外贸城市格局 - 深圳2025年上半年进出口总额2.17万亿元，同比下降1.1%，占全国外贸总值9.9%，出口1.31万亿元和进口8588.6亿元均居内地城市首位 [1][3] - 上海上半年外贸进出口2.15万亿元，同比增长2.4%，出口9527亿元增长11.1%，进口1.2万亿元下降3.6% [3][4] - 北京和苏州上半年外贸进出口分别达1.53万亿元和1.3万亿元，苏州同比增长5.7%并创历史新高 [4][5] 深圳外贸表现 - 深圳6月进出口3979.8亿元增长2.6%，其中出口2528.4亿元增长1.4%，进口1451.4亿元增长4.8% [4] - 深圳进口表现亮眼，上半年进口总值8588.64亿元同比增长9.5%，3-5月增速均超两位数 [10] - 深圳港上半年集装箱吞吐量1723.23万标箱同比增长10.8%，盐田港吞吐量758万标箱增长12.7% [15] 外贸结构特征 - 深圳高新技术产品出口增长8%，锂电池和电动汽车前5月分别出口288.7亿元和111.8亿元，增长33.1%和16.7% [12][13] - 深圳机电产品出口9802.9亿元增长3.5%，占出口总值74.9%，其中电脑零部件1534.1亿元增长14.6%，集成电路1089.9亿元增长34.7% [13] - 深圳跨境电商海外仓出口货值同比增长19.5倍，全市跨境电商上市企业达14家 [13] 区域市场动态 - 东盟为深圳第一大贸易伙伴，对中国香港和中国台湾进出口分别增长7.2%和33% [10] - 深圳加速开拓非洲、中东市场，对墨西哥、巴西、沙特等新兴市场出口占比上升 [10] - 金华上半年进出口增长20.1%至5086.8亿元，对"一带一路"国家和地区进出口3262.9亿元增长24.4% [6]

泰国经济现状与挑战 - 泰国经济面临多重挑战 包括旅游业下滑和美国可能上调关税带来的不确定性 [1] - 6月份出口和制造业产出环比下降 但同比增长0.6% [1] 制造业短期驱动因素 - 近期制造业表现强劲 主要受电动汽车产业补贴政策刺激 制造商增加相关产品产量 [1] - 企业因预期美国关税影响而提前进行出口活动 [1] 下半年经济展望 - 旅游业势头减弱及短期驱动因素消退 预计下半年泰国经济将明显放缓 [1] - 泰国经济增长动力正从短期刺激措施转向需寻找更持久增长来源 [1]

泰国电动汽车政策调整 - 泰国国家电动汽车政策委员会批准对EV3.5激励计划进行调整，允许出口的本地制造电动汽车按1.5倍计入国内生产配额，旨在鼓励车企将泰国打造为区域出口基地 [1] - 修订后的条款规定，每生产一辆用于出口的电池电动汽车（BEV）可按1.5辆计入本地生产配额，使企业更容易达成生产承诺 [1] - 泰国投资委员会表示，EV3.5将持续推动泰国成为区域汽车制造基地，目标是成为东盟第一大汽车制造国 [1] 泰国电动汽车市场现状 - 2025年上半年泰国新注册BEV乘用车数量为5.7289万辆，占全国新车注册总量的15% [2] - 截至6月，泰国电动汽车供应链总投资达到1377亿泰铢（约合306亿元人民币） [2] - 共有约17.5万辆纯电动汽车和3.4万辆电动摩托车根据EV3.0和EV3.5计划获得总额超过120亿泰铢（约合26.7亿元人民币）的补贴 [2] 泰国电动汽车出口规划 - 泰国4月实现首批660辆电动汽车出口，预计2025年出口量增至1.25万辆，2026年增至5.2万辆 [1] - 泰国投资委员会秘书长表示政策修订将提供更大灵活性，强化泰国作为区域汽车制造业领先者的地位 [2] - 泰国财政部长表示正与美国就新进口关税细节进行磋商，预计最终关税比例或在20%左右 [2] 政策调整背景 - 泰国自2022年启动EV3.0以来，始终将"本地生产"作为享受政策优惠的前提，车企需在泰设厂并达到生产目标 [2] - 路透社分析认为，泰国国内市场需求不足及外国车企进入市场加剧竞争是促使政策修订的主要原因 [2]

