主要包括管理范围及原则、全过程管理要求、对外部系统分账户、子账户功能的针对性规定以及自律管理四部分内容[3] 管理范围与原则 - 明确规则适用于期货公司接入外部系统，并定义了外部系统与外接客户[3] - 强调技术不改变业务逻辑，要求期货公司压实主体管理责任[3] 全过程管理要求 - 要求期货公司建立健全外部系统接入管理制度，建设功能完备的交易系统并做好网络隔离，同时明确各部门管理职责[3] - 要求期货公司建立从接入、交易到退出的全过程管理机制，包括承诺签署、尽职调查、系统测试、风险提示、接入审查、监测监控、异常核实与处理、客户风险分级管理、客户回访等[3] - 明确提出期货公司及其从业人员禁止从事的六类行为，以防范外部系统接入失管失控风险[3] 分账户与子账户功能管理 - 针对监管中发现的利用分账户、子账户功能进行期货配资等违法违规活动问题，新规做出针对性安排[3] - 把好入口关：要求期货公司在接入前对使用此类功能的外部系统进行严格合规审查并签署审查意见[4] - 明确客户责任：需向外接客户作书面风险提示，要求其签署承诺书，每季度报告分账户、子账户交易及管理情况，并配合异常核查[4] - 强化公司持续管理责任：要求期货公司每个自然年对相关客户至少回访一次；对未及时报告或报告异常的情况立即核实处理；加强监测，发现客户私自使用的，立即停止系统接入服务[5] 自律管理与违规禁止行为 - 明确中国期货业协会可组织实施自律检查，对违规的期货公司及从业人员实施自律措施，并将涉嫌违法违规的主体移送有权机关处理[5] - 禁止期货公司及其从业人员的六类行为包括：为客户违规使用分账户、子账户功能或从事违法违规活动提供便利；对外接客户管理不到位；协助客户伪造、隐瞒外部系统相关信息；绕开公司交易系统前端控制接入外部系统；向第三方让渡公司交易系统管理或控制权限；未及时有效处置外部系统相关风险[7] 过渡期与配套文件 - 为确保规则平稳落地，设置6个月过渡期[7] - 规则发布后3个月内，期货公司应完成外部系统接入管理制度建设，完善监测监控机制[7] - 规则实施后3个月内，期货公司应完成存量外接客户承诺书及风险提示书签署[7] - 规则以附件形式提供了客户接入承诺书必备条款和风险提示书必备内容[6]

文章核心观点 - 中国期货业协会发布《期货公司接入外部信息系统管理规则（征求意见稿）》，旨在规范期货公司对外部信息系统的接入管理，压实期货公司主体责任，防范因系统失管失控（特别是分账户、子账户功能滥用）引发的风险，以保护交易者合法权益并促进市场高质量发展 [1][3] 管理规则的制定背景与目的 - 规则制定是为了落实国办发﹝2024﹞47号文及《期货公司监督管理办法》的要求，在中国证监会指导下进行 [1] - 意见反馈截止时间为2026年1月12日 [1] 管理规则的主要框架与原则 - 规则共24条，明确期货公司接入外部系统适用本规则，并定义了外部系统与外接客户 [3] - 接入原则为“看不清、管不住则不展业”，强调技术不改变业务逻辑，压实期货公司的主体管理责任 [3] - 要求期货公司建立外部系统接入管理制度，明确各部门职责，并建设功能完备的交易系统及做好网络隔离 [3] - 要求建立从承诺签署、尽职调查、系统测试到接入审查、监测监控、异常处理及客户回访的全过程管理机制 [3] - 明确禁止期货公司及其从业人员六类行为，以防范外部系统失管失控风险 [3][5][6] - 协会将组织实施自律检查，并对违规者实施自律措施 [3] 针对分账户、子账户功能的专项管理 - 监管发现外接客户曾利用具备分账户、子账户功能的外部系统开展期货配资等违法违规活动，故规则对此做出针对性安排 [4] - **入口管理**：接入前，期货公司需通过尽职调查、系统测试了解相关功能及用途，由首席风险官签署审查意见，审慎接入 [4] - 客户使用分账户、子账户功能须事前告知公司并通过审查，使用期间每季度向公司报告交易及管理情况 [4] - 期货公司需向外接客户作出书面风险提示，强调滥用该功能的法律责任和后果 [4] - **持续管理**：对于已在使用的客户，期货公司每个自然年至少回访一次，确认客户知悉账户实际使用情况 [5] - 对于拟启用该功能的客户，需重新组织审查 [5] - 对未及时报告或报告异常的情况立即核实处理；发现客户私自使用的，立即停止系统接入服务 [5] - 期货公司每季度需开展外接客户交易情况分析，并重点关注分账户、子账户功能使用情况 [5] 期货公司及其从业人员禁止行为 - 禁止为客户违规使用分账户、子账户功能或从事违法违规活动提供便利 [5] - 禁止对外接客户管理不到位，放任其违反承诺 [5] - 禁止协助客户伪造、隐瞒外部系统相关信息 [5] - 禁止绕开公司交易系统前端控制接入外部系统 [5] - 禁止向客户或其他第三方让渡公司交易系统管理或控制权限 [6] - 禁止未及时有效处置外部系统相关风险，影响信息系统安全或期货市场交易秩序 [6]

