苹果发布会及产业链表现 - 苹果将于太平洋时间9月9日上午10点（北京时间9月10日凌晨1点）举行新品发布会 主题为"Awe dropping"（中文主题"前方超燃"） 按照惯例发布会重头戏为新一代iPhone [1] - 8月29日A股苹果产业链股强势翻红 工业富联总市值盘中突破1万亿元 东山精密、华工科技、歌尔股份等纷纷走强 [1] - 截至13:56 5G通信ETF（515050）强势翻红涨0.42% 盘中成交额突破5亿元 [1] 消费电子行业趋势 - 消费电子进入新品发布旺季 Q3为传统旺季 各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品 板块进入量产高峰 产业链稼动率将迅速提升 [2] - 截至2025年8月21日 申万消费电子板块PE（TTM）为36.9倍 较2025年4月7日回升46.9% 相对全体A股估值溢价率为71.2% [2] - 关税引发的市场情绪已反映到股价中 市场担忧的短期风险点落地 有助于板块估值重塑 [2] 5G通信ETF产品特征 - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数 最新规模超80亿元 深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [2] - 覆盖多个AI算力硬件、6G产业链龙头个股 其中光模块CPO概念股权重占比31% PCB电路板概念股权重占比15.95% [2] - 前十大权重股包括：中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、中兴通讯、兆易创新、沪电股份、东山精密、歌尔股份、生益科技 [2]

8月26日，A股震荡盘整，市场风格突变，科创50跌超1%，科技股回调，微盘股表现活跃，截至收盘，沪指跌0.39%，深 成指涨0.26%，创业板指跌0.75%。 华泰证券认为，此前成交放出巨量，市场短期内分歧加大。不过下跌调整对于当下的行情而言是降温，有利于慢牛行情的 发展。目前牛市行情还是结构性的，而随着未来投资者把积极的预期从行业上升到整个社会经济发展后，牛市才能进入到 普涨格局。 盘面上，热点较为杂乱且轮动较快，消费电子板块午后走强，歌尔股份等多股涨停；国产操作系统概念异动，麒麟信安一 度大涨10%；游戏板块走强，三七互娱涨停；猪肉等养殖股走高，傲农生物等涨停；华为产业链冲高，拓维信息等涨停； 此外，算力、商业航天、光伏、化工、数字货币等方向均有所表现。下跌方面，芯片股集体调整，寒武纪跌超4%；稀 土、钢铁等反内卷概念走弱，大金融、军工、地产、医药等板块跌幅居前。 展望后市，东方证券认为，沪指3900-4000点有较大压力，市场难免宽幅震荡。 热门板块 点评：消息面上，华为将于8月27日发布新品AI SSD(固态硬盘)，这种硬盘并非用于个人电脑中的消费级SSD，而是用在 大模型训练和推理的数据中心中。华西 ...