外贸总量与质量提升 - 上半年货物贸易进出口达21 79万亿元创历史同期新高 出口13万亿元同比增长7 2% [1] - 机电产品出口占出口总值60% 同比增长9 5% 高端装备增长超20% "新三样"产品同比增长12 7% [2] - 对共建"一带一路"国家进出口11 29万亿元 同比增长4 7% 贸易伙伴多元化格局持续拓展 [3] 产品结构升级与创新驱动 - 出口商品从粗加工农产品转向精密仪器 高端机械设备等高附加值产品 货值和科技含量成倍增长 [1] - 创新成为外贸鲜明底色 高端化 智能化 绿色化转型推动中国制造全球认可 涵盖咖啡机 电动汽车 工业机器人等 [1] - 港口作业标准升级反映外贸提质升级 产供链持续迭代支撑出口动能有序转换 [4] 物流网络与市场拓展 - 广州港南沙港区新开南美西海岸直航航线 物流成本大幅降低 [1] - 深圳港盐田港区新增11条国际航线 每周近百条航线覆盖全球 日均超4万标箱发运 [3] - "天津港—钱凯港"国际滚装航线开通 助力京津冀车企出海南美洲 [3] 新业态与全球合作 - 丝路电商伙伴国达35个 建成120个国家馆 19国设立65个直采基地 举办超100场电商培训 [3] - "鼠标一点 买卖全球"模式推动全球电商合作 新业态市场规模与创新能力显著 [3]

尼泊尔电动汽车市场爆发式增长 - 2023至2024财年尼泊尔进口的电动汽车中76%来自中国 [1] - 过去一年电动汽车占尼泊尔所有乘用车销量的76%，占轻型商用车销量的一半 [1] - 尼泊尔进口的电动汽车中近70%产自中国 [1] 中国车企在尼泊尔的布局 - 中国车企投资电动公交车和充电站建设，解决基础设施瓶颈 [1] - 奇瑞万达贵州客车股份有限公司发运批量尼泊尔纯电动公交 [7] - 比亚迪推出适应尼泊尔崎岖道路的车型，预计2025年可售出4000辆 [5] 尼泊尔政府政策支持 - 2021年将电动车总税率定为40%，燃油车总税率高达180% [3] - 建设62个充电站，降低充电设备进口关税 [3] - 充电设施电价低于市场价，燃油车加油成本是电动车充电成本的15倍 [3] 尼泊尔电动汽车市场发展现状 - 酒店、餐馆和企业纷纷安装充电桩 [4] - 比亚迪经销商从18家经销店扩展到预计2025年销售4000辆 [5] - 中国电动汽车售价仅为特斯拉一半，具有竞争优势 [5] 尼泊尔公共交通电动化进展 - 国有公交车公司Sajha Yatayat运营41辆新能源公交车 [7] - 尼泊尔政府出资约2200万美元购买电动公交车 [7] - 计划建设清洁、无障碍的交通网络 [7] 全球电动汽车发展趋势 - 国际能源署估计到2050年全球将增加10亿辆汽车，主要在低收入和中等收入国家 [7] - 2024年中国电动汽车出口量首次突破200万辆 [8] - 中国绿色产品为全球应对气候变化作出贡献 [8]

（原标题：欧盟新车销量急剧下滑，但混动、电动汽车销量上升） 欧洲汽车制造商协会 (ACEA) 报告称，欧盟6月新车注册量为100万辆，比去年同期下降7.3%，为自 去年夏季以来的最大降幅，反映出"全球经济形势严峻"。 6月四大主要市场同比变化情况为，德国汽车销量下降13.8%，意大利下降17.4%，法国下降约7%， 西班牙增长15.2%。汽油汽车注册量几乎出现了同样的百分比下降，销量为 158 万辆，约占总市场份额 的三分之一。 与汽油汽车销量趋势相反，欧盟混合动力汽车今年上半年销量为 194 万辆，比去年同期增加了 17 万辆。电动汽车的市场份额为15.6%，销量为869,271辆，同比增长了22%。 ...

