发行概况 - 发行价格为8.62元/股，发行数量为53,780.00万股，募集资金总额为46.36亿元 [1] - 募集资金将全部用于西安奕斯伟硅产业基地二期项目 [1] - 发行全部为公开发行新股，无老股转让 [1] 市场地位与行业意义 - 公司是国内12英寸硅片领域头部企业，2024年月均出货量和产能规模全球占比约为6%和7% [3] - 公司是"科创板八条"发布后受理并通过审核的首家未盈利企业，为硬科技企业融资树立新标杆 [3] - 公司已从全球12英寸硅片市场的"新进入者"快速成长为"赶超者" [3] 客户与市场拓展 - 在国内市场，公司是国内主流存储IDM厂商全球12英寸硅片供货量第一或第二大的供应商 [5] - 公司是国内一线逻辑晶圆代工厂中国大陆12英寸硅片供应商中供货量第一的供应商 [5] - 在国际市场，公司已向联华电子、力积电、格罗方德等全球一线晶圆厂批量供货 [5] - 2022年至2025年上半年期间，公司外销收入占比均稳定在30%左右 [5] - 截至2025年6月末，公司已通过验证的客户累计161家，其中境外客户39家 [5] 产品与技术验证 - 截至2025年6月末，公司已通过验证的测试片超过490款，量产正片超过100款 [5] - 2025年1-6月量产正片已贡献公司主营业务收入的比例约60% [5] 经营业绩与增长 - 公司营业收入从2022年的10.55亿元增至2024年的21.21亿元，复合增长率达到41.83% [6] - 2025年上半年，公司实现营收13.02亿元，同比大增45.99% [6] - 出货量从2022年的234.62万片飙升至2024年的625.46万片，复合增长率高达63% [6] 募投项目与未来产能 - 第二工厂达产后，将与第一工厂形成120万片/月的产能 [6] - 新产能可满足中国大陆内资晶圆厂2026年321万片/月12英寸晶圆产能的37% [6] - 达产后全球产能占有率达到10%以上 [6]

科创板第五套上市标准重启 - 禾元生物成为科创板第五套上市标准重启后首家完整走过审核链条并完成注册的IPO企业 从过会到注册生效仅用十多个工作日 反映监管审批机制更具包容性和高效率 [1] - 北芯生命、思哲睿、恒润达生、必贝特等医药企业采用第五套标准排队上市 均具备核心技术但尚未盈利 政策重启后此类企业融资需求被快速激活 [1] 第五套标准适用现状与影响 - 科创板第五套标准专为产品技术复杂、资金投入大、研发周期长的硬科技企业设计 已有20家医药企业通过该路径成功上市 [2] - 改革后人工智能、商业航天、低空经济等前沿领域也可适用该标准 推动金融资源向核心技术领域集聚 促进科技创新与产业升级 [2] - 审核加速不等于门槛降低 制度设计筛选具有市场影响力、行业地位和技术成果的"尖子生" 平衡包容性与风险防控 [2] 未来发展趋势 - 预计更多符合条件的企业将通过第五套标准登陆科创板 资本市场将呈现多元化发展态势 为硬科技企业提供更广阔空间 [2]