行业挑战 - 2025年全球动力电池需求预计突破1300GWh，行业面临规模、效率与品质的系统性压力 [2] - 单纯的产能叠加触及物理极限，土地、能源、人力等资源约束日益凸显，供应链冗余度被压缩 [2] - 品质要求发生质变，从追求百万分之一PPM合格率转向十亿分之一PPB完美品质，99.9%合格率意味着每年产生数百万块潜在缺陷电池 [2] 公司破局战略 - 提出以数据驱动、AI赋能、柔性自动化为核心的智能智造战略，作为应对TWh时代挑战的解决方案 [1][3] - 数据层面打通工厂数据孤岛形成可分析可调控的数据海洋，为决策提供精准支撑 [3] - AI作为超级大脑能洞察人眼无法发现的缺陷并计算最优工艺，将制造精度和效率推向物理极限 [3] - 柔性自动化使产线具备思考与适应能力，实现多品种共线生产与秒级换型 [3] 公司技术应用与成效 - 工业大数据与AI算法平台已实现检测能力提升50%、效率提升20%、成本降低30% [4] - 通过数字孪生技术将设备交付效率提升50%，设备综合效率提升35% [4] - 智能能源管理与AI预测性维护深度挖掘运营成本优化潜力，将隐性成本转化为持续效益 [4] 公司市场定位与生态协同 - 公司定位从装备商转变为客户TWh时代征途上的最佳装备官和合伙人 [4] - 在欧洲、北美等关键区域建立本地化技术支持中心，打造24小时快速响应服务网络 [5] - TWh时代竞争本质是产业链韧性比拼，公司倡导开放合作共赢共生的生态协同模式 [5] 行业前景与影响 - 当单厂产能迈向TWh量级，1%的效率提升意味着十亿级利润空间 [5] - 公司的极限智造战略为自身赢得竞争主动权，并为整个锂电产业链提供可复制的转型路径 [5]

行业整体趋势与周期判断 - 锂电行业在2025年告别调整周期，迈入高质量增长的确定性新阶段 [3] - 动力电池市场年度出货量首次跃居TWh级别，未来十年有望完成近3倍规模扩容 [3] - 储能电池出货量保持翻倍增长态势，成为拉动行业增长的核心引擎 [3] - 2025年锂电行业第三轮扩产浪潮启动，预计2026年行业新增有效产能将突破700GWh [3] - 锂电行业5年一轮的大周期已然到来，储能行业的爆发式增长是周期力量的直观体现 [9] 远景动力：锂电新周期的核心确定性 - 新能源本质是技术驱动成本下降，风光度电成本已从十几年前的风电0.6元/度、光伏1元/度降至如今的风电0.1元/度、光伏0.15元/度，未来将迈向“双一美分”（约0.07元/度）时代 [9] - 储能系统成本从早年1200元/度降至500元/度以下，成本下降直接引爆市场需求 [9] - 明确锂电新周期三大核心确定性：需求确定性、竞争方法论确定性、全球化确定性 [9] - 需求确定性由全球新能源消纳（2035年目标36亿千瓦新能源装机）、中美AI领域大规模投入、欧盟能源独立与电力安全诉求三大需求共同支撑 [9] - 竞争方法论确定性体现在“场景定义产品，AI决定上限”，要求企业兼具气象认知、电网对接、系统集成能力，全产业链垂直整合成为关键 [9] - 全球化确定性表现为产业输出已取代产品输出成为新趋势，海外建厂需突破人的认同与文化匹配核心瓶颈 [10] - 远景动力在日本茨城、美国田纳西、法国杜埃的工厂相继量产，核心经验在于坚守文化内核，以价值认同凝聚全球人才 [10] 瑞浦兰钧：全球化与区域协同 - 在动力市场，电池装机量同比增速50%+，乘用车累计装机量超过210万辆，乘用车欧洲地区保有量超过20万辆，重卡电池出货量TOP2 [14] - 在储能市场，户储电芯出货量全球TOP1，用户侧（户储+工商储）电芯出货量全球TOP1，储能电芯出货量全球TOP5 [14] - 新周期下实现从“全球化布局”到“区域化深耕”，以问顶®电池的高能效与低碳减排优势为ESG建设注入动力 [14] 当升科技：材料创新与性能突破 - 锂电行业对电池能量密度的追求持续升级，但面临循环性能衰减、安全性下降、产气增加、快充能力不足等挑战，核心是材料在不同层级的性能平衡问题 [17] - 材料性能跃升需从粉末、颗粒、晶格三个核心层级系统性修饰改善 [17] - 在三元材料领域，创新开发多晶-单晶复合体系，产品容量从206 mAh/g迭代至230mAh/g，持续领跑行业 [18] - 在磷酸铁锂领域，针对储能与车用两大场景差异化需求，通过工艺创新实现能效与性能平衡，月出货量突破万吨，今年产能预计实现翻番增长 [19] - 在固态电池材料领域完成全系列卡位，复合锂硫材料可将固态电池应用压力降至兆帕级，富锂锰基材料克容量达300 mAh/g，代表国内领先水平 [19] - 构建从基础开发到产业化落地的全链条创新体系，以“创新立命、高效协同、尊重规律、永续经营”为核心准则 [19] 诺德股份：集流体技术降本与创新 - 铜价从年初每吨7.3万元上涨至目前8.6万元，预计明年将突破9万元，铜箔在电池成本中占比提升至约13% [22] - 使用4.5微米铜箔相比6微米铜箔，每GWh可节省100吨用量，净节省可达约930万元，推动行业向4.5-5微米加速转型 [22] - 针对固态电池开发镀镍合金箔，抗氧化性能达200℃、48小时不变色，抗拉强度提升10%，耐弯折性能提升25%以上（8μm产品耐折次数达80次左右），目前已进入多家头部企业中试阶段 [22] - 镀镍合金箔能有效应对高硅碳电解液体系中HF酸腐蚀，为下一代高能量密度电池提供可靠解决方案 [23] 先导集团：TWh时代的极限智造 - 锂电行业迈入TWh时代面临三大核心挑战：规模挑战、效率挑战、品质挑战 [27] - 行业竞争焦点从上半场的规模化竞争转入下半场的极限智造，核心是通过智能化手段追求极致质量、效率与价值 [27] - 驱动极限智造的核心引擎是智能制造的“三把利剑”：数据驱动、AI赋能、柔性自动化 [28] - 在欧洲、北美关键节点建立本地化技术支持中心，提供24小时快速响应，角色已超越传统乙方，更愿成为“产业合伙人” [28] 飞书：AI赋能企业智能化转型 - 飞书作为企业专属智能助手，能深度整合内部数据，使员工直接查询产能、成本、销售预测等核心信息，实现从“个人提效”到“组织智能”的跨越 [31] - 在AI能力内化方面，AI合同审核将单份处理时间从4小时缩短至不足1分钟，年处理超2000份；智能会议实现实时转写与结构化总结 [31] - 业务智效上，宁德新能源通过AI信息平台每周自动推送超3000条行业动态；8D问题管理平台助供应商问题解决效率提升80% [32] - 在产业链协同方面，飞书已覆盖超70%的新能源主机厂及三电智驾企业，例如欣旺达动力与理想汽车通过飞书实现近千人的跨组织协同 [32] SES AI：AI驱动电池研发重构 - AI赋能研发从“第零原理”出发，挖掘实验数据背后的千级数学规律，实现研发逻辑重构，传统需2-3年、数千次循环的电芯测试，AI凭100次数据即可预测衰减，资源消耗仅为传统10% [33] - AI研发核心载体是集成超级算力与多模块的“智能盒子”，支持双向设计调整，并能加速产能爬坡、降低成本 [34] - 以新电解液配方开发为例，传统1个月仅能筛选20个配方，AI经20组数据训练，几小时内可生成上千个配方并持续优化 [34] - 单台“智能盒子”可替代约3人工作量，未来将开放推广，协助行业伙伴搭建私有化“分子宇宙” [34]