"面对气候变化、新一轮科技革命和产业变革、国际格局深刻演变等，欧中双方需要以更高站位、更大 格局、更宽视野推进合作。"克鲁特表示，通过对话机制、科技产业协作、青年交流等方面的多层次联 动，欧中可以构建更可持续、更具韧性的全面战略伙伴关系。 "中国主张维护联合国宪章宗旨和原则，践行真正的多边主义，以团结合作开创更加美好的未来。"克鲁 特说，当前背景下，开放、理性和合作的态度尤为可贵。"欧中双方应加强沟通与协作，充分发挥各自 优势，共同推动科技进步和经济发展。" （文章来源：人民日报） "今年是欧盟和中国建交50周年，期待以此重要时间节点为契机，双方进一步推进各领域高层对话，深 化经贸、绿色经济、应对气候变化等领域互利合作。"欧洲丝路智联促进会联合创始人、董事于尔根·克 鲁特日前在接受本报记者专访时表示，当前，科技、绿色等领域的合作正成为欧中关系的新亮点。 欧洲丝路智联促进会是一个总部设在布鲁塞尔的非政府组织，致力于促进欧中共建"一带一路"的合作与 发展。克鲁特说，该组织与欧洲多所大学和公司建立了广泛联系，通过组织代表团互访、举办交流活动 等方式，推动欧中之间在科技、经济等领域的合作。"我们希望成为欧中间的桥梁， ...

报告行业投资评级 - 行业投资评级为看好，维持评级 [5] 报告的核心观点 - 主线板块看好光伏反内卷、电力设备雅下开工催化以及储能中报超预期；新技术新方向上，固态电池、HVLP铜箔、人形机器人等继续被看好 [16] 根据相关目录分别进行总结 本周电新板块行情回顾 - CJ电新指数本周大涨2.96%，周中反内卷使碳酸锂、多晶硅价格明显上涨，光伏、锂电产业链明显受益；雅下水电、人形机器人等催化不断，行情保持较高强度 [9] 板块重要事件回顾与展望 本周重要事件回顾 - “反内卷”持续发酵，多晶硅致密料报价提升至49 - 52元/kg，硅片成交价小幅上行7% - 10%，电池片报价和成交价上涨，分布式组件价格小幅抬升 [13] - 《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》提出完善低价倾销的认定标准，规范市场价格秩序，治理“内卷式”竞争 [13] - 碳酸锂在反内卷和锂矿合规审查趋严下，短期产能受限，本周期货价格大涨 [13] - 2025H1电动重卡电池装机同比增长230% [13] - 雅鲁藏布江下游水电工程7月19日正式开工，工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，总投资约1.2万亿元，以外送消纳为主 [13] - 特斯拉Q2业绩更新机器人进展，三代机将于未来3个月内推出，2030年达到年产百万台+ [13] - 谷歌计划继续扩大AI投入，提升Gemini/AI搜索等核心产品能力，将全年Capex由750亿美元上调至850亿美元 [13] 下周重点事件展望 - 光伏关注产业链价格变化、硅料行业并购整合方案进展、浆料和BC等新技术进展 [15] - 储能关注国内市场化政策出台、产业链价格变化、户储排产及大储终端需求、AIDC相关变化等 [15] - 锂电关注固态调研行情、周度新能源车销量变化、碳酸锂价格反弹、8月产业链排产 [15] - 风电关注海风开工、中报业绩、海缆交付起量、风机盈利修复的催化 [15] - 电力设备关注特高压进一步核准情况、大型工程项目方案、国网输变电招标情况等 [15] - 新方向关注人形机器人产业链相关进展、智算中心项目进展、AI应用开发情况等 [15] 板块策略总结与核心推荐 - 总体看好光伏反内卷、电力设备雅下开工催化以及储能中报超预期；新技术新方向上，固态电池、HVLP铜箔、人形机器人等继续被看好 [16] - 光伏行业反内卷是行情主线，推荐反内卷受益标的硅料 - 通威股份、协鑫科技，BC电池 - 隆基绿能、爱旭股份、聚和材料等，以及新业务打造第二增长曲线的海优新材等 [16] - 储能积极看好板块beta，推荐龙头阳光电源、德业股份等，大储弹性标的海博思创等，户储弹性标的艾罗能源、派能科技、锦浪科技、固德威等，继续推荐AIDC相关电力电子标的 [16] - 锂电主链景气稳定向上，个股推荐宁德时代、厦钨新能、璞泰来等 [16] - 风电推荐明阳智能、中际联合、东方电缆等 [16] - 电力设备推荐平高电气、许继电气、中国西电等 [16] - 新方向推荐三花智控、浙江荣泰、科达利等 [16] 光伏：反内卷持续发酵，价格法公开征求意见 光伏要闻分析 - 光伏产业链报价持续上涨，价格法修正草案征求意见，工信部开展质量抽查，广期所推进光伏组件期货研发，多晶硅能耗标准提升，太阳能发电装机突破11亿千瓦 [21][22] - 主材价格持续回暖，玻璃库存出现拐点 [23] 光伏板块行情回顾 - 本周仅光伏玻璃板块跑赢电新指数，预计是行业库存出现下降拐点，而价格仍保持平稳 [28] 光伏板块策略展望 - 基本面展望，主材板块底部明确，后续政策催化可期；辅材跟随主链，供需同步修复；新技术方面，BC进展或更积极，金属化降本方案加速推进 [36] - 投资建议优先布局有直接涨价催化的硅料和硅片环节，产能持续迭代升级的电池组件环节 [36] - 下周关注产业链价格变化、硅料行业并购整合方案进展、浆料和BC等新技术进展，个股推荐反内卷受益标的硅料 - 通威股份、协鑫科技，BC电池 - 隆基绿能、爱旭股份、聚和材料，新业务打造第二增长曲线的海优新材等 [36] 储能：基本面景气持续，期待业绩释放 储能要闻分析 - 阿根廷开展1.3GW储能招标，江苏启动国家级零碳园区申报，内蒙古独立储能发展良好，江苏电网侧储能项目审批流程简化，英国和美国储能项目有新进展 [42][43][49] 储能板块行情回顾 - 本周整体储能板块表现相对平稳，AIDC相关标的有所回调 [57] 储能板块策略展望 - 基本面展望，大储产业链价格已基本企稳，看好2025H2国内大储需求超预期，海外非美需求增长有望逐步兑现业绩；户储板块核心驱动是下游需求对产业链主动补库的承接，预计2025年下半年终端需求增长将带动板块景气度提升 [59][61] - 投资建议积极看好大储板块beta，看好户储景气持续抬升，持续关注AIDC景气复苏 [61] - 下周关注国内市场化政策出台情况、产业链价格变化情况、户储排产及大储终端需求情况、AIDC相关变化等，推荐龙头阳光电源、德业股份等，大储弹性标的海博思创等，户储弹性标的艾罗能源、派能科技、锦浪科技、固德威等，继续关注AIDC相关电力电子标的 [61] 锂电：锂价反弹拉动板块，固态&PCB共振 锂电要闻分析 - 2025H1电动重卡电池装机同比增长230%，丰田计划今年在印尼启动电动汽车生产，特斯拉发布2025Q2财报，美国电动汽车制造商Lucid组建美国电池材料联盟，LG新能源发布2025Q2财报 [67][68] 锂电板块行情回顾 - 本周锂电主链受益反内卷下的资源涨价预期，固态电池、电子玻纤布、HVLP铜箔、机器人映射等新技术方向表现持续向好 [69] 锂电板块策略展望 - 基本面锂电主链景气稳定向上，首推格局稳定、盈利向好的电池；固态电池板块情绪重回攻势，关注新技术周期的设备环节和材料变革；PCB材料关注相关标的 [74] - 投资建议首推宁德时代，关注锂电低估值白马，固态方面推荐稳健白马和弹性标的，关注边际变化方向的相关标的 [74] - 下周关注固态调研行情、周度新能源车销量变化、碳酸锂价格反弹、8月产业链排产等，个股推荐宁德时代、厦钨新能、璞泰来、浙江荣泰等 [74] 风电：海风+海外景气，重视风机H2盈利修复 风电要闻分析 - 三一中标印度336MW风机订单，亨通光电公告中标15.09亿元海缆项目订单，福建77.4MW海风风机采购招标，江苏1.3GW海风项目启动前期专题编制招标，7月新增招标3.7GW，陆风价格平稳 [81][83][84] 风电板块行情回顾 - 板块维度，风机、其他零部件板块跑赢CJ电新指数，铸锻件、海缆、塔筒管桩板块跑输CJ电新指数 [90] 风电板块策略展望 - 基本面展望，当前海风 + 海外高景气延续，展望下半年，风机、海缆环节有望迎来业绩修复拐点 [96] - 投资建议重点推荐“国内海风 + 海外”投资机会，下半年重视风机、海缆业绩修复拐点 [96] - Q3季度关注海风开工、海外交付景气加速，下半年海缆交付起量，风机盈利修复，推荐海风 + 出海、风机、海缆相关个股 [96] 电力设备：雅下水电开工，重视大项目边际影响 电力设备要闻分析 - 雅下水电工程7月19日正式开工，7月21日国家能源局发布6月份全社会用电量，7月23日国家能源局发布1 - 6月份全国电力工业统计数据 [102][107] 电力设备板块行情回顾 - 本周电力设备各个细分方向整体走势相对趋同，特高压、电力检测、线缆板块本周初走势较为强劲 [110] 电力设备板块策略展望 - 基本面展望，特高压&GIL大型基建工程或形成板块主要驱动力；电力数智化未来电网数字化投资有望保持较快增长，电网AI发展有望加速；出海海外需求保持较快增长，我国出口数据保持强劲 [114] - 投资建议特高压&主网2025年迎多维度催化；电力数智化存在AI深化应用与算力需求超预期的空间；出海方向海外需求保持较快增长；建议积极重视电改相关配用电赛道拐点 [114] - 下周关注特高压进一步核准情况、大型工程项目方案、国网输变电招标情况等，个股推荐平高电气、许继电气、中国西电等 [114] 新方向：Gen - 3进展更新，谷歌上修资本开支 机器人要闻分析 - 傅利叶即将发布第三款人形机器人GR - 3，京东领投三家人形机器人公司，特斯拉Q2业绩更新机器人进展，字节发布通用机器人模型GR - 3，星动纪元发布全尺寸双足人形机器人星动L7，宇树科技发布双足机器人Unitree R1 [119][120] AIDC要闻分析 - 谷歌全年Capex指引自750亿美元上修至850亿美元，OpenAI即将发布GPT - 5 [121] 新方向行情回顾 - 板块维度，AIDC板块整体有所调整，人形机器人相关标的有上涨 [124] 新方向策略展望 - 基本面展望，人形机器人长期看好产业链，关注Gen3新方案落地催化点；AIDC继续重点推荐电气设备产业链；AI应用有望在电力领域发挥重要作用 [129] - 投资建议关注人形机器人相关标的，重点推荐AIDC数据中心直流供电架构相关投资机会，关注AI应用垂直领域大模型带动的产业链机遇 [129] - 下周关注人形机器人产业链相关进展、智算中心项目进展、AI应用开发情况等，个股推荐三花智控、浙江荣泰、科达利等 [129]