行业监管动态 - 中国期货业协会起草《期货公司接入外部信息系统管理规则（征求意见稿）》，旨在规范期货公司外部信息系统接入管理，保护交易者合法权益，意见反馈截止时间为2026年1月12日 [1] - 规则起草背景是交易者越来越多地使用专业化、个性化交易软件，这既提高了市场效率，也因管理链条长、信息不对称等增加了业务合规风险和信息技术安全隐患 [1] - 规则制定旨在压实期货公司管理责任，指导其建立健全外部系统接入管理制度机制，规范全过程管理，在保障合理需求的同时防范风险，促进期货行业高质量发展 [2] 规则核心原则与范围 - 规则明确期货公司接入外部系统应坚持“看不清、管不住则不展业”的原则，强调技术不改变业务逻辑，压实期货公司的主体管理责任 [3][7] - 规则适用于期货公司接入客户外部系统，外部系统指接入期货公司交易系统但期货公司不具备控制和管理权限的交易信息系统，外接客户指利用外部系统从事期货交易的客户 [7] - 期货公司应建立健全并有效执行覆盖外部系统接入、交易、退出等环节的合规管理和风险控制制度，不得因客户使用外部系统而放松管控要求 [7] 期货公司全过程管理要求 - 期货公司应建立健全外部系统接入管理制度，明确工作流程、异常处置和安全管控机制 [7] - 期货公司应使用功能完备的交易系统提供接入服务，能有效识别和验证外部系统，并设置专门网络安全区域进行网络隔离，不得混同管理自身与外部系统 [8] - 公司内部需明确职责分工：业务部门负责客户管理，合规风险部门负责合规审查与风险监控，信息技术部门负责系统测试、技术审查与安全管控 [8] 接入前审查与客户管理机制 - 期货公司必须要求外接客户签署承诺书，不得向未签署者提供接入服务 [9] - 开展尽职调查需符合投资者适当性要求，并重点关注外部系统情况、交易策略情况以及分账户、子账户功能使用情况 [9][10] - 必须进行系统测试，内容包括接口适应性安全性、是否满足穿透式监管要求、是否具备分账户子账户功能等 [11] - 期货公司需结合尽调和测试情况审慎评估，客户使用分账户子账户功能的需首席风险官签署审查意见，未经审查同意不得提供接入服务 [11][12] - 客户启用分账户子账户功能、更换或变更外部系统可能影响稳定性时，需重新组织测试和审查 [12] - 必须向外接客户作出书面风险提示并由客户签字确认，明确提示利用外部系统从事违法违规活动的法律责任与后果，未签署者不得提供接入服务 [12][13] 持续监测与异常处理 - 期货公司应建立健全外接客户交易监控机制，每季度对外接客户的交易终端信息、交易行为、出入金行为等进行分析，重点关注分账户子账户功能使用情况，形成季度和年度监测评估报告 [13] - 发现终端信息异常、分账户子账户报告异常、触发监控指标阈值等七类异常情况时，应立即向客户核实是否违反承诺 [13][14] - 发现客户违反承诺存在风险时，应及时采取限制交易、暂停接入等措施，客户及时改正且无其他违法违规情形的，经重新审查后可继续提供服务 [14] - 客户私自使用分账户子账户功能、多次违反承诺或涉嫌违法违规的，期货公司应立即终止提供外部系统接入服务 [14] 针对分账户与子账户功能的专项管理 - 规则针对分账户、子账户功能作出针对性安排，以防范其被用于期货配资等违法违规活动 [4] - 把好入口关：接入前需通过尽职调查和系统测试了解相关功能及用途，首席风险官需签署审查意见，客户使用该功能须事前告知公司并通过审查，使用期间每季度向公司报告交易及管理情况，同时公司需向客户书面提示滥用该功能的法律责任和后果 [4] - 强化持续管理：对使用该功能的客户，每个自然年至少回访一次；对拟启用该功能的客户，需重新组织审查；对未及时报告或报告异常的立即核实处理；发现私自使用的立即停止接入服务；每季度交易情况分析需重点关注该功能使用情况 [5] 自律管理与过渡安排 - 中国期货业协会可对期货公司外部系统接入管理情况进行现场或非现场检查，并对违反规则的期货公司及从业人员实施自律措施或纪律处分 [3][17] - 为确保规则平稳落地，拟设置3个月过渡期，过渡期内期货公司需完成制度建设、完善监测监控机制以及存量外接客户承诺书与风险提示书签署等工作 [5] - 期货公司及其从业人员被禁止六类行为，包括为客户违规使用分账户子账户功能提供便利、对外接客户管理不到位、协助客户伪造隐瞒系统信息、绕开公司系统前端控制接入、让渡系统管理控制权限、未及时有效处置风险影响系统安全或市场秩序等 [16][17]