政策核心内容 - 央行发布通知，对特定个人信贷逾期记录实施一次性信用修复政策 [1] - 政策覆盖2020年1月1日至2025年12月31日期间发生、单笔逾期金额在1万元以下的逾期记录 [1] - 符合条件的记录，只要在2026年3月31日前足额还清欠款，征信系统将自动移除相关记录，无需申请且不收费 [1] - 该政策将于2026年1月1日起正式施行 [1] 政策执行机制 - 政策执行采用“免申即享”机制，由监管执法部门承担信用修复的执法成本 [2] - 该机制旨在降低经济社会整体交易成本，使政策成为普遍遵守的社会规则 [2] - 政策有效性取决于以最小的经济社会成本实现正义原则，而非仅靠严厉的约束和惩罚 [3] 政策意义与市场角色 - 个人信用修复被视为个人的“市场重生”，是发展市场经济必需的基础性政策 [1] - 征信系统的记录移除是政策修复的起点，真正的修复需要市场接纳，将修复的信用转化为市场风险定价 [3] - 市场自律自治不可或缺，需要市场主体在信用定价上有充分的自由施展空间，以匹配政策与市场约束 [4] - 信用修复的最终目标是让风险通过市场交易得到根本缓释 [4] 未来展望 - 当前政策是市场信用修复的正确开始，但只是一小步 [5] - 随着经济进入新旧交替和创新迭代加速期，个体信用修复将需要基于个体的资产负债表出清 [5] - 未来不仅需要信用修复的正式规范，更需要呼唤个人破产法出台以带来全方位“体检” [5] - 征信系统的要义是让迷路者重新找回安身立命的自我，真正的修复在于市场的接受 [5]

市场监管总局发布外卖平台服务管理征求意见稿 - 市场监管总局发布《外卖平台服务管理基本要求（征求意见稿）》，旨在规范平台服务管理、提升服务质量、减轻商户负担并引导有序竞争 [2] - 征求意见稿聚焦平台收费、促销行为、骑手权益保障等重点问题，基于外卖平台运行中的热点难点问题 [2] - 文件的核心使命是理顺政府、平台、商户、消费者、骑手等各方的责权利关系，构建有效的激励约束兼容机制 [1][2] 征求意见稿的具体规范内容 - 在平台收费方面，从公示方式、公示内容、结算明细、推广效果等方面进行细化规定，明确各类费用信息披露的完整性与易理解性 [2] - 针对商户管理，要求从商户入驻、信息审核等方面提出系统要求，以降低“幽灵外卖”、商户“爆单”等风险 [2] - 在骑手权益保障方面，要求平台向连续接单超过4小时的配送员发送疲劳提示，并设置接单量和单日接单量上限 [2] 外卖市场的复杂特征与规制挑战 - 监管部门相对于各大市场主体存在信息不对称性，搜集外卖市场各方有效信息的成本较高 [3] - 外卖市场产权结构和法律关系复杂，商家、骑手、平台和消费者是基于合约关系的独立主体协作，存在较高的合约成本 [3] - 现有可行的规制方案尚处于探索期，监管部门缺乏完全成熟的规制经验，且各参与方的合法权益保护存在一定程度的不一致性 [3] 有效规范外卖市场的原则与建议 - 监管应倾向于为各大市场参与主体搭建正确做事的程序，而非为服务内容定标立规，应基于法经济学的经济社会成本最小化原则 [4][5] - 应依据谁更能低成本管控风险和支付成本谁就获得相应权益的原则，科学厘定市场参与主体的权利义务关系，避免基于企业规模分配责任 [5] - 建议在外卖市场引入集体诉讼、辩方举证及争议和解制度，让生态链各环节的受益者承担举证和赔付义务 [5]