报告行业投资评级 - 看好（维持），即相对强于市场基准指数收益率 5%以上 [5][13] 报告的核心观点 - 特斯拉明确第三代机器人进展，提升产业发展预期确定性和新技术落地预期，此前市场因特斯拉机器人部门负责人离职，担心第三代机器人落地延后、量产预期放缓，现特斯拉预期 3 个月内完成原型机并计划 26 年初生产，加强了市场对产业发展和新技术落地的预期 [3][8] - 特斯拉明确机器人进展，加强市场对产业顺利发展预期的确定性，Q2 财报电话会明确进展节奏，第三代人形机器人 Optimus 原型 3 个月内完成，26 年初生产，目标 5 年内月产 10 万台，还加强了机器人 AI 进化预期，市场对新一代机器人落地和产业链内公司业务发展的确定性加强 [8] - 特斯拉明确机器人进展，加强市场对新技术落地的预期，此前市场预期第三代 Optimus 在核心指标和零部件等方面有突破，现明确进展和生产计划，市场对新技术落地预期加强，符合新技术变化的公司盈利预期有望上升 [8] 投资建议与投资标的 - 建议关注特斯拉机器人产业链内有龙头地位的公司及潜在新技术变化，包括拓普集团(601689，买入)、三花智控(002050，买入)、震裕科技(300953，买入)、统联精密(688210，未评级)、恒立液压(601100，未评级) [3]