投资评级与目标价调整 - 摩根大通将微创机器人-B(02252)目标价由30.9港元上调至42港元，投资评级为“增持” [1] - 该股被重申为中国医疗科技股的首选，股价回调被视为良好的买入机会 [1] 公司业务与订单情况 - 微创机器人全球订单动力强劲，截至上周三累计手术机器人订单超过170套，高于8月底的150套 [1] - 四臂腔镜手术机器人Toumai的全球安装加速，国际扩张迅速，已在近40个国家及主要医院系统应用 [1] - 基于Toumai累计订单约100套，摩根大通将今年完成安装数量预测由84套上调至105套 [1] 财务预测与运营改善 - 安装量预测上调主要基于海外增长以及订单可在少于一季内转化为销售入账的假设 [1] - 更高的安装量基础及产品组合改善，预期毛利率将改善1至1.5个百分点 [1]

公司评级与目标价 - 摩根士丹利维持洛阳钼业增持评级及目标价11.7港元 基于现金流折现估值 [1] - 预计洛阳钼业未来30日内股价绝对上涨概率为70%至80% [1] 钴供应影响 - 刚果民主共和国宣布钴出口禁令延长至10月15日 随后将实施出口配额 [1] - 2026至2027年钴出口配额将为正常产量的40% [1] - 刚果民主共和国占全球钴供应70% 预期供应将受重大影响 [1] 公司销售预测 - 假设洛阳钼业获得与国家相似配额比例 2025年第四季潜在销售量约8600吨 [1] - 2026至2027年潜在销售量约4.36万吨 [1]

目标价与评级 - 招银国际将科伦博泰生物目标价由299.93港元上调至498.55港元 [1] - 目标价调整基于现金流折现率估值方法 [1] - 维持买入评级 [1] 财务表现 - 上半年收入达9.5亿元人民币 [1] - 产品销售额为3.1亿元人民币 [1] - SKB264贡献销售额3.02亿元 占该行全年预测的34% [1] - 合作收入及研发服务收入共录6.41亿元 [1] - 现金及金融资产总值44.6亿元 [1] 核心产品SKB264进展 - SKB264获批用于治疗后线三阴性乳腺癌和EGFR突变非小细胞肺癌 [1] - 产品处于加速增长初期阶段 [1] - 管理层维持SKB264全年销售额8至10亿元目标 [1] - 预期两个已获批适应症将自明年初起纳入国家医保目录 [1] 商业合作与支出 - 合作收入包含对外授权SKB378予WindwardBio的首付款及默沙东里程碑付款 [1] - 销售开支占销售额比例为58% 反映获批后商业活动开展 [1]