公司战略与资本运作 - 公司近期上调2025-2027年未来三年分红率由30%至50% [1] - 公司已向香港联交所递交了海外业务分拆上市的申请文件 [1] - 港股上市将加快公司海外产能布局、理顺海外管理与激励思路 [1] 业务表现与竞争优势 - 公司2025年国内饲料主业超额优势进一步放大 [1] - 公司国内饲料主业单吨盈利壁垒稳固 [1] - 公司饲料出海业务持续高增长 [1] 市场观点与投资价值 - 当前市场对海大集团国内业务的分红价值以及海外成长空间仍有预期差 [1] - 公司被视为国内长期超额优势向分红价值转化、海外盈利水平与成长性双高的稀缺资产 [1]

评级与核心观点 - 民生证券给予金风科技"推荐"评级 [1] - 评级基于公司发布2025年半年报及未来核心看点 [1] 业务亮点 - 风机业务盈利能力呈现修复趋势 [1] - 海外市场成长潜力显著 [1]