四川省外贸进出口 - 上半年四川省外贸进出口5190 9亿元 规模位列全国第八 同比增长6 3% [1] - 出口3156 2亿元 同比增长8 2% 进口2034 7亿元 同比增长3 4% [1] - 上半年首次突破5000亿元 出口和进口规模均创历史同期新高 [1] 绵阳市电动汽车消费 - 绵阳电动汽车消费火热 政府补贴推动二三十万家用汽车抢手 [3] - 截至7月22日 绵阳以旧换新补贴超45万笔 金额6 7亿元 拉动消费87亿元 [3] - 汽车报废补贴申领6047笔 补贴1 05亿元 拉动消费6 45亿元 [3] - 汽车置换更新1 48万笔 补贴1 79亿元 拉动消费30 2亿元 [3] 绵阳航空与燃机产业 - 绵阳航空与燃机配套产业园一期项目进入装饰装修阶段 [4] - 园区聚焦高端合金材料 关键零部件 飞行器制造和航空发动机等 [4] - 已入驻团队60余家 签约项目13个 总投资29 2亿元 [4] - 目标2030年入驻企业90家 产业规模突破150亿元 [4] 绵阳人工智能机器人产业 - 绵阳将人工智能机器人纳入市委"587"产业体系 覆盖材料 整机生产等环节 [6] - 机器人产业集群入选2024年四川省中小企业特色产业集群 [6] - 科技城新区机器人产业园占地76亩 总建筑面积18 9万平方米 总投资12亿元 [6] - 拟构建"一基两院四中心"产业架构 包括10亿规模产业基金和两个核心研究院 [6] 四川它人科技有限公司 - 公司成立于2023年 专注商用机器人研发生产 [7] - 2024年11月首批4台商用清洁机器人出口美国 [7] - 2025年签订360万美金订单 涉及200台商用清洁机器人 [7] 绵阳市未来产业目标 - 确保今年人工智能产业规模突破300亿元 机器人产业规模突破30亿元 [9]

«——【·前言·】——» 观察者网7月24日消息，加拿大全国省长会议在安大略省落下帷幕，萨斯喀彻温省省长斯科特·莫伊和安大略省省长道格·福特联 手发声，罕见地表达了对中国的合作期待。 莫伊表示，加拿大应以国家对国家的方式与中国展开对话，恢复彼此的信任。 «——【·贸易战倒逼下的生存本能·】——» 自2025年3月美国对加拿大钢铝产品加征25%关税以来，两国贸易摩擦持续升级。7月10日特朗普政府更是宣布，将从8月1日起 对所有加拿大商品征收35%的全面关税，其中钢铁关税叠加后高达50%。这对高度依赖美国市场的加拿大经济来说，无异于一 场"经济地震"。 首当其冲的是萨斯喀彻温省的农业。作为加拿大最大的油菜籽产区，该省64%的菜籽油依赖中国市场。 但去年加拿大跟随美国对中国电动汽车加征100%关税后，中国迅速反制，对加拿大菜籽油、豌豆等农产品加征100%关税。这 直接导致该省农场主被迫销毁滞销作物，2025年上半年中加贸易额同比暴跌31%。 安大略省的处境同样艰难。这个加拿大经济最发达的省份，每年从中国进口约400亿加元商品，出口却仅30亿加元，贸易逆差 悬殊。 更尴尬的是，该省汽车产业严重依赖美国供应链，而特朗普 ...