行业核心观点 - 信用卡行业正经历从“发卡获客”向“精耕存量”的经营策略转变，从关注数量转向更看重质量 [1][4][8] - 联名信用卡出现“批量消失”现象，多家银行已陆续宣布停发部分产品，行业“去库存”趋势明显 [1][2][8] - 行业处于激烈市场竞争的盘整期，需通过产品创新、强化运营及调整策略来实现可持续发展和盈利 [4][8] 银行具体调整行动 - **广发银行**：于2026年2月分两阶段调整信用卡业务，第一阶段（2月1日）因合作协议到期停止发行5款联名信用卡，第二阶段（2月11日）下线多款自主产品及配套分期服务 [1][2] - **浦发银行**：因业务策略调整，自2025年12月18日起停止发行包括浦发魔J信用卡（银联版）在内的18款信用卡产品 [2] - **中小银行案例**：武汉农商银行因合作终止，自2026年1月1日起停止发行淘票票&大麦联名信用卡；浙江农商联合银行因业务合作调整，停止发行丰收京东联名卡 [2] - **分中心关停**：2025年以来已有超60家信用卡分中心陆续关停，2026年初广州银行获准关停位于珠三角7个城市的全部信用卡分中心 [6][7] 行业数据与市场背景 - 截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，该数据已连续12个季度下降 [3] - 截至2025年三季度末，商业银行不良贷款余额为3.5万亿元，较前一季度末增加883亿元；不良贷款率为1.52%，较前一季度末上升0.03个百分点 [8] 调整的深层次原因 - 联名信用卡通常与特定IP或活动挂钩，当IP过气或活动结束，卡片吸引力下降，导致其成为停发的主要类型 [4] - 信用卡行业存在“发卡热闹、销卡落寞”的情形，新卡推广后常伴随权益降低及交易频次减少，引发销卡潮 [4] - 银行正推动经营策略转变，以价值贡献为锚重塑业务逻辑，并转向零售融合发展的思路，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务融合串联以提升高端客群服务质量和留存效率 [8] 未来发展方向 - 信用卡机构需强化线上平台及服务能力，打造一体化经营体系，以“卡片+信用卡手机应用+场景+权益”为锚，助力新增突围与存量促活 [1][8] - 实现可持续发展的关键要素是关注产品创新、场景应用与资产质量，在存量市场实现精益发展 [8]

广发银行信用卡业务调整 - 2026年2月1日起，广发银行因合作协议到期，停止发行广发航班管家联名卡、广发高铁管家联名卡等5张联名信用卡 [1] - 2026年2月11日起，广发银行将下线广发乐享信用卡、广发乐享生活信用卡等多款自主产品及配套分期服务产品乐享财智金、薪惠金 [1] 行业联名信用卡停发趋势 - 浦发银行因业务策略调整，自2025年12月18日起停止发行浦发魔J信用卡（银联版）、浦发英雄联盟信用卡（亚索）等18款信用卡产品 [2] - 武汉农商银行因合作终止，自2026年1月1日起停止发行淘票票&大麦联名信用卡 [2] - 浙江农商联合银行因业务合作调整，丰收京东联名卡将停止发行 [2] 信用卡行业宏观数据与背景 - 截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，已连续12个季度下降 [3] - 2025年三季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末增加883亿元；不良贷款率1.52%，较上季末上升0.03个百分点 [4] 行业经营策略转变 - 信用卡行业正推动从狠抓“发卡获客”到“精耕存量”的经营策略转变，从关注数量到更看重质量 [1][4] - 联名信用卡成为停发主要类型，因其通常与特定IP或活动挂钩，当IP过气或活动结束，卡片吸引力下降 [3] - 行业处于激烈的市场竞争中，机构需不断发力产品创新及运营手段，及时调整产品与业务策略 [3] 行业结构调整与整合 - 2026年初，广州银行关停旗下信用卡中心位于佛山、东莞、中山、惠州、珠海、江门、深圳的全部7家分中心 [4] - 2025年以来，已有超60家信用卡分中心陆续关停 [4] - 联名信用卡停发叠加信用卡分中心调整，行业“去库存”趋势愈发明显 [4] 未来发展方向 - 信用卡业务可持续发展的关键要素是关注产品创新、场景应用与资产质量，在存量市场实现精益发展 [4] - 零售融合发展的思路正变得越发普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升高端客群的综合金融服务质量与留存效率 [4] - 信用卡机构需强化线上平台及服务能力，打造一体化经营体系，以“卡片+信用卡手机应用+场景+权益”为锚，为新增突围与存量促活提供助力 [5]

银行账户与银行卡总量 - 全国银行账户总量达152.38亿户 其中个人账户151.22亿户 单位账户1.16亿户（基本存款账户8075.15万户）[4] - 银行卡总量100.68亿张 环比增长0.68% 其中借记卡93.54亿张（环比增0.81%） 信用卡和借贷合一卡7.15亿张（环比降0.83%）[3][4] 交易规模与结构变化 - 银行卡交易呈现"笔数升、金额降"特征：二季度交易1466.62亿笔（环比增12.9%） 金额226.7万亿元（环比降12.06%）[3][4] - 存取现业务双降：存现8.07亿笔/6.60万亿元 取现12.38亿笔/6.82万亿元[5] - 转账业务笔数环比增10.15% 消费业务笔数环比增15.45%[5] 电子支付业务发展 - 银行电子支付业务800.53亿笔 金额858.16万亿元 其中网上支付182.17亿笔/707.85万亿元 移动支付583.86亿笔/136.06万亿元[5] - 非银支付机构处理网络支付3338.45亿笔（环比增9.07%） 金额82.11万亿元（环比降2.45%）[5] 信用卡业务收缩态势 - 信用卡总量较2021年峰值8.07亿张下降11.4% 连续11个季度下滑 2024年末人均持卡量0.52张（连续四年下降）[6][7] - 信用卡逾期半年未偿信贷总额达1239.64亿元（同比增26.31%） 占应偿信贷余额比例升至1.43%[7] 行业经营策略转型 - 多家银行关停信用卡分中心 转向"分行属地综合经营"模式 整合信用卡业务进入零售综合金融服务体系[8][9] - 经营策略从发卡规模扩张转向存量客户价值挖掘 注重数字化营销与生态化服务[9][10] 分期业务成为转型重点 - 银行密集推出分期优惠活动 覆盖国有大行、股份制银行及城商行 提供利率折扣、立减金、场景合作等多元方案[11][12][13] - 分期业务旨在弥补收入缺口、提升客户黏性 同时响应国家促消费政策[10][14][16] - 部分银行分期优惠年化利率低至4.43%（3期）至4.95%（9期） 并与电商、旅游、家居等场景深度结合[12][13] 行业挑战与方向 - 信用卡不良贷款率承压 2024年12家上市银行中超半数信用卡不良率上升 6家国有行平均不良率超2%[15] - 未来3-5年信用卡业务将向数字化、生态化方向发展 通过金融科技实现精准营销和风险管控 整合财富管理、贷款等业务[9][16]