文章核心观点 - 人工智能对能源的巨大需求与全球电力供应之间存在巨大鸿沟 此鸿沟的严峻程度可能使其在我们有生之年都无法被填补 [1] - 为满足AI需求 全球投资和产业界正从"能源转型"思维转向"能源增量"模式 即大幅增加整体能源供应而不仅是转向低碳能源 [1][2] - 这一挑战为发电 输电 存储及相关基础设施领域的私人资本投资创造了独特机会 [1] 能源需求与供应差距 - AI所需能源与全球电网发电和输电能力之间的差距是巨大的 在我们有生之年都无法弥合 [1] - 仅靠可再生能源无法满足AI数据中心带来的爆炸性能源需求 [1][2] 投资策略转变 - 投资焦点从狭义的"能源转型"转向更紧迫的"能源增量" 经济学逻辑与前所未有的供应增长逻辑相结合 [2] - 阿波罗全球管理公司希望在这一转变中扮演关键角色 将投资清洁能源和脱碳技术视为有利可图的战略 [2] - 自2022年以来 该公司已承诺或安排约600亿美元与能源转型 基础设施和可持续发展相关的投资 已超过其2030年1000亿美元目标的一半 [2] - 该公司在8月同意收购Stream Data Centers的多数股权 标志着其在数字基础设施领域的首次此类收购 [2] 投资标准与机遇 - 阿波罗设计了内部分类标准以指导投资 该标准因对行业和技术的深度分析为公司带来竞争优势 [3] - 尽管美国政治环境变化使部分绿色能源投资复杂化 但公司仍看到数以万亿美元计的投资机会 并且该机会在增长 [4] - 其他金融巨头如贝莱德 布鲁克菲尔德资产管理 黑石集团和TPG也已募集了数十亿美元的基金专门投资于低碳转型主题 [4] 未来关键驱动因素 - 向低碳能源的转型势不可挡 但为AI提供燃料的迫切需求意味着世界需要更多能源 "能源增量"与"能源转型"同样不可否认 [5] - 储能 输电和配电能力将是成功的关键驱动因素 [5]

文章核心观点 - 人工智能发展的最大瓶颈是电力而非芯片 人工智能需求与全球电网发电输电能力之间存在巨大鸿沟 该鸿沟在有生之年可能无法弥合[1] - 仅靠可再生能源不足以支撑AI时代的动力需求 全球正争相增加每一种能源来源 当前首要任务是“能源增量”而不仅仅是“能源转型”[1] - 能源扩张与能源转型均不可否认 投资清洁能源和脱碳技术仍是有利可图的战略[1][2] 行业能源挑战 - AI发展面临巨大能源缺口 可持续能源投资者需接受现实 仅靠可再生能源不足以为AI提供动力[1] - 能源存储 输电和配电能力是成功应对电力挑战的关键[1] - 需要“能源增量”来推动AI发展 但这不意味着放弃清洁能源[1] 公司投资战略 - 私募股权巨头阿波罗全球管理公司高管坚信能源转型 在工业脱碳 可再生能源以及存储和电网领域寻找投资机会[2] - 自2022年以来 公司已承诺或安排约600亿美元与能源转型 基础设施和可持续发展相关的投资[1] - 该投资额已远超其设定的到2030年实现1000亿美元目标的一半[1]