文章核心观点 - 全球电商行业竞争加剧，区域性折扣电商平台模式面临严峻挑战，以澳大利亚Ozsale为代表的多个早期知名平台因无法适应新的竞争格局而走向关闭 [1][5][7][8] - 以亚马逊、Temu、Shein为代表的国际电商巨头凭借供应链、价格、物流和算法优势，正在重塑全球电商游戏规则，挤压区域性平台的市场空间 [9][10] - 电商行业的竞争焦点已从早期的流量和模式红利，转向供应链效率、用户体验、平台忠诚度等精细化运营能力 [10][11] 公司动态与事件 - 澳大利亚知名折扣电商平台Ozsale确认将于2026年1月27日起全面停止运营，其姊妹平台NZSale已先行关闭 [1][2] - Ozsale母公司MySale于2025年5月被澳大利亚Accent Group收购 [3][7] - 2019年，MySale将其英国网站Cocosa.co.uk以150万英镑（约合1410.57万元人民币）的价格出售 [6] - 另一澳大利亚电商巨头Catch于2025年1月因长期亏损被母公司Wesfarmers宣布停止运营，其2024年营业亏损预计高达4000万美元（约合2.83亿元人民币） [8][9] 公司历史与业务模式 - Ozsale由英国企业家Jamie Jackson和Carl Jackson兄弟于2007年创立，是MySale孵化的区域折扣电商平台 [3] - 平台采用“会员制闪购”和“品牌折扣尾货”模式，主要销售YSL、祖玛珑等中高端美妆品牌，折扣力度多在40%-80% [3] - 至2012年，Ozsale已拥有超过200万名会员，成为当地最知名电商平台之一 [5] - 2014年，英国Philip Green爵士收购MySale 25%股权，计划利用其渠道处理Arcadia集团库存，MySale当时用户约1000万名，每月新增约20万 [5] - MySale鼎盛时期在五个国家和地区运营12个网站，包括Ozsale、NZsale、Singsale等 [5] 财务与运营数据 - MySale在2012年7月至2013年6月财年的年销售额为1.02亿英镑（约合10亿元人民币），同比增长40% [5] - 2019年下半年，MySale财报显示其销售额同比下滑43%，毛利润同比下滑50% [6] - Catch在2021年销售额为5.28亿澳元（约合24.80亿元人民币） [8] - 近三年，Ozsale“配送超时”投诉增长180%，超三成用户反映订单周期是承诺时长的两倍，商品种类较巅峰期缩减40% [9] 行业竞争格局演变 - 2024年至2025年11月13日，全球破产清算、被迫收购的电商平台已超过十家，包括薇美铺、GrabOne、TMON、Wish等 [8] - 亚马逊于2017年进入澳大利亚市场，凭借产品种类、物流和价格迅速抢占份额 [9] - AliExpress、Shein、Temu等中国电商平台依靠全球化供应链、大数据算法、平台补贴和营销策略快速崛起 [9] - 澳大利亚本土电商市场份额从2019年的65%萎缩至2023年的跌破50% [10] - 价格、商品种类和配送速度成为消费者选择平台的首要因素 [10] 行业发展阶段与趋势 - 电商平台竞争逻辑发生关键演变，用户增长放缓，大规模增量红利见顶，平台间绝对价格差被抹平 [11] - 竞争焦点转向提升用户粘性、构建差异化体验壁垒和平台忠诚度 [11] - 国内电商竞争进入依靠运营效率与生态价值取胜的精耕细作新阶段 [11] - 国内美妆品牌线上渠道中，淘天平台在2025年双11期间以46.2%的销售额占比稳居核心阵地 [11]

公司战略与组织架构调整 - 创始人张一鸣在集团内部活跃度提升，每月召集核心管理层和AI项目负责人进行复盘讨论会，传递积极信号 [2] - 今年以来抖音电商经历数次重大组织调整：4月，巨量千川和巨量本地推的产品及产运人员转入抖音电商和生活服务团队，使抖音电商拥有涵盖广告平台、销售、运营的完整商业化团队，并可根据成交额与广告收入目标综合决定流量分配 [4] - 8月中旬，抖音电商计划打通即时零售与电商业务，复用产品及履约能力 [4] - 9月初，将擅长电商效果广告的KA直客销售及行业运营团队划归抖音电商部门，擅长品牌广告的团队留在商业化部门 [4] 平台基础设施与生态治理 - 抖音支付业务稳步推进，已接通外部平台如朴朴超市，用户可在外部平台跳转至抖音App完成支付 [5] - 平台加大力度整治违规发货行为，针对“低价不发货”和“欺诈发货”展开专项治理，累计清退违规商家超1000个、违规达人超200名 [7] - 抖音电商持续加码大促活动，双11大促自9月16日开始至11月11日结束，长达57天，核心玩法为立减折扣和一件直降，由商家出资 [8][10] 电商模式演变与增长动力 - 抖音电商已从内容平台彻底转型为综合性电商平台，其直播电商模式为“货找人”，以兴趣激发消费 [11] - 货架电商快速发展成为重要增长点，货架场景订单量同比增长70% [13] - 直播电商模式发生转变，店播兴起并超过达播：2024年前11个月全国直播电商销售额4.3万亿元，店播贡献占比接近52% [15] - 过去一年，抖音平台开启“店播”的品牌商家数量同比增长113%，“店播”动销商家占比69%，超1000个商家“店播”销售额过亿元，2.1万个商家超千万元 [15] 行业竞争格局与公司定位 - 抖音电商GMV在过去一年超过京东，达到3.5万亿元，成为行业第三，仅次于天猫和拼多多 [17] - 各大平台形成独特竞争壁垒：阿里是货架电商代表，具备商家生态和供应链优势；京东优势在于供应链和物流体系；拼多多依靠性价比和农业供应链；抖音电商代表内容驱动型电商路径，具备强大的新品冷启动和爆款制造力 [17] - 未来电商竞争焦点将转向用户价值，兼顾效率与体验、提供高品质服务和长期信任的平台将占据主动 [18]